通达信同花顺大智慧ace内参722

情报精选：海南，重磅！汇划超1180亿元！比亚迪大手笔，120亿；乌龙指，涨超700%；国务院公布《住房租赁条例》

1、国务院总理日前签署国务院令，公布《住房租赁条例》，自2025年9月15日起施行。除住房租赁合同约定的情形以外，出租人无正当理由不得扣减押金。非居住空间不得单独出租用于居住；从事转租经营的，按规定设立住房租赁资金监管账户。明确设区的市级以上地方人民政府应当建立住房租金监测机制，定期公布租金水平信息。

3、据人民银行广东省分行消息，“跨境理财通”自2021年启动以来，极大地促进了粤港澳大湾区居民个人跨境投资便利化。截至2025年6月末，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”个人投资者共16.17万人，涉及相关资金跨境汇划超1180亿元。

5、国家能源局数据显示，6月份，全社会用电量8670亿千瓦时，同比增长5.4%。其中，城乡居民生活用电量1291亿千瓦时，同比增长10.8%。

7、上海市召开市政府常务会议，扎实做好三季度和下半年经济运行工作，为实现全年目标任务蓄势增能，全力跑出“加速度”，更好为全国“挑大梁”。要强化产业支撑，加快培育一批重大产业项目，深化科技、产业、金融高水平循环，持续做大三大先导产业规模，培育壮大新质生产力。

9、中指研究院《2025上半年中国房地产企业交付规模排行榜》显示，上半年，1家企业交付套数超五万套，15家企业交付套数超万套。与上年同期相比，企业交付套数普遍下降，绿地、融创、建业等交付规模下降超50%。中指研究院表示，上半年交付规模下滑显示交付高峰已过，伴随着交付压力减轻，企业或将重启经营活动。

1、7月21日，A股全天高开高走，沪指、创业板指双双创年内新高。沪深两市全天成交额1.7万亿，较上个交易日放量1289亿。截至收盘，3只建材ETF领涨全市场，富国建材ETF罕见涨幅超10.05%，全天换手率高达546.51%。国泰、易方达旗下建材ETF涨幅也接近10%。

3、今年以来，创新药板块逐步积累投资热度，主动权益基金中诞生出来的3只翻倍基，全部出自创新药板块。其中，长城医药产业精选以119.66%的回报领跑今年以来的主动权益基金；永赢医药创新智选、中银港股通医药净值亦同步狂飙，年内回报分别达106.37%、105.43%。

5、比亚迪公告称，公司2024年度权益分派方案已获股东会审议通过，以总股本30.39亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币39.74元（含税），现金红利总额约为人民币120.77亿元，每10股送红股8股，以资本公积金每10股转增12股。

7、中国稀土集团与赣州市举行工作会谈。中国稀土集团高度重视在赣战略布局和产业发展，希望双方巩固和深化央地合作成果，进一步健全央地合作工作机制、构建高水平战略资源保障支撑能力、合力打造优质高效的现代化产业集群。

9、7月18日，四川大学华西医院顺利完成中国西部地区首例植入式脑机接口手术。患者因车祸导致脊髓损伤，四肢瘫痪。该手术通过在患者大脑硬脑膜外植入脑机接口设备，借助无线供电技术实现脑电信号的实时传输，让患者实现脑控机械手，重新动起来。该项微创脑机接口技术此前做了多例临床试验，最长植入时间已超过21个月，目前正在开展多中心注册临床试验。

11、7月21日由八亿时空投建的国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂高自动化柔性/量产双产线建成，项目达产后预计营收规模超亿元。公司董事长表示，计划未来五年具备年产200–300吨高端光刻胶树脂的生产能力。

1、最高人民法院21日发布的2025年上半年司法审判工作主要数据显示，新纳入失信名单103.3万人次，同比下降2.46%，连续五个季度下降；111.58万人次通过信用修复回归市场，信用修复工作的科学管理水平稳步提升。

3、文远知行与联想正式推出HPC 3.0平台，并率先在公司全新一代Robotaxi GXR上应用，成为全球首款搭载NVIDIA DRIVE Thor X芯片的Robotaxi，且HPC 3.0计算平台助力GXR自动驾驶套件成本下降50%。据悉，文远知行HPC 3.0平台基于联想车计算L4级自动驾驶域控制器AD1打造，在 NVIDIA DGX 加速计算平台上进行训练，采用双核 NVIDIA DRIVE AGX Thor 配置，运行安全认证的 DriveOS，可提供2,000TOPS AI算力。

5、台积电计划大幅扩产，目标是在2025年将2纳米月产能由2024年底的4万片提升至10万片，增幅高达1.5倍。

7、蔚能宣布，公司与光谷智造园、湖北科投分别达成战略合作，各方将在电池资产管理、产业投资、资本市场等多维度深化合作。据悉，该公司重要股东湖北科投在蔚能C轮融资中进一步加码。

1、据中国人民银行消息，7 月 21 日，贷款市场报价利率（LPR）为：1 年期 LPR 为 3.0%，上月为 3.0%。5 年期以上 LPR 为 3.5%，上月为 3.5% 。

点评：三季度烟台、甘肃、新疆等地装置均有检修计划，供应收缩预期强烈。当前 TDI 龙头企业通过控量挺价，掌握定价主动权，短期价格仍有上行空间。TDI 行业呈现出 “寡头垄断、区域集中、产能东移” 三大特征，在此背景下，行业龙头企业的业绩或将得到改善，进而推动公司估值提升。

公司

拓荆科技：公司产品在晶圆厂、存储厂的验证整体都在顺利推进中

斯迪克：已参与部分客户AI眼镜解决方案的试制工作

兴森科技：光模块业务已进入量产阶段

比亚迪：将进行天神之眼史上最大规模的智驾OTA

三只松鼠：已上线饿了么闪购

冠盛股份：固态电池量产线预计年底部分投产

东威科技：大宽幅复合铜箔设备和复合铝箔蒸镀设备处于调试验证过程中

能辉科技：公司AGV 2.30可用作固定停车场地的移动充电机器人

美芯晟：公司无线充电芯片有应用于充电宝

金智科技：控股股东筹划股份协议转让事宜 7月21日起停牌

军信股份：拟发行H股股票并在香港联交所主板上市

运达科技：控股股东拟以9.01元/股协议转让公司10%股权给智象达行

华丰科技：拟定增募集资不超10亿元 用于高速线模组扩产项目等

深康佳Ａ：B股股份无偿划转完成 控股股东变更为磐石润创

万年青：监事会同意公开挂牌转让子公司所持玉山县锦宏新型建材有限公司19%股权

海通发展：拟向特定对象发行A股股票 用于干散货船购置项目

科瑞技术：拟出售中山科瑞100%股权并转让相关资产

三友化工：向专业投资者公开发行不超过9亿元科技创新公司债券 获得中国证监会注册批复

北鼎股份：拟1.56亿元收购中山科瑞100%股权

胜宏科技：筹划发行H股并在香港联交所挂牌上市

东方财富：股东沈友根询价转让价格为21.66元/股

重大投资&合同

华培动力：拟设立全资子公司华培具身 开展传感器业务在具身智能领域、工业领域的布局

三星医疗：子公司签订3.41亿元海外经营合同

哈空调：控股子公司终止投建年产120万台套新能源材料及配套项目

初灵信息：全资子公司签署智能算网一体机框架合同

丰茂股份：终止投资建设嘉兴汽车零部件生产基地；拟不超过15亿元投建智能底盘热控系统生产基地项目

三全食品：拟2.8亿澳元在澳大利亚设立生产基地并开拓相关市场

甘咨询：拟设立新疆分公司

万里马：公司预中标南方电网采购项目 预计中标金额4460万元左右

盘江股份：拟向全资子公司新能源盘州公司增加投资1.44亿元

永利股份：拟设合资公司 从事智能宠物电器业务

业绩&分红

燕京啤酒：2024年度每10股派1.90元人民币现金（含税）

虹软科技：实际控制人提议公司实施2025年度中期分红

德邦科技：2025年半年度净利同比预增27.56%-39.42%

科达利：2025年半年度净利同比预增15.73%-26.53%

满坤科技：上半年度净利同比预增53.98%-79.64%

宏华数科：上半年净利同比预增19.90%-29.89%

厦门钨业：控股子公司厦钨新能上半年净利润同比增长27.76%

格科微：预计2025年1-6月营业收入同比增长22.27%-36.51%

常熟银行：2025年上半年净利润同比增长13.55%

航天环宇：2025年半年度净利同比预增50.59%

长盈通：预计上半年净利同比增长72.12%-110.33%

晶合集成：预计上半年净利同比增长39%-109%

南侨食品：6月归母净利润69.86万元 同比减少93.73%

当升科技：推出2025年管理层与核心骨干股权增持计划 拟使用不超过3300万元资金增持公司股票

天创时尚：股东Visions拟减持不超过1%公司股份

田中精机：股东蔷薇资本拟减持不超过0.29%公司股份

东材科技：董事长拟减持不超0.43%公司股份

每日复盘




沪指再创年内新高，市场有望延续上行！
【每日收评】

【热点回顾】

市场上涨的直接导火索是雅鲁藏布江下游水电站的开工，1.2万亿的投资直接利好上游相关产业链，同时提振了市场信心，带动了指数的上涨；与此同时，跷跷板效应下，银行、AI概念等部分前期强势板块出现了小幅调整。

方向：云计算概念。第12届可信云大会将于7月22日至23日在北京举行，本届大会以“云智融合 可信未来”为主题，或将刺激相关概念。

【事件点评】

【点评】据悉，截至2024年，中国住房租赁市场规模已达3.15万亿元，租赁面积超113亿平方米。随着城市化率提升和流动人口规模扩大（2024年约3.76亿人），租赁需求持续增长。然而，租赁市场增速却从2018-2021年的年均8%降至2024年的0.84%，供需错配问题突出。

此外，中国住房租赁机构化率仅10%，远低于日美等成熟市场，导致服务标准缺失、资源配置低效；此外，各地监管政策差异大。

一是鼓励多渠道增加供给；二是规范出租承租活动。三是规范住房租赁企业行为。四是规范经纪机构行为，对收费服务项目明码标价。

总之，顶层政策意在遏制租赁市场乱象的同时，实现降低租赁成本。

落脚到A股市场，可关注重点开发保障性租赁住房的企业，以及积极推动存量房改造为租赁住房业务的企业。

沪指和创指双创年内新高 两市共129只个股涨停

题材前瞻




《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》发布

海南自贸港概念

近日，中国人民银行海南省分行、国家金融监督管理总局海南监管局、中国证券监督管理委员会海南监管局、海南省地方金融管理局、国家外汇管理局海南省分局联合印发《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》。

海南自贸港的核心政策框架——“零关税、低税率、简税制、五自由便利一安全有序流动”等政策将逐步落地，封关运作后将带来进口业务零关税，所得税降低，贸易、投资、人员流动等方面的自由便利化。这些政策将为海南的区域经济发展注入强大动力，此外随着海南自贸港重点园区建设与产业升级，海南相关企业或充分受益于自贸港政策红利和市场机遇。

海南机场通过控股美兰空港，实现海南三机场收入完全并表，打造海南自贸港空中门户。三亚凤凰/海口美兰处于扩产/爬坡周期，想象空间基于自贸港政策展开。海南机场融入海南国资后开启高质量发展，打造自贸港空中门户，有望持续享受海南赴岛游的繁荣及未来自贸港政策红利。

风险提示：宏观经济风险、海南自贸港建设进度不及预期的风险等。

价值掘金




《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》发布，海南本地股受益！

概念		关注区间		名称	机构	海南机场	海南自贸港	随着海南自贸港重点园区建设与产业升级，海南相关企业或充分受益于自贸港政策红利和市场机遇	20250722
002827	天风证券《建筑装饰行业：从建设环节看雅鲁藏布江下游水电工程投资机会-250530》	天风证券《高争民爆（002827）：24年利润高增，公司业绩进入加速释放期-250410》一文给予“增持”评级	鼎捷数智		Ai智能体	Kimi K2在Agent调用和Coding上做的优化并且开源其模型可以促进Agent在国内的应用落地	20250718
002085	国元证券《低空经济行业深度报告：战略升维驱动产业变革，低空经济万亿蓝海生态图谱-250714》	国元证券《万丰奥威（002085）：传统业务稳健发展，低空业务未来可期-250519》一文给予“增持”评级	金盘科技	电网设备	我国电力设备产品具备技术及成本优势，竞争力较强，在海外市场渗透率有望持续提升，变压器、电表、开关及线缆等产品出口有望持续受益	20250716

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




基本面承压但估值也处底部，“反内卷”或为行业反转点火！

近日，钢铁板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦钢铁板块，看多逻辑如下：（1）钢铁板块短线基本面仍承压，但估值也已处底部；（2）钢铁上游需求有望企稳，供给维持收缩预期；（3）钢铁中长期限产明确，利润修复增强。

可关注拥有铁矿资源采购成本优势的钢铁龙头，以及有望供给雅下水电站钢铁建材的钢铁企业。

1、钢铁板块短线基本面仍承压，但估值也已处底部。

总体上，钢铁行业现阶段仍面临供需矛盾突出等困扰，行业利润整体下行。

与此同时，经济高质量发展和新质生产力宏观趋势下，特别是受益于能源周期、国产替代、高端装备制造的高壁垒高附加值的高端钢材有望充分受益。

尽管地产持续下行，导致地产端需求占比下降，但随着一二线楼市结构性修复，地产对需求的负向拖拽正减弱；基建、制造业端需求有望平稳增长。

总体来看，预期钢铁需求有望逐步企稳。

7月18日，工信部表示“钢铁、有色等十大重点行业稳增长工作方案即将出台，将推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能”。

此外，目前煤炭价格处于低位，对钢企利润也是有利的支撑。

3、钢铁中长期限产明确，利润修复增强。

中期来看，粗钢产量天花板会更低且更刚性，供给弹性进一步压缩，有利于改善行业盈利中枢。

而反内卷政策信号进一步扩展到钢铁行业，也将直接对冲市场对“需求下行-产能再度过剩”的担忧，提振行业信心。

最新政策明确要“推动落后产能有序退出”，在发改委“供给侧更好适应需求变化”的大政策目标下，后续钢铁板块的盈利有望修复到历史均值水平，钢铁股的PB也有望随之修复。

宝钢股份、首钢股份、方大特钢、抚顺特钢、河钢资源、包钢股份。

光大证券王招华《钢铁/有色行业金属周期品高频数据周报：落后产能退出预期再起，螺纹钢现货价格创4月份以来新高-250721》

西部证券刘博《有色金属行业周报：反内卷持续发酵，继续看好有色钢铁板块价值修复-250720》

国泰海通证券李鹏飞《钢铁行业周度更新报告：供给维持收缩预期，持续看好板块机会-250720》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入21.89亿

许继电气（000400）

1.盘面异动：日涨幅偏离值达7%。

3.榜史概况：此次是许继电气今年第1次上榜。

5.盘面趋势：许继电气为电网设备概念的龙头之一，强势涨停，榜单显示，买一为深股通席位，净买入1.27亿元；买二、买四分别为知名游资“成都系”、“章盟主”的席位，分别净买入3602.38万元、2576.41万元；买三、卖一、卖二、卖三、卖四、卖五均为机构席位，合计净卖出4.63亿元。整体来看，外资与游资的买入力度较强，但机构资金大量卖出，显示出资金的分歧明显，后续走势或将受到市场整体情绪的影响，投资者应谨慎决策。

广田集团：7月21日公司在大宗交易平台以1.84元／股的价格成交3800.00万股，占公司流通股本的0.92%。

中国电建(601669)

雅下水电站概念

7月19日，一项足以改写我国能源格局的重磅消息震撼登场——总投资约1.2万亿元的雅鲁藏布江下游水电工程正式开工！同时，新央企中国雅江集团有限公司成立，将专门负责开发、运营该宏大项目。

从雅鲁藏布江下游水电工程的建设环节测算来看，施工导流、爆破、地基处理、大坝施工环节以及对应建材行业将受益。后续还会带动特高压、旅游等诸多行业发展。

此外，雅下水电站的开工，将直接拉动钢铁的需求，利好西藏及周边地区的钢铁企业。

可关注民爆、隧洞设备、水泥及减水剂、水电建设等相关企业。

【核心优势】

2025Q1公司新签合同额2993亿元，同比-9.6%，分业务来看，能源电力/水资源及环境/城市建设与基础设施/其他业务分别实现新签合同额1802/379/750/62亿元，同比分别-9.3%/-29.1%/+7.9%/-34.4%，其中水电、风电等细分领域新签订单延续亮眼表现，分别完成新签合同金额348/555亿元，同比分别+20.2%/+67.3%。分地区来看，境内外分别完成新签合同金额2350/643亿元，同比-15.4%/+20.9%，境外新签订单增速加快。

【研报参考】

东吴证券黄诗涛《2025年一季报点评：营收平稳增长，毛利率下行致盈利继续承压-250506》

投资日历




第12届可信云大会来了！

机密爆料




两市机构资金合计净流出106.59亿元