《有低点， 就有抄底热情》周二，沪指跳空低开延续调整，创业板分化反弹。截至收盘，沪指跌0.52%，创业板指涨1.71%，创业板量能小幅放大。 从盘面上看，受隔夜美股大跌影响，周二两市大幅低开，受人民币贬值导致外资卖出影响，上证50权重延续调整。受棚户区改造收紧的报道影响，地产股集体低开，相关地产产业链的钢铁、建材股也跌幅居前。受油价上涨+人民币贬值双重利空冲击的航空股继续大跌，中国国航跌幅居前。少数资金则继续抱团酿酒板块，白酒股逆势上涨。 另外，三联虹普公告10转9带动高送转概念股表现。受交通部称2020年底前重点城市公交车全部更换为新能源车的消息刺激，新能源汽车概念股冲高。此外，部分次新股如欣锐科技、宏川智慧、宁德时代拉升表现。临近午盘，国产软件、芯片股带领创业板展开积极反弹。午后部分个股开始回落，汉嘉设计等次新股反抽，尾盘部分资源股回拉，沪指最终小幅收跌。 整体来看，周二两市出现明显分化，沪指跳空低开延续调整，创业板展开反弹。主板方面下跌原因在于降准落地后，人民币汇率贬值，部分外资流出导致上证50权重杀跌。叠加美股大跌冲击，以及棚户区改造收紧预期的影响，房地产产业链个股以及权重股延续调整造成沪指继续走低。而次新、软件、芯片股展开反抽，是支撑创业板表现相对强势的主要因素。 但短期来看，在中美贸易摩擦升温以及股权质押去杠杆背景下，市场仍难言企稳。保守型投资者继续以防守观望为主，等待上证50权重企稳现。创业板方面注意观察芯片、软件股持续性强度表现，注意不要急于重仓抄底，多选择轻仓操作为上。
 每日复盘
周三情报精选
政经证金
【新闻联播】
●中国共产主义青年团第十八次全国代表大会在京开幕 ●全国政协十三届常委会第二次会议举行全体会议 ●国新办：2018中国国际智能产业博览会将举行
【其他重要消息】
●券商投行内控新规7月起施行 监管层将逐家指导监督并抽取检查 ●中国证券市场上周新增投资者数21.32万，前值为26.65万 ●保险业市场乱象整治工作将深入推进 ●国资委郝鹏：要深化国资改革 已明确的改革任务可在山东先行先试 ●监管部门要求包括政策性银行在内的多家银行加强授信集中度管理 ●央行：代理销售机构不得提供黄金账户、清算、结算、交割等服务 ●外汇局：内地基金香港发行销售资金累计净汇入4.3亿元 ●上半年港IPO数量全球居首 全年或集资2000亿港币 ●内地新经济扎堆来港上市 找钢网已向港交所提交上市申请
行业概念 1、人民币贬值刺激出口，维生素涨价潮扩散 维生素B2月初至今涨逾三成 相关概念股：新和成、兄弟科技
2、硅晶圆行业高景气持续，产业链公司望受益 相关概念股：上海新阳、有研新材
3、需求改善原料货紧，国内钒产品市场价延续强势 相关概念股：西宁特钢、河钢股份
4、Facebook旗下照片分享服务商Instagram估值超1000亿美元，增长100倍 相关概念股：时代出版、视觉中国
5、告别金属探测门，毫米波人体成像设备将用于机场安检 相关概念股：雷科防务、华讯方舟
6、旺季来临电视面板采购需求看涨 相关概念股：深天马A、莱宝高科
【其他】
●人民币兑美元暴跌500点，继续新低，破6.5 ●截止截稿，欧美股市继续呈现弱势态势 ●商务部：上周生产资料价格小幅下降 ●中国对部分亚太贸易协定国家下调进口关税 大豆进口关税税率从3%调降至零 ●工程院院士：长征八号运载火箭拟3年内首飞 将实现整体回收 ●限制企业购房正成为楼市调控新方向 更多城市酝酿跟进 ●杭州暂停向企事业单位及其他机构销售住房 ●湖北省启动商品房销售检查 ●活性艳蓝KN-R原料溴氨酸因环保停产而短缺 活性艳蓝价格较5月已翻倍 ●上海石油天然气交易中心6月28日开展LNG竞价交易 ●阿里巴巴与香港运营商战略合作 重点布局物联网领域 ●安徽芜湖南方、海螺、磊达共17条水泥熟料生产线全面停产 ●广州推出首个电子发票区块链平台 ●北京工商部门等7月起将联合严查违规销售电动车
个股情报 新股：暂无
可转债上市：暂无 可转债申购：广电转债（733831）
传闻：
雄韬股份：张华军为董监高关联人减持属个人行为 中衡设计：已在北京设分公司拓展雄安新区业务 光威复材：公司将进一步扩大风电碳梁业务规模 欢瑞世纪：公司将把重心放在核心IP全系列开发 正业科技：与宁德时代建立了长期紧密的合作关系 合众思壮：京东配送机器人使用了公司的高精度板卡 东软集团：公司已在区块链技术领域加强战略部署
定增&重组
中体产业：近10亿元收购体育产业资产 实达集团：终止重大资产重组事项股票复牌 荣科科技：终止重大资产重组股票复牌
重大事项
王子新材：收购富易达51%股权股票复牌 丽鹏股份：实控人股份转让完成股票复牌 国旅联合：实控人或变更为江旅集团股票复牌 金亚科技：股票复牌存暂停上市风险
投资与经营
华鼎股份：上半年净利预增超3倍控股股东拟增持 远兴能源：半年度盈利约6.5亿元同比增长1倍 京运通：上半年净利预增60%-85% 实达集团：半年报净利预增50%到76% 精测电子：半年度业绩预增109%-138% 文化长城：半年度业绩预增166%-195% 高能环境：半年报净利预增112%-142% 浩云科技：半年报净利润预增50%-72% 天马精化：子公司发布基于区块链技术的新产品平台 雄帝科技：与腾讯及财付通在腾讯乘车码和数字身份两方面开展合作 读者传媒：《读者》及相关期刊提高定价 中国铝业：拟10亿设立物资公司 美晨生态：联合中标1.6亿元乡村振兴示范带项目 金财互联：将高新金财收购价下调至5730万元 沃森生物：拟超13亿元转让嘉和生物部分股权 永太科技：拟1.7亿元收购江苏苏滨85%股权 中恒集团：逾9亿挂牌转让两控股孙公司 吉翔股份：拟9600万元收购百度游戏8%股权 重庆建工：联合中标配套循环生态产业链建设项目 数码科技：中标近3000万元音频数字化建设项目 银龙股份：中标2.34亿元合同 东方园林：中标2.6亿元污水处理PPP项目 新海宜：控股公司签9.7亿元产品销售合同 茂硕电源：投资入股亚杰网络切入跨境电商 石英股份：收购润辉石英玻璃公司 庄园牧场：约3亿投建日加工600吨液体奶改扩建项目 圆通速递：合资设立青鹬投资 嘉友国际：拟上海枫悦国际物流有限公司100%股权 高伟达：拟近亿元出售北京部分房产 以岭药业：主导产品列入《冠心病合理用药指南》
增持&减持
天神娱乐：股东拟减持不超3%股份 大康农业：控股股东及其一致人拟增持1%至5%股份 山东金泰：被纯阳公司举牌持股达10.03% 红豆股份：拟不超5.8亿元回购股份 华谊嘉信：股东质押股份遭遇强平 邦讯技术：控股股东质押股票再次被动减持 海天味业：部分董监事计划减持股份 *ST龙力：控股股东所持股份存被动减持风险 宏达新材：控股股东签署股份转让意向协议 易明医药：股东天星海容拟减持不超2%股份 康盛股份：部分高级管理人员拟增持不低于5000万元 潍柴动力：控股股东增持1180万股 杭州银行：大股东完成增持1000万股计划 川化股份：控股股东一致行动人拟增持不超2%股份 江苏国信：控股股东增持68万股拟继续增持不超1%股份 天虹股份：持股计划完成购买1.18亿元股票 双箭股份：拟斥资1亿-2亿元回购股份 动力源：回购股份计划实施完毕 科大国创：股东国元直投拟减持不超1.53%股份 中国长城：年内出售东方证券3211万股获益超2亿元 万盛股份：员工持股计划出售完毕
其他事项
乐视网：与香港时颖公司及FF均无股权关系或合作关系 搜于特：筹划供销商及员工持股计划 四通股份：1.69亿限售股将于7月2日上市流通 领益智造：收到业绩承诺补偿款1.74亿元 康得新：穆迪未下调公司评级财务结构处于安全合理水平
停复牌
今起停牌：暂无 今起复牌：实达集团、荣科科技、王子新材、丽鹏股份、国旅联合、金亚科技查
有低点， 就有抄底热情
【盘面回顾与展望】 26日，盘面属性，活跃。活跃度>25日（极活跃>活跃>无趣>萎靡>极萎靡） 早盘：高送转概念（涨停：三联虹普）=>超跌反弹（涨停：金力泰）=>软件板块（涨停：神州信息）=>纺织板块（涨停：振静股份）=> 股（涨停：南京证券） 午盘：高送转预期（涨停：川金诺）=>芯片概念（涨停：晓程科技） 涨停家数：56家 放量板：52家 跌停板：21家 涨幅大于5%的个股：163家 跌幅大于5%的个股：49家 
点评：周二，沪指跳空低开延续调整，创业板分化反弹。截至收盘，沪指跌0.52%，创业板指涨1.71%，创业板量能小幅放大。 从盘面上看，受隔夜美股大跌影响，周二两市大幅低开，受人民币贬值导致外资卖出影响，上证50权重延续调整。受棚户区改造收紧的报道影响，地产股集体低开，相关地产产业链的钢铁、建材股也跌幅居前。受油价上涨+人民币贬值双重利空冲击的航空股继续大跌，中国国航跌幅居前。少数资金则继续抱团酿酒板块，白酒股逆势上涨。 另外，三联虹普公告10转9带动高送转概念股表现。受交通部称2020年底前重点城市公交车全部更换为新能源车的消息刺激，新能源汽车概念股冲高。此外，部分次新股如欣锐科技、宏川智慧、宁德时代拉升表现。临近午盘，国产软件、芯片股带领创业板展开积极反弹。午后部分个股开始回落，汉嘉设计等次新股反抽，尾盘部分资源股回拉，沪指最终小幅收跌。 整体来看，周二两市出现明显分化，沪指跳空低开延续调整，创业板展开反弹。主板方面下跌原因在于降准落地后，人民币汇率贬值，部分外资流出导致上证50权重杀跌。叠加美股大跌冲击，以及棚户区改造收紧预期的影响，房地产产业链个股以及权重股延续调整造成沪指继续走低。而次新、软件、芯片股展开反抽，是支撑创业板表现相对强势的主要因素。 但短期来看，在中美贸易摩擦升温以及股权质押去杠杆背景下，市场仍难言企稳。保守型投资者继续以防守观望为主，等待上证50权重企稳现。创业板方面注意观察芯片、软件股持续性强度表现，注意不要急于重仓抄底，多选择轻仓操作为上。
【热点板块分析】
超跌反弹 点评：超跌继续轮动，但周二的002930带动妖股超跌直接炸三板回到2板位置，2684也从4板摁回到3板附近，给了后面的超跌巨大压力。谁能扛过这个压力走出新的4连板就能成为新龙头。 高送转概念 点评：300384的一则公告揭开了中报高送转的大幕，把最近有资金做过的高送转预期票基本都拉了一遍，因为前期配合300647已经炒作过一轮送转预期，短期继续强势的话感觉空间可能有限，尤其是送转预期容易受到澄清影响，后面可以适当关注配合题材+走出来的送转预期股。 科技类 点评：科技类主打感觉还是超跌，形态上都是3月份的一批牛股跌了一季度后开始反弹，午后的300139有二板，其余的看点不多。要想板块持续的话，明后天关注是否有龙头品种超预期脱颖而出。 新能源车 点评：车的话周二主要还是围绕300745的二连板展开的预期炒作。745的主要节奏其实还是在次新上，除非后面能脱离次新走独立，才有机会再来带动新能源车。另一个消息刺激是老贾的FF91，获得恒大投资后港股周二的表现也非同凡响，但这个只能算是短线刺激了一下，很难有持续的动力。 【其他涨停个股】 乐视网9:30:00贾布斯概念。谁也不服，就服贾布斯，坐等明年独角兽回归。 天津普林9:30:45有开板。债转股，二连板。周一板块还行，周二就只剩一个了，关键是周二0567还杀了人。 振静股份9:43:15纺织板块，二连板。早盘跟448几乎同时上板，但次新线周二算是比较强的，或许能有更高的溢价。 华纺股份9:44:00有开板。纺织板块，二连板。爆量换手的超跌二板，差一点就卡掉龙头了。 南京证券9:44:45有开板。新股。周一开板新股，周二反包板，对专业炒新来说周二算是教科书的模式了。 山河智能13:00:10业绩预增。公司午间公告半年报净利润变动幅度为230.00%至280.00%。
价值掘金
调入：南京证券、三联虹普等
【新进个股操作】南京证券、欣锐科技、中大力德、三联虹普 【持仓股动向】 【收益曲线】 【历史回顾】 【操作纪律】 1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
板块跟踪
妖股退潮，新题材无缝衔接
【热点买入操作】无。 【热点卖出操作】无。 前期强势热点分化，妖股退潮，新题材无缝衔接，超频三平开巨震止步四连板，猛狮科技被核按钮，宏川智慧巨量炸板止步三连板，连板高度正在不断被压制；三联虹普成中报首家高送转，早盘无悬念一字涨停，两市迎来高送转预期炒作，前期热门股金奥博、澄天伟业、中大力德等如期反抽；恒大入主法拉第未来成贾跃亭老板，乐视网开盘强顶一字板，新能源车产业链走强；科技股迎反弹潮，工业互联网、芯片、国产软件等涨幅居前。新棚改项目暂停审批，叠加人民贬值，房地产板块全线走弱。 从上周五开始，中小票人气就在逐步回暖，周末降准利好提振了市场人气，尽管昨天高开低走抄底资金出逃一片狼藉，但今天低开后创业板放量拉升反包昨日阴线，市场磨底已经渐入佳境了，题材热点上妖股（填权+低位）退潮，新热点（中报高送转+次新股）接力顺利，新的一波题材炒作正式展开，中报绩优股+近端次新股可以了解一下。 注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
恒逸石化：龙头崛起 炼化化纤一体化航母加速前行
公司是全球化纤行业龙头企业，从事石化产业及金融股权投资业务，目前已逐步形成“涤纶+锦纶”双纶驱动的产业链和以石化、化纤产业链为核心业务，石化金融、石化贸易为成长业务的“石化+”多层次立体产业布局。 
2012-2015年，PTA行业产能严重过剩，行业自身供给收缩，落后产能逐步淘汰，2017年开始PTA行业逐步好转，加上PTA上游原材料PX产能进入扩产周期，未来PTA原材料成本将会大幅降低，价差有望持续扩大；下游涤纶长丝需求增长强劲，带动PTA的需求大幅增加，行业景气度持续提升，公司是PTA行业龙头企业，参（控）PTA产能达1350万吨，将充分受益行业景气红利。 
国盛证券认为，近两年随着小产能退出，涤纶长丝的龙头企业市占率不断提升，行业盈利能力大幅改善。公司通过并购加新建迅速扩大产能规模，预计未来两年将新增250万吨涤纶长丝产能从而进入行业第一梯队，充分分享行业景气红利的同时实现PTA+长丝均衡发展。 文莱PMB800万吨炼化项目预计2019年初建成投产，届时恒逸石化将打通石化全产业链，形成“原油-PX-PTA-涤纶”和“原油-苯-CPL-锦纶”的双产业链竞争格局，实现真正意义上石化行业的一体化经营，原料的自产自足可以带来成本大幅降低，增强公司竞争力。 公司未来将成“炼化-化纤”一体化的石化巨头，形成完整产业链闭环，带来更大成长空间。公司紧抓行业景气大趋势，通过并购和自建来扩大涤纶长丝产能，将大幅增厚公司业绩。随着PTA行业景气度持续向好趋势，公司PTA业务的利润水平也将大幅提高。首次覆盖给予“买入”评级，12个月目标价24元。
热点聚焦
监管层披露市场“风险点” 明确稳定市场预期
消息： 博览财经消息整理，中国证券业协会负责同志就股票质押风险情况答记者问。目前，两市股票质押市值加权平均履约保障比例维持在200%，低于平仓线的股票质押市值在两市总市值中的占比1%。股票质押融资风险总体可控。证券公司总体对股票质押融资业务风险控制是有效的，同时，行业经营状况良好、财务稳健、流动性充足。 点评： 值得关注的是，证券业协会负责同志表示下一步将继续组织行业机构切实发挥维护市场稳定、服务实体经济作用，牢牢守住风险底线。一是加强与会员的沟通，及时了解掌握上市公司控股股东或第一大股东高比例质押情形，协助交易所做好风险预研预判。二是继续督促会员加大与质押人的协调力度，对经营正常但有临时流动性困难的融资人，持续提供必要的支持，共同维护实体经济健康、资本市场稳定。 目前市场人心溃散，而内忧外患也加剧市场悲观预期。市场频频溃退重要指数关口，此时监管层出面披露市场风险担忧点的真实情况，并做好风险防范的充足准备，无疑是给了市场更多信心和清晰的预期。所以在监管层这种预期引导下，有望使市场早日恢复稳定并开启修复。但目前权重蓝筹内部预期复杂，且影响因素多样化，存在补跌修复的预期。所以小票现在性价比更好。据公开市场总结，相关标的：温氏股份、爱尔眼科、智飞生物、东方财富。
政策持续力挺 高科技与新经济卷土重来
消息： 财联社消息，6月26日，中国电信在2018上海世界移动大会上发布了《中国电信5G技术白皮书》。这是全球运营商首次发布全面阐述5G技术观点和总体策略的白皮书。白皮书提出4G/5G协同和固移融合的5G无线网、核心网、承载网的近期和中远期发展策略。整体技术演进策略切合中国电信网络实际，可避免频繁的网络改造，降低组网复杂度，减少网络投资，同时确保用户的良好体验和个性化服务。 点评： 降准没能稳住A股投资人的预期，PSL却打在房地产的腰眼上，特朗普又在外部施加压力，A股形势不容乐观。反倒是高科技、新经济板块再次卷土重来。似乎中美贸易战的激化，让投资人再次想起中小创上还有“新经济”，能“区割”货币政策的微调，对传统周期产业的预期压力。 此时，各地方、各部门频密的加速落实“扶持高科技、战略新兴产业”的举措，给相关板块的驱动力提供持续释放的载体。6月26日，国新办举行2018中国国际智能产业博览会新闻发布会称，第一，突破核心技术，增强发展动力。夯实智能传感器、人工智能芯片和基础软件等产业核心基础。第二，深化融合应用，升级智能制造。深入实施“中国制造2025”，推动人工智能与制造业深度融合，培育推广智能制造新模式、新业态，推进产业智能化升级，实现制造业质量变革、效率变革和动力变革。本届“智博会”集中发布、展示一批“黑科技”产品、集中呈现未来智慧生活的场景，展现智能化为经济赋能、为生活添彩的新愿景。 日前，科技部、财政部提出加强国家重点实验室建设发展的若干意见，重点推进学科国家重点实验室建设发展，围绕数学、物理、化学、地学、生物、医学、农学、信息、材料、工程和智能制造等相关领域，在干细胞、合成生物学、园艺生物学、脑科学与类脑、深海深空深地探测、物联网、纳米科技、人工智能、极端制造、森林生态系统、生物安全、全球变化等前沿方向布局建设。 同时，工信部、财政部、证监会等多个部门正在研究支持工业互联网企业的相关财税、金融政策。《工业互联网专项工作组2018年工作计划》表示将由工信部信软司牵头，在2018年10月之前公布五家跨行业跨领域平台名单。近段时间以来，长三角工业互联网平台建设已经成为长三角产业专题合作的核心内容，促进基于数据的跨区域、分布式生产、运营，利用工业互联网，助推共建世界级产业集群。 据工信部数据，2018年第一季度中国软件和信息技术服务业完成软件业务收入13，099亿元，同比增长14%，增速同比提高1.1个百分点，较1-2月增速提高0.7个百分点；全行业实现利润总额1，576亿元，同比增长10.8%，增速同比提高1.2个百分点，较1-2月增速提高3.5个百分点，反映中国软件业正加速发展。预计2017-2022年，我国工业软件市场年均复合增长率维持在 12%，预计到 2022年市场规模将达到 2489 亿元。 2016年我国智能制造行业的产值规模达12233亿元，到2020年有望超过3万亿，复合增速有望达到25%。2016中国工业互联网市场规模达 1896 亿元，预计在“十三五”期间行业仍将保持 25%左右的复合增长率，未来市场规模有望达到超万亿。 有了实在的业绩支撑，新经济、高科技板块就有持续释放事件驱动力的基础。据公开市场资料总结，相关标的：锦富技术、太极股份、神州信息、超图软件。
产业纵横
进入新一轮涨价通道 纸价易涨难跌
消息： 博览财经消息整理，受原料废纸近期价格上涨提振，6月下旬起纸箱原纸市场又进入新一轮涨价通道，6月25日又有大批纸厂开始试探小幅上涨，涨幅在50-200元/吨，整体行情略有好转迹象，但需求恢复缓慢，市场观望氛围仍较浓。不过，纸板、纸箱厂还是要时刻警惕新一轮涨价潮来袭。 点评： 目前造纸厂面临调整能源结构、环保监管趋严、原材料成本上升的局面。短期看，纸品旺季到来，加上外废政策的持续收紧，造纸企业只能将成本向下游转移，纸价整体易涨难跌。包括此前的煤改气，导致造纸行业整体用电成本增加。 目前看，原材料价格上涨对龙头企业影响不大。上游龙头企业可以将成本压力逐步转移到下游。而从目前的趋势来看，造纸普遍涨价也使得后期主要龙头企业的盈利能力大增。考虑到政府的环保措施，大批落后产能淘汰，污染较为严重的造纸企业基本上关停，也使整个行业出现类似此前煤炭钢铁企业去产能后行业集中度大幅提升的情况。所以这反而增强造纸行业内部龙头企业的定价权，活下来的企业则是赢家通吃。 落脚到股市，相关造纸行业的标的有望受益纸涨价。据公开市场总结，相关标的：晨鸣纸业、太阳纸业、山鹰纸业、岳阳林纸。
后续政策出台力度或超预期 环保板块有望脱颖而出
消息： 上海证券报消息，多部委快速部署治污攻坚，更多政策将提上日程。从近期公布的政策文件和有关部门的表态来看，未来政府在蓝天、碧水和净土三大保卫战方面还有望推出更多政策措施。近段时间以来，地方不断推出污染防治的新举措。辽宁、广东和重庆出台污染防治攻坚战三年专项行动方案，浙江发布净土行动实施方案，山东则出台农村人居环境整治三年行动计划。 点评： 6月来，受内外多重利空因素影响，上证指数近期累计近下跌400点。在此背景下，部分环保股仍表现十分亮眼。当前环保产业估值处于5年来历史低位。加上环保监管日臻收严，随着国家政策的持续出台落地，行业整体业绩明显改善。 消息上，从5月底6月初陆续展开的中央环保督察“回头看”工作。这也大大调动环保市场情绪。而近期多部委以及部分政府更是加快出台有关治理“大气、土、水”等污染相关的政策。在股市空头笼罩下，该板块有望继续成为热点，修复市场情绪。预计后续政策出台和力度都有望超预期，相关公司估值和业绩都有提升空间。可观察大气治理、水处理、固废处置等细分领域相关标的。大气治理首当其冲。水治理是重中之重。固废处置主要集中于园区综合治理。据公开市场资料总结，相关标的：碧水源、南方汇通、创业环保、高能环境。
新能源车销量爆表 板块炒作潜力值得跟踪
消息： 博览财经消息整理，据相关数据统计，新能源汽车5月销量大增125.6%，今年累计已销32.8万辆！其中纯电动汽车5月销量8.2万辆，增长112.8%；1-5月销量25万辆，增长124.7%。插电式混合动力汽车5月销量2万辆，增长196.8%；1-5月销量7.8万辆，增长218.4%。 点评： 降准后，新能源汽车锂电池行业有望成最强势的反弹板块，主要基于两点：首先，光伏、新能源汽车普遍退补，引发市场对新能源汽车整体销量的担忧，导致板块近期整体大跌。但目前看，市场前期对新能源汽车过于悲观，五月市场销售数据“爆表”。从新能源汽车近三年的月度销量走势来看，今年前5个月持续走高，相比去年同期均实现倍数级增长。新能源汽车市场的火爆程度显示消费者对新能源汽车的接受度正在提高。新能源汽车退补引发销量下降纯属谣言。 其次，网约车平台快速发展，高端A级车出现快速放量，构成超预期核心点。街上的网约车多为绿牌新能车。新能车免购置税，网约车也不跑市外长途，在京沪等地送牌，且日常运营维护成本略低于燃油车，成网约车平台首选。 尽管近期股市较弱，但市场对新能源汽车概念反弹已追捧较多。新能源汽车板块部分业绩较佳的上市公司已出现低位强势反弹。降准后，市场大概率持续追捧前期错杀的新能车锂电池板块，板块炒作潜力值得跟踪。据公开市场资料总结，相关标的：杉杉股份、石大胜华、星源材质、猛狮科技。
环保再加压 化工业事件驱动力持续释放
消息： 财联社消息，6月26日，从公布的政策文件和有关部门表态看，未来政府在蓝天、碧水和净土三大保卫战方面还有望推出更多政策措施。近段时间来，地方不断推出污染防治的新举措。辽宁、广东和重庆出台污染防治攻坚战三年专项行动方案，浙江发布净土行动实施方案，山东则出台农村人居环境整治三年行动计划。 点评： 随着“决策层年中总结会”的临近，作为“三大攻坚战”之一的环保，各地方、各部门，不仅面临部委层面的“回头看”压力，更要直面“决策层的拷问”：干了半年究竟能够拿出怎样的成绩？显然，相关工作的加码是必然，也就再次促使各“重点关照”的行业，面临“严格体检”，环保因素大概率持续搅动A股市场的风云，成相关板块释放事件驱动力的一大“发动机”。 6月21日，贵州麻江贵祥矿业贸易有限公司发布调价通知称，受国家环保形势影响，导致原材料价格不断上涨，决定于2018年7月1日起硫酸钡系列产品在现价基础上再次上调100元/吨。 6月25日，攀枝花海峰鑫化工有限公司于发布调价函，对金红石型系列产品在现有的执行价格基础上，上调500元/吨，从即日起开始执行。， 而密集提价的当属钛白粉——攀枝花钛海科技宣布，基于当前市场情况，并结合公司实际情况，自2018年6月28日起价格变更如下：钛海金红石型钛白粉内贸价格上调人民币500元/吨，外贸价格上调80美元/吨；钛海锐钛型钛白粉THA2000、鼎星锐钛型钛白粉PDA1000内贸价格上调人民币500元/吨，外贸价格上调80美元/吨。 此前，针状焦、工业涂料、PA66、染料、草甘膦、甲醇、醋酸等也相继持续涨价。 近期券商调研的公司主要集中在化工、机械设备、电子、生物医药等行业。其中，化工行业最受青睐，有约20家化工行业的公司接受券商调研。而化工行业近期涨价势头持续，行业景气度攀升。由于市场预期下半年决策层可能加大稳增长力度，“传统周期行业”的事件驱动力有望持续，除化工外，水泥、钢铁等品种的表现，近期也很热络。在行业景气度持续回升，而供给则受制环保压力大背景下，相关板块事件驱动力释放会更加明显。据公开市场资料总结，相关标的：中国化学、中核钛白、辉丰股份、兴发集团。
投资策略
2800附近有望成阶段低点 “磨底”过程任重道远
在外围股市普跌带动下，周二两市大幅低开，随后银行、地产、煤炭、钢铁等蓝筹股大幅杀跌，带动大盘回踩2800点附近，关键时刻券商启动，南京证券涨停带动次新股、券商股企稳上攻，国产软件、芯片也借机启动带动创业板大幅上涨超2%，后因上攻没量，下午逐步回落。盘面上，两市个股普涨，保障房、钢铁、房地产、建材、运输服务、旅游、煤炭、银行等板块跌幅靠前；国产软件、云计算、软件服务、信息安全、芯片、航空、大数据等板块涨幅靠前。 综合市场人士观点，周二香港恒指午后跌破29000点关口，创去年12月来新低。恐慌情绪蔓延市场，推动避险资产美德国债价格上涨。美国10年期国债收益率下跌3.1个基点至2.8711%，德国10年期国债收益率下跌2.2个基点至0.311%。欧美股市全面下跌。在这样大环境下，如今的A股其实也没有那么悲观了，包括指数新低反弹，也还是延续惯例，降准后市场个股机会在增多，这是好的一面，从盘面的大跌股、超跌股、中报预增股，包括类似次新股、妖股方面看，还是有一些资金尝试运作，只不过整体量能太差，导致市场活力不够。 大盘虽然下跌，但相比外围股市A股是跌幅最小的，主因是A股前期走势较弱，已兑现部分利空，目前2800点附近有望成阶段低点： 一是2800点附近是大盘2638点开始反弹以后盘整时间最长，构筑底部最扎实的点位，如果失守，后期2638点也将受到考验，所以，不管多方还是空方，这附近都应留一手以观后效。二是大盘自3587点下跌以来，已连续4个下跳缺口没回补，一而再、再而三虽失灵，但大盘至少应有像样的反弹，所以2800点附近先看反弹；三是消息面该出的利空消息都已兑现或即将兑现，后期将进入消息面真空期，没有坏消息就是好消息，而上交所、深交所对股权质押的调查预示大盘如果再跌，管理层就要开始出手护盘。目前暂持股等反弹，但如果反弹没量，不排除本周还有再次回踩2800点附近。 整体看，指数无悬念又新低，也意味筑底又将重新开始，如今的大盘禁不起折腾，服下降准缓释胶囊，也需时间有疗效，如今要给市场时间空间。市场仍在磨底过程中，这个过程比较痛苦，上周五下午资金推动乏力，周一利好高开低走，短线抄底资金兑现完成，周二就出现再度的新低探底，因此稳健性投资者继续谨慎观望，等待资金最市场的修复，不再新低后，叠加更多筑底条件，机会自然就多起来。激进型投资者重点关注“资金风口”股机会，短期盘面机会在增加。 博览观察员认为，在外围市场大幅走弱影响下，周二两市双双大幅跌开后展开指数分化行情。上证指数在上证50品种大幅下挫拖累下一度逼近2800点；而创业板指数低开后直接被资金拉起大涨近2%，带动个股全线走强。沪指早盘探底回升，创新低后震荡上行，使市场做多氛围逐渐回升，但目前大盘股仍表现较差，能否顺利回补上方缺口仍需量能配合，另外沪股通和深股通大幅净流入，也给市场带来些许信心。从形态看，上证指数出现一个带下影的低位锤头阳线，加之成交量已连续出现地量，具备见底信号，大格局看市场仍处于筑底阶段。沪指周线6连阴，且上周再呈长阴破位态势，指数重心横向稳固暂未实现，技术形态修复尚需量能和热点共同推动。 技术上，沪市30分钟和60分钟MACD指标线运行在0轴之下构筑圆弧底形态，为反弹蓄积能量；62月线2935点暂成向上运行趋势对本月收盘股指构成牵引，日线KDJ指标线运行到低位，提前发出短线反弹信号，预计股指向上反弹回补周二早盘跳空低开缺口后，受13日线压制再度反杀二次探底。沪市5分钟 MACD和KDJ指标线出现金叉共振，显示短线反弹还有上冲动能，3日线2864点和5日线分别向下运行对反弹构成压制，预计周三大盘回落休整，再上拉回补周二低开缺口，然后受3日和5日线向下运行压制小幅回落，沪市反弹压力位分别是2867点和2880点，强压力位2908点，调整支撑位分别是2830和2818点，强支撑位2800点。 总之，目前大盘已出现第三个跳空缺口，而迟迟没有出现有力反弹原因就是上证50，日前的定向降准由于针对的是企业，并没有利好银行、地产，银行、地产的下跌带动上证50继续探低，看待指数就要看上证50在2470点一线能否有效支撑，否则谈论大盘指数没有意义，但不管怎样，三缺口出现使目前已开始进入越跌越买阶段，由于创业板在1500点一线有很强支撑，这点在周线上看非常明显，所以每次反复后都能带来更强一点反弹，但在大盘没见底前，指望创业板单独走出来也不现实。中长线需等待几大指数共同见底，继续空仓观望，短线以创业板为风向标，以个股涨停和跌停比作为短线操作的市场导向，将准备的短线仓位分批逢低建仓，反复一次加大一次力度。
进入政策密集落地期 工业互联网开启新机遇
本周来，沪深两市股指继续震荡回落，而工业互联概念股盘中表现强势，个股普涨。除市场表现引起广泛关注外，工业互联网相关上市公司业绩表现可圈可点。目前有17家工业互联网相关公司披露中报业绩预告，业绩预喜达13家。具体看，风华高科、天奇股份、南都电源、日海智能4家预计中报净利润同比分别为：186.51%、170%、120%、115.96%，启明星辰和荣之联2家则有望实现中报净利润同比扭亏为盈。 事实上，随着产业支持政策不断落地，工业互联网应用将进一步普及，产业发展也将进入快速发展期。工信部、财政部等部委近期密集出台《工业互联网发展行动计划（2018年-2020年）》等多项旨在推进工业互联网发展的产业支持政策。其中，《工业互联网发展行动计划（2018年-2020年）》提出，到2020年底我国将建成5个左右标识解析国家顶级节点、分期分批遴选10个左右跨行业跨领域平台、推动30万家以上工业企业上云、培育超过30万个工业APP等；《2018年工业转型升级资金工作指南》提出，支持工业互联网发展，提升工业互联网网络能力；《2018年工业互联网创新发展工程拟支持项目》共涉及十三大类任务93个具体项目，其中包括汽车、机械等行业的工业互联网测试平台项目及工业互联网大数据平台等重点项目。据悉，工信部、财政部、证监会等多部门正在研究支持工业互联网企业的相关财税、金融政策。有业内人士表示，从发展态势看，工业互联网正成领军企业竞争的新赛道。 中国工业互联网产业联盟测算，2017年国内工业互联网直接产业规模约5700亿元，预计2017年到2019年，产业规模将以18%年均增速高速增长，到2020年将达万亿元规模。信息通信技术演化推动工业互联网正进入协助企业管理决策优化的第二个发展阶段。工业互联网中海量连接、场景迥异、边缘处理的网络特征对信息通信技术提出较高的要求，而工业互联网作为一个多维度、有机连接开放系统，其信息、技术、架构均存在异质化特征需要统一。经过长期演进，技术水平已累积到质变临界点，在终端、网络、云平台均为工业互联网本身的升级演进做好技术储备。 在支持工业互联网发展利好政策频出，市场认可度不断提高背景下，工业互联网概念股一度成A股市场最强“风口”。展望2018年下半年，工业互联网多个细分领域建设将不断加速已成市场普遍共识，近日，机构相继发布下半年投资策略，工业互联网是其中重要关键词。 信达证券认为，一方面工业互联网支持政策正逐渐从宏观向微观转变，对行业内领先工业互联网企业的支持或成未来的重要的支持方式，利好领先企业优势的持续积累；另一方面，从国家向省市层面支持政策的推进及省内任务目标的分摊也对政策的具体落实起到推动作用。目前，计算机行业公司大多通过建设工业互联网平台的方式涉足工业互联网领域，部分工业互联网平台也在工信部拟支持项目名单中。从产业链角度看，工业互联网平台提供商将率先受益行业发展，建议关注行业领先企业，如用友网络、宝信软件、浪潮软件、东方国信等。 银河证券表示，相对消费互联网，工业互联网是将互联网从消费领域向生产领域延伸，从虚拟经济向实体经济拓展，链接起工业全系统、全产业链、全价值链。我国工业互联网建设持续迎来政策加码，产业有望迎来加速发展。重点推荐：用友网络、东方国信、宝信软件、汉得信息等。 华创证券指出，工业互联网商业本质是降低成本，探寻创新商业模式。工业互联网从功能看，本质是海量数据的采集、解析及和工业的应用的结合，从而对工业过程进行优化和改进。数据本质是对现象的理解，大规模数据的采集及分析，可提供对现象的更加精确的理解和掌握。在对企业内部和外部数据进行不同程度的分析，就可以在不同应用场景下对业务做优化。基础设施、平台建设、工业应用、安全保障等四细分领域具备较强竞争力的公司均迎来新一轮发展机遇，推荐用友网络、东方国信、汉得信息、启明星辰等。 中银国际认为，如果将工业互联网发展分为工业现场、企业运营、社会化生产、产品设计与创新四个阶段，当前正进入协助企业管理决策优化的企业运营阶段。新阶段将推动工业互联网需求的新爆发。从通信行业角度看产业链，将迎来三个环节机遇。在技术基础设施环节，通信与传感控制设备需求是工业互联网发展的基础条件，对工业交换机、工业级通讯模块、工业传感器、工业智能控制器等领域将迎来需求快速拉动；在工业互联网运营平台环节，大数据云计算推动工业企业管理运营和决策的优化，在工业大数据运营、工业互联网运营平台等方向将逐步形成有竞争力的企业；在行业智能化应用与创新环节，人工智能将是未来工业的必然趋势，推动行业实质性的生产效率提升与成本降低，同时带动产品创新的模式走向智能化，将推动领域公司大幅提升竞争力。 天风证券建议，从工业互联网对机械制造行业升级角度看，存在两类主要投资机会：一是出现在利用工业大数据平台进行场景应用型的企业。二是在传统设备行业中拥有巨大优势，并积极向工业互联网转型的传统制造企业。此外，计算机行业企业有望直接受益平台层级和安全层级的投资建设。
人民币贬值推动景气度上升 下半年纺织业复苏持续
6月25日、26日，在岸人民币大幅下跌，在岸、离岸人民币双双创出年内新低。市场人士普遍认为，人民币短期贬值可能不会很快为纺织行业上市公司带来明显的增量订单，但相关企业出口成本仍将明显释压，这对纺织板块仍构成利好，推动纺织行业景气度上升，具有业绩支撑的龙头标的迎来配置良机。 二级市场上，本周来纺织板块盘中集体异动逆市上涨，板块内多只成份股表现跑赢大盘。据统计，目前已有12家纺织行业上市公司披露业绩预告，业绩预喜达10家。其中，多喜爱预计2018年中报归属于上市公司股东的净利润变动幅度为250%至300%；霞客环保预计2018年上半年归属于上市公司股东的净利润最大增幅达115.05%。另外，如意集团、新野纺织、梦洁股份、华孚时尚、罗莱生活、富安娜等公司预计2018年中报净利润均有望实现继续增长，显示出行业景气度持续增长的强势表现。 据悉，近日世界品牌实验室发布2018年《中国500最具价值品牌》分析报告。本次品牌入选门槛已提高到23.52亿元，前500名品牌的平均价值高达368.92亿元。其中，2018年中国500最具价值品牌出炉，32个纺织服装品牌上榜，占据榜单前50名的纺织服装企业仅有鄂尔多斯一家，其以931.56亿元的品牌价值居排行榜第46位，纺织服装行业第一名。 广发证券认为，对企业已经签订的在手订单来说，由于订单往往以外币计价，若外币升值，在订单完成后，订单收入由外币转换为人民币时，会实现收入的增长。出口占比较高的纺织企业在人民币汇率波动的情况下业绩弹性较大。据2017年年报看，海外收入占比超40%且估值相对较低（PE（TTM）低于30倍）的公司有：健盛集团（82%）、申达股份（70%）、嘉欣丝绸（65%）、孚日股份（61%）、联发股份（59%）、鲁泰A（57%）、龙头股份（45%）和百隆东方（42%），此类标的值得关注。 国信证券指出，备受关注的个人所得税法修正案草案19日提请十三届全国人大常委会第三次会议审议，个税法案的调整将有效提升居民可支配收入，从而对包括服装等在内的大众消费带来显著利好。 今年来纺服行业整体呈现景气度加速复苏态势，1-5月社零销售总额增长9.5%，限上零售额增长7.8%，其中服装类增速达9.1%，较去年同期提升1.9个百分点。同时我们看到，1-5月网上零售额增长30.7%，渗透率提升至16.6%，且从城镇和乡村看，1-5月城镇和乡村消费品零售总额分别增长9.3%和10.5%。因此，消费分层趋势下，线上及低线市场的大众品牌销费崛起正成本轮行业复苏的最大亮点。未来，一方面品牌消费意识的崛起将为大众品牌企业带来新发展空间，另一方面品牌龙头企业通过自身在供应链改善，品牌升级及渠道优化等方面的先期布局，有望实现超越行业平均水平的增长。从大众消费角度，重点关注家纺及休闲服饰细分板块中的龙头公司： 1、家纺行业自去年以来复苏趋势加速显现，其中三四线市场表现尤为亮眼，在低线城市品牌消费升级，居家消费理念不断成熟，以及“棚改户”等政策的加速推进下，注重性价比的品牌家纺产品在低线市场的需求正不断得到提升。重点关注：水星家纺（深耕三四线的中端家纺龙头，二级经销商模式及高性价比定位确保低线城市先发优势）和罗莱生活（渠道覆盖及产品布局业内相对最为完善，新开店主要分布低线市场，龙头优势有望加速显现）等。 2、随着休闲服饰渠道调整到位，供应链改善成效明显，内生复苏增长确定性较高，同时线下大量布局在二三四线城市的门店流量价值在新零售背景下也有望迎来价值重估。重点关注太平鸟（渠道布局行业领先，年轻化转型抢得先机，存货调整到位业绩低基数下迎反弹），森马服饰（童装业务步入管理输出新阶段，休闲装业务稳步复苏，18年有望重回高增长）及海澜之家（渠道加速优化推动业绩稳健增长，中长期加速打造多品牌运营平台）。 信达证券认为，服装行业经历库存周期、零售恢复、估值触底后，未来新一轮的增长周期中，行业的竞争格局将逐渐优化，其中龙头品牌和具有差异化定位的品牌未来有望获得更好的增长。麦肯锡预计轻奢产品销售增幅预计可达11%-13%，到2020年中国轻奢女装市场规模将上升到1800-2000亿元人民币。另外，中高端床品市场显示出双寡头的格局，龙头企业受益市场集中度不断提升。中高端线下消费的回暖有利于强势家纺品牌增长，龙头企业将持续享受行业集中度提升带来的销售规模和利润空间，未来家纺企业将逐渐呈现出强者恒强的竞争格局。 中国运动服饰行业受全民健身、国家扶持、运动社交等因素带动进入黄金发展期。经历2011-2013年痛苦的衰退期后，2014年开始国内运动鞋市场逐渐得到恢复，到2016年国内运动鞋市场开始进入到新的增长期。随着居民收入水平的持续提高及消费观念的转变，人们对体育方面的消费需求加速释放。2018年，伴随消费升级进一步拉升及三四线城市消费力强劲，国内龙头体育企业改革逐渐成效，经营利润稳步提升，18年下半年体育用品企业有望通过多维度、全品类的产品满足消费者对不同种类运动和生活的需求，行业集中度进一步向龙头企业集中。 根据2017年消费趋势、消费行为的表现和消费市场驱动力，2018年下半年整体纺服板块复苏仍将继续，且优秀龙头企业将带动整体纺服板块走出低迷，同时享受低估值及消费升级带来的消费形式多样化的红利，给予“看好”评级。推荐具有品牌运营能力的轻奢女装龙头公司：歌力思；细分领域品牌特征明显的中高端家纺品牌：富安娜；建议关注受益全民健身和政策利好的体育用品公司：安踏。
机密爆料
上市公司大单持续流入揭秘
机构评级：一周最具上涨潜力20股
据博览财经大行研报平台统计，近一周有89只股被机构给予买入评级，其中32股被给予明确上涨上升空间。其中卧龙电气目标涨幅最大，预计目标价为13.60元，涨幅82.55%；海源机械紧随其后，预计目标价为20.70元，涨幅78.60%。 
正业科技：与宁德时代建立长期紧密合作关系
注：每天更新；资料来源：投资者关系活动记录表。
投资日历
迎第二届海南国际高新技术产业及创新创业博览会
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发表于 2018-6-27 08:46:45
