《等周三再次磨底之后是反弹还是破位？》10月9日，全天大盘走出低开、冲高再回落的格局，收出缩量小阳线。成指收出小阴星，创业板失守1350点，收小阴线。经过周一的长阴杀跌后，市场恐慌心理仍未稀放，周三多会在低位继续震荡反复。 盘中热点方面，军工、半导体等科技股再度杀跌，市场氛围再度趋于谨慎。午后三大股指稳步走弱，中小创持续低迷，权重板块则稍显企稳，市场热点依旧围绕涨价板块方面，油气、化工涨势强劲，其他多数板块则较弱势，两市总体氛围一般，临近尾盘，大盘缩量盘整。 整体看，沪指坚守2700点之上，深成指、创业板指已接近前期低点，股指将节前反弹悉数回吐，带动股指杀跌的均是一些权重板块，而权重板块本身仍处于调整趋势中，外围传导加速权重板块的回落，让调整有一步到位的意思，快速回落后逐步修复，局部超跌反弹。市场热点还是资源股，不管中国石油拉升带动的油气改革，还是煤炭、有色或黄金概念，基本都是资源股范畴，主要是国际形势比较复杂，场内资金选择避险，后期资源股应还有活跃，但不建议追涨。银行、地产受益最大的主要是央行降准，假期央行降准利好已兑现，加上港股银行、地产连续大跌，故A股银行、地产跟跌，后期大盘想企稳还看这两板块动态，一旦大盘跌破2700点，主力或再次启动银行或地产板块护盘。今天大盘因回踩力度不够，最终造成场外资金不敢进场，不放量上涨就只有冲高回落。 盘中科技股依然最弱势，包括长假期间，美股、港股等科技股始终是最弱势板块，兆易创新、扬杰科技等都是连续跳水模式，对此还要格外小心。从热点看，石油天然气板块依然最强势，这个板块走势还是最稳定，比较适合震荡市中操作。未来一个阶段风险偏好、经济预期、资金面预期等仍有望继续修复，反弹结构很可能是轮动式上涨，短期适当关注受益稳增长政策的基建产业链。 趋势上，从技术上来看。周三五日线下行至2754点附近，将于60日和10日线形成死叉，或将对股指的反弹形成制约。日线图上，KDJ指标死叉向下发散，仍未见底，调整仍未结束；而随机指标方面，弱反弹仍会延续。大盘经过今天的低位弱势震荡，明将面临选择。早盘关注上方2725-2740点区间阻力。由于短线仍处于回调过程中，沪指上午如不能放量站在2740点上方，午后仍有可能再探2700点附近支撑。如果这样 ，反弹或会在周四才能产生。
每日复盘
周三情报精选
政经证金
【新闻联播】
●主席向伊拉克新任总统致贺电 ●总理对2018年全国大众创业万众创新活动周作出重要批示，持续深入推进“双创”，加强产权保护等制度建设 ●韩Z出席2018年全国大众创业万众创新活动周启动仪式 ●赵乐际：扎实做好专项巡视工作，为打赢脱贫攻坚战提供有力保障 ●中共中央办公厅印发《关于统筹规范督查检查考核工作的通知》 ●天津滨海新区：打造改革开放先行区 ●农业农村部：农村厕改总体目标确立 ●巴基斯坦总理：推进中巴经济走廊建设
【重要消息】
●人民日报：更大规模减税 给企业带来更多获得感 ●美元指数DXY刷新8月20日以来新高 ●美联储卡普兰：10年期美债收益率上涨反映未来美国经济前景不确定性 ●IMF下调今明两年世界经济增长预期至3.7%（贸易紧张局势加剧是世界经济面临的主要威胁，所以这次两个主角中国和美国的经济一并被下调，这也是上面美联储官员提到的美国经济前景并不明朗，美股国债收益率上涨，未来这种预期拖累美国股市的下跌可能性也在不断增加） ●9月25日至28日新增投资者数20.09万，环比减少13.55% ●总理：棚改要更好体现住房居住属性 ●腾讯高位累跌近四成 市值跌出全球十大
行业概念
1、LNG价格突破去年“气荒”极值，天然气进口增速近40% 相关概念股：金鸿控股、新奥股份
2、草甘膦出厂价全面停报，油价上涨助行业量价齐升 相关概念股：江山股份、新安股份
3、钛白粉市场迎来涨价潮，相关公司业绩望超预期 相关概念股：龙蟒佰利、中核钛白
4、CMOS图像传感器涨价趋势加速蔓延，产业链公司望受益 相关概念股：奥普光电、晶方科技
5、促进石墨烯产业化发展针对性政策有望择机出台，撬动万亿产业链 相关概念股：德尔未来、金路集团
6、农业农村部部长韩长赋强调，深入推进农村“厕所革命 相关概念股：惠达卫浴、龙马环卫
【其他】
●韩长赋：深入推进农村“厕所革命” ●李克强：持续深入推进“双创” 加强产权保护等制度建设 ●中国现货铁矿石价格涨破70美元，为3月以来首次 ●商品期货夜盘开盘多数上涨，原油、甲醇、焦炭、燃油高开2%领涨 ●刘鹤出席全国国有企业改革座谈会并讲话 要求抓好混合所有制改革 ●全国国有企业改革座谈会：国有企业要继续化解钢铁、煤炭、煤电等行业过剩产能 ●国办印发推进运输结构调整三年行动计划（2018—2020年） ●国办：加大新能源城市配送车辆推广应用力度 ●地产持续爆冷，万科9月单月实现合同销售金额同比减少6.3% ●超10家房企打折促销 预计四季度降价将在更多城市体现 ●IBM扩展商用区块链网络 可对数百万种食品实现溯源
个股情报
新股：暂无
可转债上市：暂无 可转债申购：暂无
晚间私募传闻：
中亚股份：蒙牛和伊利有众多产品使用公司设备生产 千金药业：带量采购将成公司仿制药机遇 奥佳华：中国按摩椅市场仅处于起步阶段 新兴装备：公司产品遍布五大战区部队 名家汇：参与了深圳改革开放40周年灯光秀 银龙股份：公司出口的大部分产品退税率均从5%提高到9% 飞利信：自主可控MCU芯片封装及基础测试完成 易见股份：华为云是“易见区块2.0”的部署环境之一 合力泰：手机触屏模组方面今年有来自客户华为的增长
定增&重组
上海临港：拟注入182亿元园区土地开发业务资产 股票复牌 英唐智控：拟募资不超过21亿元 股票复牌 拓斯达：拟公开增发募资不超8亿元 洲际油气：终止收购中信海月100%股权 国创高新：终止非公开发行股票事项 证监会：深赤湾A、日发精机重组过会
重大事项
中弘股份：终止与加多宝合作 栖霞建设：拟受让棕榈股份5%-8%股权 将成为其控股股东 *ST皇台：将被实行其他风险警示 股票停牌
投资与经营
联络互动：减持趣店及雷蛇股份 思源电气：下属企业29.67亿元入驻北京矽成 华夏幸福：万科拟32亿元收购公司部分环京项目 银江股份：拟1亿元转让两参股公司股权 美晨生态：子公司与宁化县政府签署30亿元合作框架协议 亨通光电：中标1.78亿元海缆项目 四创电子：中标6.37亿元视频监控项目 七一二：中标逾2亿元轨道交通系统集成领域项目 金智科技：公司及控股子公司中标配网项目 粤水电：中标1.37亿元项目 东方园林：联合中标21.48亿元PPP项目 高能环境：预中标逾22亿元生活垃圾处理PPP项目 东华科技：签订3500万元工程设计合同 皖新传媒：签订近20亿元中小学教科书供货合同 龙洲股份：控股孙公司中标16.91亿元纯电动车项目 中天科技：控股子公司中标1.88亿元项目 莱茵生物：BT项目累计收到回购款13.08亿元 强生控股：拟转让所持杉德巍康8.2%股权 宁波联合：子公司拟出售资产 中国武夷：签订马来西亚马六甲海峡城项目合作协议 城投控股：与光明地产成立项目公司 路畅科技：与武汉理工大学签产学研战略合作协议 浙江富润：子公司与华为战略合作 红墙股份：与日本东邦化学签署技术合作协议 台华新材：与际华集团战略合作 人福医药：抑郁症药物获美国FDA批准文号 恒瑞医药：SHR-1702注射液获得药物临床试验批件
业绩与分红
仁和药业：前三季度业绩预增45%-60% 博世科：前三季度业绩预增93%-122% 普利制药：前三季度业绩预增80%-100% 三丰智能：前三季度业绩预增逾21倍 汉邦高科：前三季度业绩预增逾18倍 顺鑫农业：前三季度净利预增80%-100% 海思科：上调前三季度业绩预告 长青集团：上调前三季度业绩预告 浙商中拓：上调前三季度业绩预告 柳钢股份：前三季度业绩预增146%-172% 万年青：前三季度业绩预增255%-285% 云天化：前三季业绩预增285% 万科Ａ：前三季度实现合同销售金额4315.5亿元 凌钢股份：前三季净利同比增28% *ST金岭：前三季度预盈6800万至8100万元 山鹰纸业：前三季度业绩预增约61% 航锦科技：前三季度净利预增168%-189% 创业软件：前三季度业绩预增48%-71% 普洛药业：前三季度业绩预增63%-69% 一品红：前三季度业绩预增10%-20% 永利股份：前三季度业绩预增50%-80% 利安隆：前三季度业绩预增38%-46% 安诺其：前三季度业绩预增70%-90% 钢研高纳：前三季度业绩预增54%-59% 利德曼：前三季度业绩预增5%-15% 三联虹普：前三季度业绩预增50%-60% 日机密封：前三季度业绩预增55%-68% 佳发教育：前三季度业绩预增89%-97% 先河环保：前三季度业绩预增50%-70% 福能股份：前三季度净利同比增近五成 深圳燃气：前三季净利同比增6.3% 深物业A：前三季度业绩预降75% 三雄极光：前三季度业绩预降20%-40% 招商蛇口：前三季度销售金额同比增49% 金地集团：前9月累计签约金额同比增3.39% 荣盛发展：前三季度签约金额同比增46% 阳光城：9月新增19个土地项目 中南建设：前三季度合同销售额超千亿 正邦科技：9月份生猪销售收入环比增25% 龙大肉食：子公司9月商品猪销售均价环比微涨 湖北能源：前三季度天然气销售量同比增24% 长源电力：第三季度完成电量同比增逾13%
增持&减持
博士眼镜：九鼎系四名股东拟合计减持不超7.33%股份 宏达股份：股东新华联控股拟减持不超4%股份 博迈科：股东光大金控拟减持不超3%股份 美达股份：股东太仓德源减持公司2.79%股份 全新好：股东所持公司股票遭遇平仓 联美控股：控股股东协议增持公司5%股份 中国动力：拟回购不超4亿元公司股份 均胜电子：累计回购15.2亿元公司股份 德展健康：累计回购公司0.689%股份 苏州高新：累计回购2.58亿元公司股份 博威合金：累计回购7619万元公司股份 万里扬：累计回购公司1%股份 亚宝药业：累计回购近5000万元公司股份 通鼎互联：拟回购0.5亿至2亿元公司股份 国中水务：累计回购近9000万元公司股份
其他事项
斯太尔：全资子公司贷款逾期 盛运环保：2018年第一期超短期融资券未按期足额兑付本息
停复牌
今起停牌：*ST皇台 今起复牌：上海临港、英唐智控、深赤湾A、深赤湾B、日发精机、广东甘化
等周三再次磨底之后是反弹还是破位？
【盘面回顾与展望】
9日，盘面属性：无趣。活跃度>8日（极活跃>活跃>无趣>萎靡>极萎靡） 早盘：高送转填权（涨停：天宇股份）=>次新股（涨停：锋龙股份）=>超跌反弹（涨停：东晶电子）=>油气产业链（涨停：仁智股份） 午盘：次新股（涨停：中欣氟材）=>有色金属（涨停：宏达矿业）=>妖股（涨停：德新交运） 涨停家数：33家 放量板：17家 跌停板：8家 涨幅大于5%的个股：88家 跌幅大于5%的个股：46家
点评：10月9日，全天大盘走出低开、冲高再回落的格局，收出缩量小阳线。成指收出小阴星，创业板失守1350点，收小阴线。经过周一的长阴杀跌后，市场恐慌心理仍未稀放，周三多会在低位继续震荡反复。 盘中热点方面，军工、半导体等科技股再度杀跌，市场氛围再度趋于谨慎。午后三大股指稳步走弱，中小创持续低迷，权重板块则稍显企稳，市场热点依旧围绕涨价板块方面，油气、化工涨势强劲，其他多数板块则较弱势，两市总体氛围一般，临近尾盘，大盘缩量盘整。 整体看，沪指坚守2700点之上，深成指、创业板指已接近前期低点，股指将节前反弹悉数回吐，带动股指杀跌的均是一些权重板块，而权重板块本身仍处于调整趋势中，外围传导加速权重板块的回落，让调整有一步到位的意思，快速回落后逐步修复，局部超跌反弹。市场热点还是资源股，不管中国石油拉升带动的油气改革，还是煤炭、有色或黄金概念，基本都是资源股范畴，主要是国际形势比较复杂，场内资金选择避险，后期资源股应还有活跃，但不建议追涨。银行、地产受益最大的主要是央行降准，假期央行降准利好已兑现，加上港股银行、地产连续大跌，故A股银行、地产跟跌，后期大盘想企稳还看这两板块动态，一旦大盘跌破2700点，主力或再次启动银行或地产板块护盘。今天大盘因回踩力度不够，最终造成场外资金不敢进场，不放量上涨就只有冲高回落。 盘中科技股依然最弱势，包括长假期间，美股、港股等科技股始终是最弱势板块，兆易创新、扬杰科技等都是连续跳水模式，对此还要格外小心。从热点看，石油天然气板块依然最强势，这个板块走势还是最稳定，比较适合震荡市中操作。未来一个阶段风险偏好、经济预期、资金面预期等仍有望继续修复，反弹结构很可能是轮动式上涨，短期适当关注受益稳增长政策的基建产业链。 趋势上，从技术上来看。周三五日线下行至2754点附近，将于60日和10日线形成死叉，或将对股指的反弹形成制约。日线图上，KDJ指标死叉向下发散，仍未见底，调整仍未结束；而随机指标方面，弱反弹仍会延续。大盘经过今天的低位弱势震荡，明将面临选择。早盘关注上方2725-2740点区间阻力。由于短线仍处于回调过程中，沪指上午如不能放量站在2740点上方，午后仍有可能再探2700点附近支撑。如果这样 ，反弹或会在周四才能产生。
【热点板块分析】
超跌反弹 点评：相比次新来说弱了不少，而且板块效应也比较弱，大部分都是烂板品种，在超跌次新逐步被市场挖掘殆尽以后，这个板块的关注度会逐渐下降，转强效应也会退散。
次新股 点评:次新今天继续大面积表现，300702的一字板没有给002931锋龙股份调整的机会，资金继续高举高打。炒作的方向主要是两类，一个是填权方面的低位次新，一个是纯超跌的低位次新，周一已经说过了，资金在从一字超跌转向次新超跌的流动非常明显，那么后期来看超跌次新会迎来一个集体的反弹时间。
资源板块 点评：虽然涨停板不多，但今天指数整体来看是靠资源品种来维持震荡横盘，尤其是601857中国石油今天功不可没。另外伴随着外盘石油期货的加速上涨，国内的油气炒作也从前期的小盘品种，逐步切换到大盘品种的主力拉升阶段，后面的话需要把握好期货的节奏，毕竟目前是高潮阶段，做好快进快出的准备。
【其他涨停个股】
德新交运14:10:45妖股。炒作老妖股的反抽，但带动效应较弱。 天津普林9:30:00资产注入。公司公告二股东津融集团65.72%股权注入津诚资本。 千山药机9:30:00公告板。公司公告中国长城资产湖南分公司将为公司化解债务危机提供服务。 文化长城13:14:15有开板。业绩预增，二连板。公司公告前三季度净利润预增超120%教育类子公司贡献突出。 金明精机9:33:45股权转让，三连板。公司公告控股股东及其一致行动人拟转让公司13.77%股份。
板块跟踪
上影小K无法确定指数是否就此止跌
【热点买入操作】无。 【热点卖出操作】无。 国际油价新高，国内原油期货也创新高，双重刺激下，今天两市石油化工股集体走强成为指数上行的主力军，中国石油股价已经直逼前高，收复今年跌幅，仁智股份超跌反弹率先涨停，宝莫股份喜提二连板；锋龙股份四连板刺激中期次新股走强，也是日内题材炒作新方向，天宇股份、中欣氟材二连板，叠加石油化工的南京聚隆、阿科力等也是跟风上板；同为四板的宏达矿业午后封板，跟风不强。 周一的暴跌因为假期综合症的原因尚无换手余地，今天的修复性反弹就是正常的挣扎了，但技术上缩量反抽，图形上上影小K，还无法确定指数是否就此止跌，毕竟影响指数最终极的因素中美关系依旧毫无进展，但总体目前A股处于大底部，对于指数的看法应该是乐观居多。不过对于短线来说，主要还是以下几点：重个股轻指数，轻仓参与，谨慎追涨。 注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
价值掘金
依旧看不到机会
【新进个股操作】 【持仓股动向】 【收益曲线】 【历史回顾】 【操作纪律】 1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
深度调研
裕同科技：RMB贬值受益+与阿里合作+切入烟草领域
公司为国内印刷包装行业龙头，高端品牌包装整体解决方案提供商。公司在2017年年度中国印刷企业100强中排名第一。从同业对比看，除劲嘉、东风等烟标公司毛利率更高外，公司综合毛利率领先于业内其他纸包装生产企业，期间费用控制良好。 消费电子类客户收入贡献达到80%以上，行业客户实现稳定全面覆盖。 纸质包装对行业贡献率最高，预计未来增速高于行业整体。我国纸包装行业集中度较低，前十名企业市占率不及5%。 国内包装整合加速，环保去产能、原材料价格上涨背景下行业集中度提升趋势明显。 2017年2月，公司公告拟收购上海嘉艺，上海嘉艺为专业的瓦楞纸箱及聚酯泡棉产品的先驱制造商之一，其现有主体客户均为国际消费电子一线品牌，包括佳能、西门子、戴尔、飞利浦等，同时新增迪士尼等优质客户。 公司通过并购切入烟标市场，公司2018年收购武汉艾特纸塑包装，专业从事高端烟草包装盒等生产，是国内多家中烟公司和酒业集团的战略供应商。 此外，公司“云创盒酷”打造专业云印刷和包装平台，个性化定制入驻阿里巴巴超级店。 纸张成本占公司产品总成本比例达到30%，纸价上涨将明显影响产品毛利率。2017年影响公司利润水平的两大因素——纸张成本和汇兑损失在2018年下半年均有望缓解。 汇兑损益方面，2018年Q2以来汇率出现一定幅度贬值，同时，公司积极采取措施应对汇兑风险，未来汇兑影响预计可控。
热点聚焦
人民币“弱稳定”格局延续，贬值受益概念值得持续跟踪
消息： 博览财经消息整理，受美元走强等因素影响，近期人民币对美元汇率出现较大幅度下跌，在岸和离岸市场汇价均跌破6.90，逼近8月份低点。 点评： 近期货币市场内外因变化均较大，除了降准外，美国经济基本面持续走强，加息预期连续升温，引发美债收益率持续大涨，成为掣肘全球资本市场表现的关键因素之一。 具体来看，早在上周，美国十年期国债收益率就已升穿3.2%，一举突破200月移动平均线，于周五报收3.2338%，30年期国债收益率上周升至3.32%，均创出阶段性新高。美债收益率攀升到3%以上的高位令其比股票这种风险资产更有吸引力，同时也加速了债市自身的抛售，容易引发美国风险资产价格出现下跌，进一步伤及本就羸弱不堪的新兴市场金融体系。 部分投资者将近期人民币贬值归咎于降准，但需注意央行近期同时强调稳定市场预期，保持外汇市场平稳运行，表现出央行对当前人民币汇率的关注，短期内资本管制对汇率的稳定效果应毋庸置疑。同时，保汇率并不是牺牲国内经济，而是为国内经济的平稳运行创造条件。 具体到对于A股的影响，预计后市汇率将长期维持7左右弱平衡状态，人民币贬值受益概念股或将迎来长期利好效应，值得投资者持续跟踪。 根据公开市场资料总结，相关标的包括：裕同科技、华纺股份、明阳电路、七匹狼。
北上资金大规模撤离，短期A股不易抄底
消息： 博览财经消息整理，10月8日，北上资金净流出96.04亿元，创深股通开通以来第二高。10月9日，深股通资金再次大幅流出，高达22.27亿元。 点评： 在最近两个交易日，导致沪港通资金大额流出主要有如下两个方面的原因： 首先，国庆期间，恒生指数跌幅超过5%，因港股与A股市场相似度和联动性较高，节后A股补跌无可厚非。鉴于A股下跌主力板块为大盘蓝筹板块，恰好是港资青睐的焦点，因此港资跟风抛售无可厚非。 其次，近期人民币再度贬值，由于港币实行“联系汇率制度”，因此人民币对美元贬值几乎等同于人民币对港币贬值，因此对于港资和QFII而言，人民币贬值会使其蒙受额外的汇兑损失，因此加剧了港资阶段性撤离A股。 此外，近期市场关于中国经济基本面相关忧虑有升级的趋势，外资向来重视价值投资。以此为背景，资金流出便不足为奇。 但从长期来看，外资并未撤离中国，而是在不断地有序进入中国。今年前8个月，中国设立外商投资企业41331家，同比增长102.7%；实际使用外资金额865亿美元，同比增长6.1%。因此，可以认为沪股通资金大额流出仅仅只是短期避险。 具体到对A股的影响，在近期大陆机构投资者普遍维持观望的情况下，外资对A股蓝筹股有一定的定价权。因此，从短期来看，蓝筹股强势反弹难度较大。市场或持续维持低位弱势震荡格局。可以观察到，周二行情中，部分游资次新股表现相对活跃，激进型投资者可以考虑短线适当跟踪。 根据公开市场资料总结，相关标的包括：成都银行、宏川智慧、绿色动力、南京证券。 从北上资金近日撤离看，当前A股短期风险还有待进一步释放。
投资策略
物联网迈入“万亿”时代 从供需结构中寻找确定性机遇
智慧城市建设是推进物联网建设和发展的重要手段，也是未来我国大力发展物联网产业的先决条件。日前，德勤发布《超级智慧城市报告》显示，目前全球已启动或在建的智慧城市有1000多个，中国在建500个，远超排名第二的欧洲(90个)。从在建智慧城市的分布来看，我国已初步形成环渤海、长三角、珠三角、中西部四大智慧城市群。 除了上述核心城市外，截至2017年底，已有超过300个城市和三大运营商签署了智慧城市建设协议，并有290个城市入选国家智慧城市试点。国家发改委高技术产业司副司长伍浩介绍说，建设智慧城市将是“十三五”期间我国推进城市化的重要抓手，也是我国促进物联网发展的重要措施。业内认为，随着更多城市加入智慧城市的行列，上述四大区域将形成覆盖更广、联系更加紧密的智慧城市群，极大地推进我国物联网发展和产业集群快速成形。 在四大智慧城市群形成的过程中，包括芯片制造、传感器设备、系统集成在内的物联网产业集群也依托上述核心城市逐渐发展壮大。例如，在芯片制造领域，上海、北京、深圳等城市已具备相当的产业规模；西安、武汉、成都等中西部城市则依托自身的科研教育优势，在RFID、芯片设计、传感传动、自动控制、网络通信与处理、软件及信息服务等领域形成了较好的产业基础。 业内普遍认为，推进智慧城市建设是我国大力发展物联网产业的诸多措施之一，在中央和地方的推动下，我国物联网产业正逐步进入产业起步期，产业规模进入“万亿时代”，未来将持续高速增长。 另外，从多个渠道获悉，未来我国还将以推进5G、下一代互联网建设，以及推进发展智慧产业等为抓手，进一步促进物联网产业发展。近期，工信部总经济师王新哲透露，我国将在芯片等基础领域进行攻关，部署5G网络、车联网、导航网、天地一体化信息网，并加快智能网联汽车、智能机器人、智慧医疗、智慧家居等领域的发展。 产业迈入“万亿时代” 智慧城市的快速建设，以及各项政策的出台，使我国物联网产业保持着快速发展的势头。工信部数据显示，截至2018年6月，我国物联网终端用户已经达到4.65亿户。 业内指出，物联网除了自身产业发展外，其与众多领域融合，能够拉动更多产业快速增长。中国通信工业协会物联网分会调研报告显示，物联网技术及产品已经通过试点示范开始在交通、物流、环保、医疗、安防等领域规模化应用。《2017-2018年中国物联网发展年度报告》也显示，从细分行业看，物联网在交通、物流、环保、医疗、安防、电力等领域逐渐得到规模化验证。智慧城市、工业物联网、车联网、智能家居有望成为新一波崛起的产业机遇。 长江证券认为，当前物联网处于连接爆发期，其中蜂窝连接数2015-2020年复合增长率预计将达85%，成为增长主力。在政策、标准、产业共同驱动下，我国物联网技术道路近期将以NB-IoT和4G为主；NB-IoT与4G连接数在蜂窝总连接占比或将从2017年的19%上升至2020年的86%。当前物联网基础设施供给的不足，是当前应用未爆发的主要原因。供给不足主要体现在网络覆盖广度和深度不足、基础平台能力不足、物联网模组成本仍然较高。这三个问题是2018年供给侧重点发力方向。具体来看： 1）2018年三大运营商火力全开，NB-IoT基站建设数量或达60~90万，基本可实现全国连续覆盖； 2）物联网模组成本在上游芯片产量爬坡推动和运营商补贴加持下，迅速达到规模应用临界成本； 3）阿里、华为、中国移动等巨头纷纷将物联网作为“主航道”，各企业围绕AEP构建生态，物联网PaaS的供应加大，围绕物联网连接数的“跑马圈地”竞赛正式开启。 物联网发展路径将遵循“高价值的基础性行业率先突破，连接数巨大、与智能控制器相关的行业接力发展”。工业互联网、车联网为带动新经济发展的战略性高价值行业，发展红利明确，通过解构产业链，我们判断终端层和平台PaaS将率先爆发；通过在规模可复制的应用场景重点突破，可解决物联网碎片化市场问题，具备爆发条件的应用应符合“潜在连接数巨大、与智能控制器相关”等条件，通过梳理我们判断有如下领域：抄表业务、智能门锁、智慧停车、智慧路灯、共享单车、智慧烟感、智慧畜牧、智慧井盖、白色家电。 2018年，对行业基本判断为“物联网在高价值的基础性行业率先突破，连接数巨大、与智能控制器强相关的行业接力发展”，投资主线围绕“与连接强相关，兼顾结构（连接方式、行业）优选标的”。具体板块细分行业所对应的个股如下：
等周三再次磨底之后是反弹还是破位？
10月9日，全天大盘走出低开、冲高再回落的格局，收出缩量小阳线。成指收出小阴星，创业板失守1350点，收小阴线。经过周一的长阴杀跌后，市场恐慌心理仍未稀放，周三多会在低位继续震荡反复。 盘中热点方面，军工、半导体等科技股再度杀跌，市场氛围再度趋于谨慎。午后三大股指稳步走弱，中小创持续低迷，权重板块则稍显企稳，市场热点依旧围绕涨价板块方面，油气、化工涨势强劲，其他多数板块则较弱势，两市总体氛围一般，临近尾盘，大盘缩量盘整。 整体看，沪指坚守2700点之上，深成指、创业板指已接近前期低点，股指将节前反弹悉数回吐，带动股指杀跌的均是一些权重板块，而权重板块本身仍处于调整趋势中，外围传导加速权重板块的回落，让调整有一步到位的意思，快速回落后逐步修复，局部超跌反弹。市场热点还是资源股，不管中国石油拉升带动的油气改革，还是煤炭、有色或黄金概念，基本都是资源股范畴，主要是国际形势比较复杂，场内资金选择避险，后期资源股应还有活跃，但不建议追涨。银行、地产受益最大的主要是央行降准，假期央行降准利好已兑现，加上港股银行、地产连续大跌，故A股银行、地产跟跌，后期大盘想企稳还看这两板块动态，一旦大盘跌破2700点，主力或再次启动银行或地产板块护盘。今天大盘因回踩力度不够，最终造成场外资金不敢进场，不放量上涨就只有冲高回落。 盘中科技股依然最弱势，包括长假期间，美股、港股等科技股始终是最弱势板块，兆易创新、扬杰科技等都是连续跳水模式，对此还要格外小心。从热点看，石油天然气板块依然最强势，这个板块走势还是最稳定，比较适合震荡市中操作。未来一个阶段风险偏好、经济预期、资金面预期等仍有望继续修复，反弹结构很可能是轮动式上涨，短期适当关注受益稳增长政策的基建产业链。 趋势上，从技术上来看。周三五日线下行至2754点附近，将于60日和10日线形成死叉，或将对股指的反弹形成制约。日线图上，KDJ指标死叉向下发散，仍未见底，调整仍未结束；而随机指标方面，弱反弹仍会延续。大盘经过今天的低位弱势震荡，明将面临选择。早盘关注上方2725-2740点区间阻力。由于短线仍处于回调过程中，沪指上午如不能放量站在2740点上方，午后仍有可能再探2700点附近支撑。如果这样 ，反弹或会在周四才能产生。
产业纵横
石墨烯利好+旺季双重驱动，黑色系板块值得跟踪
消息： 博览财经消息整理，近日，国家新材料产业发展专家咨询委员会委员、中国石墨烯产业技术创新战略联盟秘书长李义春表示，针对目前石墨烯产业发展过程中出现的问题，工信部正委托联盟组织专家进行评估，择机出台更具体、针对性更强的政策来推动石墨烯产业健康发展。受消息刺激，9日石墨烯板块整体表现强势，多股受到市场追捧。 点评： 石墨烯产业问题显然不在于理论研究程度不够深入，而在于制造工艺艰深，制造水平无法满足理论进入实践需求，因此研发代工或许对行业发展存在较大帮助，或许成为行业未来发展至应用层面的得力推手。 具体来砍，研发代工模式，可以有效结局了企业、尤其是中小企业研发力量不足、缺少核心竞争力的难题。通过该模式，企业可建立属于自己的研发平台，而平台则通过研究实力雄厚的专业研发机构负责运营管理，针对企业需求开展市场牵引的技术研发工作。 但从现实层面来看，不得不承认，石墨烯概念尽管前些年受到市场高度追捧，产业成果落地却非常有限，目前仍然停留在概念炒作层面。当前市场对于“炒小炒差”远没有前些年创业板牛市行情时那么火爆，因此投资者应警惕概念整体炒作风险。 可以观察到，伴随石墨烯概念当日炒作，煤炭、钢铁、部分化工领域表现较为强势。三季度市场往往对于周期品环保涨价主线较为追捧，石墨烯概念作为引起市场关注煤炭板块的催化剂，目前来看效果尚可，后续煤炭、钢铁板块低位事件驱动潜力值得跟踪。 根据公开市场资料总结，相关标的包括：山西焦化、神火股份、马钢股份、大冶特钢。
节后“双焦”期货大幅上涨，留意产业链后续涨价潜力
消息： 博览财经消息整理，进入10月份以来，全国焦煤市场整体表现偏强。山西、山东、河北、河南、安徽等地主流煤企纷纷上调焦煤价格。10月8日期货市场收盘大面积飘红，双焦领涨，焦煤涨近6%，焦炭、聚丙烯涨超4%，而9日早盘焦煤期指再度冲高超3%。 点评： 自八月份以来，焦炭期货价格经历过山车行情，而焦煤走势较为平稳。但可以认为，后市“双焦”有望迎来新一轮做多空间。原因来看，有几个方面值得关注： 首先，节日期间海外厂商对于焦煤价格都有不同程度的上调，截至10月5日普氏低挥发焦煤已经上涨至216美元/吨，上涨14.75美元/吨，涨幅7.32%。澳大利亚纽斯卡尔港口焦煤同样涨价，外贸煤有望带动国内焦煤价格继续回升。 其次，就库存来看，四大港库存目前已经只剩240 万吨，与2018年低点基本持平，而且最新一周数据显示库存量还在继续下降，意味着贸易商库存基本出清，低库存已经给出了涨价的条件。 而焦煤作为“煤焦钢”产业链的最上游，其价格又受到下游焦炭以及钢企需求的影响，2018年作为焦炭行业去产能的元年，环保督查将严格执行，预计今年采暖季限产将对焦炭价格形成支撑，焦炭行业或将迎来景气度的全面回升，对于焦煤而言也是利好。 整体来看，供应持续偏紧，需求向好，10月份全国焦煤市场仍将保持高位坚挺态势。后期在环保检查持续推进以及煤矿安全检查等因素下，“双焦”价格有望继续走强。此外，周期股在三季度通常有着不俗的表现，预计机构今年将会提升对焦煤相关企业关注度。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：山西焦化、陕西黑猫、云煤能源、美锦能源。
养殖行业迎来重大拐点，弱势行情下可留意板块防御属性
消息： 农业农村部新闻办公室消息，10月9日，辽宁省鞍山市公布一起生猪非洲猪瘟疫情。10月8日，农业农村部接到中国动物疫病预防控制中心报告，辽宁省动物疫病预防控制中心送检样品经中国动物卫生与流行病学中心确诊为非洲猪瘟。 点评： 受猪瘟疫情影响，生猪养殖行业近期持续萎靡，九月份全国生猪销量、销售价格均较八月份有所下降。而据农业农村部公布的2018 年8 月400 个监测县能繁母猪和生猪存栏数据显示，母猪存栏量持续下行，全国生猪供需失衡加剧。但可以预计，全国性的猪价趋势拐点或将提前到来： 一方面，受猪周期运行规律，三季度猪价本已开始止跌回升，但受猪瘟突发利空影响继续走低，好在非洲猪瘟的传播性不强，只是致死率较高，而专家预计疫情高峰期已不会持续太久。且本轮猪瘟疫情将更进一步促使产能出清，短时间内生猪供应还将产生缺口，供需矛盾进一步改善，猪周期有望加速。 另一方面，由于“南猪北养”形成不同地区间的价格差异，而猪瘟疫情对生猪跨区调动形成一定的影响，因此部分已经开始涨价的养殖区，其价格有望持续增长。此外，现已经开始步入秋季，猪肉消费自中秋节以来开始步入旺季，也将对价格形成重要支撑。 除生猪外，家禽养殖方面受供给偏紧、需求提升的原因下也展开涨价行情，当下家禽养殖板块高景气行情或将持续，在近期指数走弱的背景下，农业板块可以作为一个好的防御性板块作为参考。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：温氏股份、圣农发展、民和股份、圣农发展。
A股市场风险加大，避险情绪高升，可观察黄金板块
消息： 博览财经消息整理， 避险品种在美元走强背景下表现仍然坚挺，国际金价上涨，价格已经超过1200美元/盎司。而，当日A股黄金股表现坚挺，普遍大幅上涨。 点评： 10月7日，央行实施大幅度“定向降准”，同时财政部也发声要减税，但政策上的重大利好也没能对冲假期海外市场风险的传递。节日后2个交易日，注意到沪股通资金连续两日撤离，更加重了市场的不确定性。 人民币汇率再次出现一定幅度的贬值，逼近“7”。尽管人民币汇率无长期贬值的基础，但是短期贬值加重了中国资金外逃压力已经中国资本市场风险。 据有关机构预计，2018年第三季度中国经济增长速度将小幅放缓至6.6%，第四季度进一步回落至6.5%。预计2018年前三季度中国GDP累计增长6.7%，全年经济增长6.6%左右，明年中国经济增长6.3%左右。 从中微观上来看，房地产成交量降至冰点，量价齐跌，土地流拍大幅增加，预计对当下经济有重要支撑的房地产投资增速将有所回落。中国经济能保持“L”型已经是较为乐观，经济下行压力较大。 对内中国经济下行压力加大，对外中美贸易摩擦愈演愈烈。特朗普已经对中国输美产品2000亿美元征收关税，并且明年关税税率还可能上调至25%。与之相对比的是，9月30日，美国、加拿大和墨西哥结束了长达13个月的贸易谈判，达成了新版北美贸易协定。 总之，当前A股市场风险较大，避险情绪高升，可观察避险品种——黄金板块。 根据公开市场资料总结，相关标的包括：中金黄金、山东黄金、金贵银业、西部黄金。
投资日历
国家发改委批复38.66亿元湛江港航道工程项目
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发表于 2018-10-10 08:15:11
