《如果不出现这种情况，还是会冲高回落》周二，受昨晚和今早两个利好消息剌激，大盘早盘高开回踩后，便在金融、铁路基建概念、油改等权重带动下，震荡走高。午后大盘站上五日线上方，以光头中阳线报收。成指与创业板也收出久违的中阳线，不过量能并未放大多少。盘中看，个股普涨，涨停个股有50只。走势上看，明天或会冲击2800点附近。 盘面热点上，早盘两市双双小幅高开，随即冲高回落，三大股指盘中一度逼近前期低点。随后在银行、钢铁、石化等板块抬升下快速翻红，并一路单边上行。个股呈普涨态势，基建板块成反弹领头羊，中国铁建、晋西车轴等多只股涨停，市场赚钱效应回暖。 午后三大指数维持稳步拉升态势，成交量较近期相对增大。临近尾盘，指数持续拉升。盘面个股普涨，板块多数上扬，化肥、石油、工程建设等板块涨幅靠前，电力、农林牧鱼等涨幅靠后，天然气、磷化工、油气等概念受资金追捧。 整体看，周二市场题材板块全面爆发，其中能源和化工板块走势最强，涨幅最大。此外，港口航运、钢铁、建材、通信设备和计算机设备等涨幅居前，弱势板块全面反抽，而前期强势板块开始补跌。一方面说明主力机构近期借大盘剧震，暗中调仓换股；另一方面，也显示行情只是一轮超跌反弹，幅度和周期预计比较有限。市场反弹很大程度得益商品涨价品种，如焦煤、化工材料、动力煤、螺纹钢等对标煤炭、炼焦、钢铁等周期类权重板块。今年来，国际原油整体大幅上涨，国内原油期货业创新高，两桶油及石油化工行业都成反弹急先锋。此外钛白粉、氟化工等涨价品种也迎来爆发。在下半年经济复苏预期下，预计商品市场牛市将延续，周三产品涨价概念大概率延续。 近期先是稳汇率下，市场预期开始显现，下行预期也已开始减弱，而在养老目标基金获批相对利好下，市场信心小幅回升，短期不利局面适当改善，有利于指数短期止跌反弹。但目前核心问题隐忧仍存，市场增量资金并不明显，指数反弹空间将比较有限。 技术上，大盘卢出探底回升止跌中阳线，技术上出现阳包阴的形态，但并未发出确定的底部信号，且从日线图上看，九连阴后，今天的中阳线仍未触及十天线，仍处于下行通道之中，多属于消息剌激的超跌反弹，中阳线并不确定反转。 各均线仍在下行中，十天线明天下行至2813点附近，为大盘反弹的较强阻力；从分时指标方面看，各指标已步入高位超买区域，明天冲高受阻后多会震荡回落至五日线震荡整理。明天如果早盘先冲击2800点-2810点区间受阻，或会走出先扬后抑走势，回落至五日线附近震荡居多。如果明天能一举冲过并站上2810点上方并伴随量能放大至2000亿左右，或会再收小阳线。不过这种可能较小。 策略上，指数短期反复延续中，稳健投资者关注个股机会，尤其超跌个股及优质的成长股。激进投资者可关注商品期货市场走势，寻找强势涨价品种，并对应到优质上市公司。
每日复盘
周三情报精选
政经证金
【新闻联播】
●住建部：把楼市调控主体责任落到实处（据说楼市调控不力会被坚决问责，这下房价真的会稳住了） ●科学创新，构建人沙共生的生态文明 ●上半年我国服务贸易规模创历史新高 ●国务院调查组公布吉林长春长生公司违法违规生产狂犬病疫苗案件进展
【其他重要消息】
●欧美股市大涨，美股继续新高 ●中铁总确认年内铁路投资重返8000亿（年初中铁总的预期是7320亿，结果近两个月来，铁路投资金额猛增近1800亿元，反弹势头强劲） ●中国银保监会开展银行业和保险业扫黑除恶专项斗争工作 ●外管局：外汇储备规模将在波动中保持总体稳定 ●知情人士：中国央行要求人民币外汇市场主要银行防范羊群效应 ●中金所2年期国债期货合约将于8月17日上市交易 ●信托登记细则正式生效 ●监管强化 PPP政府中长期支出被地方定为隐性债务 ●证监会已邀请深圳证监局向全国推介使用证券公司风险监测体系 ●郑商所：PTA期货1809合约交易保证金标准调整为10% ●雄安新区管委会主任陈刚：雄安新区规划建设已进入新阶段
行业概念
1、环氧丙烷价格三连涨，旺季来临供应趋紧 相关概念股：石大胜华、红宝丽
2、阿里欲整合饿了么口碑与盒马生鲜，打造O2O市场霸主 相关概念股：新华都、三江购物
3、铁路投资额重返8000亿元，铁路装备成增长主力 相关概念股：银龙股份、凯发电气
4、微盟在港提交IPO申请，微信生态潜力日渐凸显 相关概念股：恒生电子、苏州高新
5、东京奥运将首次引进NEC脸部识别系统 相关概念股：神思电子、汉王科技
【其他】
●7月挖掘机销量同比创历史新高 ●12家钢厂齐涨 钢坯涨至3900/吨 ●华东地区水泥价格开始陆续执行上调 ●山东：所有水泥熟料生产线8月17日起停窑20天 ●自2018年9月1日起，科慕旗下钛白粉销售价格上调50美元/吨 ●长江存储推出全新3D NAND架构 预计2019年产品量产 ●默沙东九价宫颈癌疫苗广东上市在即 ●重庆主城区居民用天然气每立方涨0.26元 ●动力煤港口现货价格一个多月来首次止跌企稳 ●农业农村部召开视频会议全面部署全国非洲猪瘟防治工作 ●国务院同意在北京等22个城市设立跨境电子商务综合试验区 ●国家卫健委：各地做好长春长生公司狂犬疫苗接种者跟踪观察 ●上半年全国冷库需求超150万平米 同比增14.9% ●易居：居民购房杠杆率连降5个季度 下半年房价涨幅将收窄 ●国家能源局印发电力行业应急能力建设三年行动计划 ●国家医保谈判药品中的17个抗癌药降价结果望很快公布 平均降价幅度不足10%
个股情报
新股：暂无
可转债上市：暂无 可转债申购：暂无
传闻：
天邦股份：可通过严格生物安全管理避免非洲猪瘟 康斯特：筹备在美生产制造长远可扩大销售 宝泰隆：6万吨/年天然石墨洗选项目前期工作基本完成 兴民智通：预计英泰斯特产能将达到120万台 宜安科技：液态金属Face ID支架已向小米、OPPO等厂商批量供货 海利得：已通过部分美国客户进行排除申请程序 中航电测：业绩持续增长看好军品业务放量和民品业务拓展 启迪设计：联合体入选为雄安启动区城市设计方案征集的应征人 菲利华：公司研发生产出G8代光掩膜基板打破国外垄断
公告
定增&重组
中欣氟材：筹划收购高宝矿业 华峰超纤：拟定增募资不超13.8亿元
重大事项
*ST建峰：深交所核准公司股票恢复上市 *ST钒钛：深交所核准公司股票恢复上市 *ST宁通B：恢复上市并撤销退市风险警示 华微电子：配股事项获证监会通过 美丽生态：控股股东部分股份被司法拍卖 佳源创盛将成第一大股东
投资与经营
旺能环境：拟13.94亿元投建三项目 增加垃圾处理规模 当代明诚：新爱体育将获三家有限合伙企业增资5亿元 康达新材：拟逾1亿元收购易快来25%股权 通宇通讯：收到5G大规模天线中标通知书 亨通光电：中标国际海底光缆项目 深康佳A：子公司联合预中标总投资超28亿城区提升项目 科林电气：签订3098万元地铁项目采购合同 智慧能源：近期中标千万元以上合同合计2.88亿元 明星电缆：中标总额达1.01亿元项目 岭南股份：预中标3亿元项目 日科化学：年产10万吨塑料改性剂ACM等项目正式投产 众兴菌业：金针菇工厂化循环经济产业链建设项目一期投产 东江环保：拟公开摘牌收购揭阳欧晟股权 东百集团：拟签署重大租赁合同 海正药业：制剂产品盐酸多奈哌齐口崩片获美国FDA批准 海思科：子公司收到药品GMP证书 金麒麟：产品获得铁路产品认证证书 今飞凯达：拟发行不超3.68亿元可转债
业绩与分红
中际旭创：上半年净利同比增超78倍 鼎汉技术：上半年净利同比增逾两倍 雏鹰农牧：7月份普通猪销售均价环比上升9.65% 艾迪精密：半年报净利同比增79% 双星新材：上半年净利同比增71% 天康生物：7月生猪销售收入环比增长15.79% 国元证券：上半年净利同比下降54.9% 宣亚国际：上半年净利同比下降九成 川化股份：上半年净利同比降75.86% 碧水源：上半年净利同比降三成 长城汽车：7月汽车销量同比下降21% 小天鹅A：上半年净利超9亿元 同比增23% 中国国旅：上半年净利同比增47% 嘉化能源：半年报净利增长27% 拟10派1.25元 佳都科技：上半年净利同比增107% 森马服饰：上半年净利6.67亿元 同比增25% 合肥城建：上半年净利同比增逾4倍 通葡股份：半年报净利增长429% 康恩贝：半年报净利同比增43% 伊力特：半年报净利增长33% 士兰微：半年报净利增长13% 沙钢股份：上半年净利同比增242% 道明光学：上半年净利同比增85% 阳谷华泰：上半年净利超2亿元 同比增172% 南兴装备：上半年净利同比增48% 瀚蓝环境：半年报净利同比增59% 安正时尚：半年报净利增长26% 普洛药业：上半年净利同比增逾四成 华森制药：上半年净利同比增35% 翰宇药业：上半年净利同比增31% 国创高新：半年报净利润同比扭亏为盈 红星发展：半年报净利同比增68% 万达电影：1-7月累计票房60.7亿元 同比增长19.6% 龙大肉食：商品猪7月份销售均价环比上涨5.13% 中国恒大：1-7月合约销售金额约3448.4亿元
增持&减持
顺丰控股：四名股东拟合计减持不超7.72%股份 康德莱：股东宏益博欣拟减持不超过6%股份 星光农机：达晨系股东拟减持不超3.85%股份 平治信息：杭州中鑫科技拟减持不超2.63%股份 扬子新材：控股股东拟7.6亿元溢价受让公司16.52%股份 庞大集团：5名自然人股东向五八汽车转让公司5.51%股份 东山精密：控股股东协议转让公司5.05%股份 雷科防务：股东弘达伟业减持26万股 持股降至5%以下 中旗股份：九鼎投资方减持公司0.996%股份 智度股份：股东西藏旭赢减持677万股 杰瑞股份：董事高管拟减持不超45.4万股 全 聚 德：股东IDG资本减持计划实施完毕 利亚德：实控人倡议员工增持股票并承诺兜底 秦安股份：控股股东一致人增持417万股 新莱应材：实控人之一致人拟合计增持至少2000万元 国新健康：控股股东增持212万股 亿晶光电：勤诚达投资增持4990万元 新天药业：控股股东拟增持不超1%股份 亚太实业：控股股东完成股份增持计划 美的集团：累计耗资约12.5亿元回购超2700万股公司股份 景旺电子：控股股东减持公司可转债
其他事项
风华高科：涉嫌信披违规 遭证监会立案调查 金牛化工：股价异动 甲醇产能在行业内占比很小 天科股份：澄清目前未开展任何与可燃冰有关业务 乐视网：在诉类案件对应涉案金额约42.69亿元 厦门钨业：拟推员工持股计划 中交地产：控股股东将变更为中交房地产集团
停复牌
今起停牌：宁波中百 今起复牌：暂无
如果不出现这种情况，还是会冲高回落
【盘面回顾与展望】
7日，盘面属性：极活跃。活跃度>6日（极活跃>活跃>无趣>萎靡>极萎靡） 早盘：磷化工（涨停：司尔特）=>石油板块（涨停：通源石油）=>次新股（涨停：天地数码）=>铁路建设（涨停：晋西车轴） 午盘：铁路建设（涨停：时代新材）=>磷化工（涨停：兴发集团） 涨停家数：50家 放量板：48家 跌停板：13家 涨幅大于5%的个股：41家 跌幅大于5%的个股：20家
点评：周二，受昨晚和今早两个利好消息剌激，大盘早盘高开回踩后，便在金融、铁路基建概念、油改等权重带动下，震荡走高。午后大盘站上五日线上方，以光头中阳线报收。成指与创业板也收出久违的中阳线，不过量能并未放大多少。盘中看，个股普涨，涨停个股有50只。走势上看，明天或会冲击2800点附近。 盘面热点上，早盘两市双双小幅高开，随即冲高回落，三大股指盘中一度逼近前期低点。随后在银行、钢铁、石化等板块抬升下快速翻红，并一路单边上行。个股呈普涨态势，基建板块成反弹领头羊，中国铁建、晋西车轴等多只股涨停，市场赚钱效应回暖。 午后三大指数维持稳步拉升态势，成交量较近期相对增大。临近尾盘，指数持续拉升。盘面个股普涨，板块多数上扬，化肥、石油、工程建设等板块涨幅靠前，电力、农林牧鱼等涨幅靠后，天然气、磷化工、油气等概念受资金追捧。 整体看，周二市场题材板块全面爆发，其中能源和化工板块走势最强，涨幅最大。此外，港口航运、钢铁、建材、通信设备和计算机设备等涨幅居前，弱势板块全面反抽，而前期强势板块开始补跌。一方面说明主力机构近期借大盘剧震，暗中调仓换股；另一方面，也显示行情只是一轮超跌反弹，幅度和周期预计比较有限。市场反弹很大程度得益商品涨价品种，如焦煤、化工材料、动力煤、螺纹钢等对标煤炭、炼焦、钢铁等周期类权重板块。今年来，国际原油整体大幅上涨，国内原油期货业创新高，两桶油及石油化工行业都成反弹急先锋。此外钛白粉、氟化工等涨价品种也迎来爆发。在下半年经济复苏预期下，预计商品市场牛市将延续，周三产品涨价概念大概率延续。 近期先是稳汇率下，市场预期开始显现，下行预期也已开始减弱，而在养老目标基金获批相对利好下，市场信心小幅回升，短期不利局面适当改善，有利于指数短期止跌反弹。但目前核心问题隐忧仍存，市场增量资金并不明显，指数反弹空间将比较有限。 技术上，大盘卢出探底回升止跌中阳线，技术上出现阳包阴的形态，但并未发出确定的底部信号，且从日线图上看，九连阴后，今天的中阳线仍未触及十天线，仍处于下行通道之中，多属于消息剌激的超跌反弹，中阳线并不确定反转。 各均线仍在下行中，十天线明天下行至2813点附近，为大盘反弹的较强阻力；从分时指标方面看，各指标已步入高位超买区域，明天冲高受阻后多会震荡回落至五日线震荡整理。明天如果早盘先冲击2800点-2810点区间受阻，或会走出先扬后抑走势，回落至五日线附近震荡居多。如果明天能一举冲过并站上2810点上方并伴随量能放大至2000亿左右，或会再收小阳线。不过这种可能较小。 策略上，指数短期反复延续中，稳健投资者关注个股机会，尤其超跌个股及优质的成长股。激进投资者可关注商品期货市场走势，寻找强势涨价品种，并对应到优质上市公司。
【热点板块分析】
超跌反弹 点评：昨天的超跌走出好几个二连板的，002538二板带动了化工，300743二板带动了次新。因为考虑到市场目前人气板块已经出现了，后面的超跌只能是轮动补涨，连板溢价不高了。
次新股 点评：次新股300743早盘暴力点板，之后回封开始发散到超跌次新反弹。其实次新反弹这个线路是可以预期的，基本每一波的反弹都有个别次新和妖股次新来参与。高度的话后面基本就看300743了，后排暂时来看没有人气特别好的品种，卡位概率不大。
化工板块 点评：石化一类我就放一起看了，具体可以分为化工和石油天然气，但感觉市场节奏两者应该是一起的，同时逻辑也都是炒作大宗商品涨价预期。之前是甲醇期货大涨带动了化工，今天是石油期货大涨带动了石油。板块现在有4板，3板和2板品种，暂时看几个前排的连板股就好了。因为今天才是反弹第一天，连板股明天大概率还有高额溢价。
基建 点评：基建今天一方面是600495打头，后面的大哥601186助攻，板块整体较为良性，但人气不高。主要是为午后指数反弹做出了较大的贡献，后面的话可以看一下基建轮动的情况，虽然追涨溢价不高，但如果指数要持续反弹的话，还需要基建类品种轮动发力。
【其他涨停个股】
西安旅游9:32:15有开板。股权概念，二连板。算是独立的品种吧，后排暂时没有看到跟风。 宁波建工10:11:45有开板。浙江大湾区。受消息浙江打造大湾区刺激。 东方精工13:19:15北汽新能源。算是吃了市场人气反包板。 易华录13:31:16有开板。云计算。创业板反弹中军。 营口港14:16:31有开板。港口航运。蹭了一下上海进口博览会的概念。 东方新星9:30:00并购重组，三连板。公司公告拟80亿元收购奥赛康药业。 创业软件14:42:20与腾讯合作。公司公告与腾讯战略合作完善“未来医疗”行业布局。
板块跟踪
大阳线止跌后必然分化
【热点买入操作】无。 【热点卖出操作】无。 周二的绝地反抽，一方面来自前低的技术性反抽，另一方面则来自周一养老目标基金已经获批，未来增加A股流动性可期，早盘三大指数全线高开可以看出市场对消息的解读还是偏积极的。另外热点方面，原油期货涨停，油气板块早盘快速走强；指数回暖后，周一连板股开始享受溢价，金牛化工、司尔特带领化工板块掀涨停潮；新疆浩源水下拉升涨停收获四连板成市场人气龙头，两市普涨反弹的序幕也由此拉开；次新股、轨交板块明显反抽；浙江大湾区、北汽新能源、雄安、港口等板块局部活跃。 周一特朗普还发推特嘲讽我A，周二就上演绝地大反弹，前低未破，"双底论"再成周二大V写作主题。时至周二，我已经不敢说底部底部了，毕竟今年整年的趋势都在跌，目光不能太局限，只看到眼前的苟且，看不到趋势的力量，但我们的信念在此，尽管A股不像美股那般走长牛，但我们有涨有跌也不失为一种磨练。 不管双底言论成不成立，但至少在"寒冬"里感受到了一点暖意，大阳线止跌后必然分化，周三早盘是抄底卖出的机会，化工、油气、新疆、基建等作为反抽主力军，大概率会不断反复。 注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
价值掘金
老乡别走，有突发利好
【新进个股操作】无 【持仓股动向】无 【收益曲线】 【历史回顾】 【操作纪律】 1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
深度调研
中远海能：低位航运标的 将经历PB到PE修复双重过程
近期关于大盘是否见底的讨论不绝于耳，申万宏源建议投资者增持低位航运标的中远海能，理由如下： 航运行业周期底部确认，预计19年起有望进入上行周期。2018年上半年，VLCC租金不达行业盈亏平衡水平的25%，运力淘汰同比增长2879%，创30年新高，当前运价不可持续，市场自发修复已经启动。
OPEC限产放开直接利好油轮。VLCC运价与OPEC产量关联性最高，甚至高于全球石油海运量和周转量。而且，美国对伊朗的制裁会从保险、银行结汇等方式限制伊朗船舶正常运营，油运供给端或将出现突发式下降。 公司当前A股0.6倍PB，H股0.4倍PB，随着周期上行，公司将经历从PB修复到PE修复的双重过程。公司LNG与内贸业务稳定贡献10.7-13.5亿利润，可大幅抵消周期底部外贸油轮业务带来的亏损，外贸油轮负债端与资产端均美元计价，不受人民币贬值影响。
热点聚焦
A股市场迎宝贵增量资金 后续重点关注超跌白马标的
消息： 博览财经消息整理，8月6日，证监会正式发行批文，包括华夏、南方、博时、嘉实基金等在内的等多家基金公司旗下的养老目标基金获批，公募基金助力养老金第三支柱建设正式拉开帷幕。 点评： 耐心等待一年多后，养老金大规模入市事件终将落地！按照程序，上述基金在完成必要程序和准备后，将在不久后进入正式发行阶段，A股市场将迎来宝贵的增量资金。 养老目标基金的获批，将有望给市场带来长线的增量资金。据相关消息，截至6月底，全国已有14个省（区、市）与社保基金理事会签署委托投资合同，合同总金额5850亿元，其中3716.5亿元资金已到账并开始投资。按前期相关规定，养老金投资A股比例不超30%，因此理论投资额度在1114亿左右。 据历史数据回测，社保基金入市消息发布后30个交易日沪深股市表现最强行业前五分别为钢铁、传媒、采掘、通信、交易运输。鉴于养老金委托机构与社保类似，社保基金普遍偏爱白马股和大盘成长股，因此预计养老金后续可能重点关注超跌白马类标的，从而提升A股整体估值水平，对A股低位反弹产生积极作用。据公开市场总结，相关标的：美的集团、贵州茅台、小天鹅A、海螺水泥。
区域合作成地方积极选择 “大湾区”持续释放驱动力
消息： 财联社消息，8月7日，浙江发改委近日公开了浙江大湾区目标定位、建设原则与空间布局等内容。规划提到，要把杭州湾经济区作为建设重点，把打造科创大走廊和产城融合的现代化新区作为建设重点，高水平地建设中国（浙江）自由贸易试验区，争创自由贸易港。 点评： 在下半年追求“6个稳”，实现“争取更有质量增长”的大背景下，加快“区域合作”，正成地方或“优势互补”、或“抱团取暖”的“积极选择”。相关板块也将受益发展，而释放驱动力。 除“浙江大湾区、杭州湾经济区”，近来“粤港澳大湾区”及“长江经济带”都在加速推进。此前，深圳市政府副秘书长、深汕特别合作区管委会主任产耀东强调，一要坚定推进产业兴区，瞄准对深圳未来创新发展具有重大意义的战略性新兴产业和未来产业，大力发展先进制造研发中心，建设战略性新兴产业基地。 值得的注意的是，各类“大区域、次区域”的合作，首先是指向“产业兴区、建设战略性新兴产业基地”等方向，将带动相关港口、航运等基础产业的发展。根据此前战略规划内容，浙江将在今后5年重点推进交通项目共计70项，估算总投资约1万亿元，5年计划完成投资约7500亿元，其中2018年将重点推进重大项目44个。 其次，作为“高质量发展”的必有内容，相关地区也将聚集“高科技、新兴产业”等“产业升级”的内容。据悉，河北、福建、江苏、广东等涉及各大“园区、湾区、自贸区”地方，都在着力构建先进工业体系，并出台了专项支持基金、加大研发补助、优先用地安排等一系列“实招”，提升新兴产业发展水平。 据公开市场资料总结，相关标的：宁波建工、宁波海运、东南网架、营口港。
发改委投资司各地督促“稳投资” 基建领域率先受益
消息： 财联社消息，8月7日，中共中央政治局7月31日召开的会议对下半年经济工作进行部署，多个部委和地方政府迅速行动，纷纷提出贯彻落实政治局会议精神的具体举措。综合各地释放的政策信号，“稳投资+补短板”是下半年的关键词。业内人士认为，稳投资对当前经济形势影响最为直接。各地积极“补短板”是“稳投资”的重要抓手。 点评： 随着各地方、各部委从多方面落实“稳投资”政策，下半年基建投资增速企稳回升是大概率事件，相关板块正持续释放出驱动力。 据悉，7月31日至8月2日，发改委投资司，赴河南、湖北、江西开展基础设施投融资实地调研。同时，中国铁路总公司人士确认，“在铁路机车车辆投资增长和基建潮加速推进的双重刺激下，2018年铁路固定资产投资额将重返8000亿元以上。”2018年全国铁路固定资产投资原计划安排7320亿元，其中国家铁路7020亿元，这是自2014年以来计划投资额最低的一年。 而河北、福建、新疆、江苏、广东、山东等地都在着力构建先进工业体系，并出台专项支持基金、加大研发补助、优先用地安排等一系列“实招”，提升新兴产业发展水平。 为配合各地的基建投资，在一系列政策出台后，基建领域最先感受到新增资金进入，无论是城投项目立项，还是城投债投资，均有一定程度回暖。预计将很快出台更多稳定投资增长和信贷支持的措施，以缓解投资者对投资增长放缓的担忧。包括中国工商银行在内的一些商业银行，已通知当地分支加速信贷发行的速度以推动基础设施建设，尤其是支持交通工程和家庭装修等项目。据公开市场资料总结，相关标的：晋亿实业、晋西车轴、时代新材、中国铁建。
产业纵横
美对伊制裁影响全球供给 短期石油价格易涨难跌
消息： 博览财经消息整理，消息面，美国将于11月5日重启对伊朗剩余部分制裁，涉及伊朗港口运营商，能源、航运和造船行业；石油类交易；外国金融机构与伊朗央行交易。 点评： 4月至今油价上涨的主因就是伊朗问题支撑。美国对伊朗制裁，致使伊朗原油出口受限。中日韩占据伊朗总出口量的60%以上，其中出口中国约占35.29%。 排开中国在外，美国对伊朗的制裁将使伊朗出口量下滑200万桶/天附近，占全球比例的2%。目前从OPEC其他国家的剩余产能来看，基本能补上该缺口；如果中国也加入，那么缺口就是340万桶/天。此缺口是无法弥补的，由此导致油价大幅上涨。 目前美国面临中选，特朗普不希望油价过高，否则会影响选民的选情。从过去这几个月特朗普对高油价的抨击看，希望油价维持在80美元/桶以下，这是他的价格底线，所以如果油价出现大幅上涨，美国方面将采取部分手段来抑制油价上涨。而抛储或其他方式对油价抑制作用并不大。从历史看，美国几次抛储后油价仍继续上涨，因市场存在自身供需，抛储3000-4000万桶对市场整体供需而言，仅仅增加几天用量而已，对市场影响不大。 美国将于11月5日重启对伊朗剩余部分制裁，这将直接影响全球石油供给。而短期美国抛储或其他方式对油价抑制作用并不大，可持续观察原油及相关的油服板块热点。据公开市场资料总结，相关标的：中国石化、仁智股份、中曼石油、中油工程。
供需结构好转 磷化工行业景气复苏
消息： 财联社消息，2018年以来，随着环保日益趋严及沿江经济带环保整治，磷矿石及磷肥进入去产能阶段，供需结构好转，价格持续上行，磷肥产业景气度有所回升。 点评： 上游磷矿石主要受到供给收缩影响，价格上涨。当前磷矿石产量主要集中在中国，且中国对磷矿石出口实行配额制，进出口均出现收缩，从而导致磷矿石定价权主要集中在国内。由于中国将磷矿列入战略性矿产目录，国家或将长期加强对磷矿石开采的管制，从而导致国内磷矿产量急剧下滑。而需求端由于磷肥产量下滑程度低于磷矿石收缩，且目前磷矿石库存仍处于相对低位，因此预计磷矿石价格将持续上涨。 下游方面，短期受8-9月复合肥备肥需求的来临，下游厂家备货积极和补库存的需求，且受磷矿石等价格提升带来成本支撑，预计磷肥价格有望上涨。长期来看，磷肥向上供给弹性小，且出口需求旺盛，行业供需格局有望改善，磷肥有望持续复苏。 总之，磷化工行业景气复苏。当前在磷矿石、磷肥等产能去化周期下，供给出现大幅收缩，而需求端由于农产品价格回暖导致需求稳健，造成磷矿石和磷肥等价格上涨。在当前低库存下，行业景气复苏有望持续。据公开市场资料总结，相关标的：兴发集团、新洋丰、云天化、澄星股份。
环保重压叠加停产 短期镁锭供应压力持续
消息： 财联社消息，镁锭价格延续上行，报17650元/吨，涨400元/吨，较8月6日涨2.32%，较年初涨15.36%。下游产品镁合金和镁粉价格维稳。 点评： 供给端方面，受环保压力影响，部分工厂停产检修。叠加天气炎热，开工困难等因素，镁锭产量受限，现货持续偏紧。目前，镁锭开工率极低。据亚洲金属网统计，5月国内主要镁锭企业开工率为38.68%，同比下滑10.34%；4月开工率35.89%，同比下降13%。 本轮开工低于同期一方面由于夏季高温下的检修停产，同时也是由于年初以来的环保督查强化，导致府谷等镁产能较集中的地区受到影响，烟尘环节不达标的企业停产整改。环保是主要影响因素。在环保重压下，短期镁锭的供应压力仍持续，价格有望继续上行。此外，原料硅铁持续高位，对镁产品亦有较强支撑。在供给和成本的双重支撑下，镁锭价格有望维持涨势。 总之，在供给和成本双重支撑下，镁锭价格有望维持涨势，相关公司直接受益。据公开市场资料总结，相关标的：云海金属、濮耐股份、完美世界、北京利尔。
投资策略
完成“双底”构筑仅一根阳线不够 下半周市场仍面临严峻考验
在隔夜消息面解读为利好刺激下，周二两市探底回升，盘中虽再次回踩周一低点附近，但随后银行、保险、地产等蓝筹股全线拉升，带动大盘开始逐步走稳上攻。盘面上，两市个股普涨，运输设备、建筑、国产软件、一带一路、工程机械、油气改革、可燃冰等板块涨幅靠前；水域改革、家居用品、核电核能、风能、电力、高送转题材等板块涨幅靠后，创业板大涨近3%，走势强于主板。 综合市场人士观点，大盘短期已严重超跌，经历短线超跌后，马上就迎来反弹行情。上证指数击穿2700点，最低下探至2692点，距前低2691点仅一点之遥出现的反弹，还是有双底的预期；创业板指经过连续回调整理后，虽再度创新低1434点，但下方1425点重要支撑位，所以指数出现明显反弹。今年来创业板指数3-5月有过冲击年线的动作，类似去年9-11月，冲击下降通道失败，新低是必然。但创业板的换手率始终较高，且新低后局部中长阳很多，所以主力资金手法改变了，短线快炒才是关键，今年来多次强调这个因素，周二的中长阳就是典型。 技术上，大盘探底回升出现阳包阴的底部形态，但成交量没有明显放大，上方10日线下行趋势构成较大压力。周线上，虽然5周线已走平，但10周线还在下行，故大盘就此企稳概率不大，最终上攻10日线2820点附近后还有再次回调，再次回调可能就是跌破2691点，底部形成底背离后才能出现较强势反弹，此次只能看做是弱势反弹，或反弹是市场对消息面利好的误读，因公布的是养老基金，不是养老金，养老基金只是基金的名字，跟前期发行的独角兽基金一样，跟养老金没有关系。所以，大盘拉升可能是主力借消息，各大媒体造势形成的利好。 整体看，表面市场延续下跌走势，行业个股全线普跌，深成指和创业板指均创近期新低，沪指离前期低点也一步之遥，说明二次探底的残酷，能否形成双底还需观察，未来几天能稳住就相对可靠，若能放量反弹就是最好。实际这波下跌和前期差别还是很大，一方面有过局部普跌，但仅有30余家个股跌停，恐慌气氛一般，与之前那波指数跌幅有限但千股跌停的格局有非常大的不同；而金融股屡屡护盘，这也是自2691点来一个重要改变。震荡市中，即便指数反弹也很难有普涨机会，必须根据市场热点逻辑做行情，从前期的医药、科技等逻辑后，7月中下旬来的就是政策受益板块的活跃，一定要由此展开行情。 博览观察员认为，市场终于扬眉吐气一把，两大指数纷纷出现暴力反弹走势，尤其上证指数直接拉出今年最大涨幅，主要还是归功于中字头基建，带起铁路基建、机械等，尾盘钢铁、水泥小助攻下。盘面个股全面开花，但题材股貌似比较弱点。上证指数没跌破2691又暴力大阳是否宣告双底成立？目前看，上涨暂当反弹看待，不要预期太高，从分时图上看走的非常流畅，但从日k周期看短期应有反复，而且今年市场大部分拉大阳后都需要震荡很长时间，所以说单日大阳线就认定双底有点过早。 技术上，沪市日线MACD和KDJ指标线暂未形成金叉共振状态，显示短线反弹难以出现持续单边上涨，8日线2804点和13日线2832点分别向下运行，对反弹构成压制。因此，大盘出现的上涨只是超跌反弹，并不代表就此向上反转。反弹目标位是对2800点是否被有效击破进行回抽确认，反弹到日线布林带中轨附近会出现反杀调整。沪股收5日线之上后有靠近8日线欲望，5分钟MACD指标出现顶背离和15分钟KDJ指标线运行到高位，提前发出对应级别回落调整信号，预计周三大盘回踩5日线再上拉，然后受到8日逐渐下移压制小幅回落，沪股反弹压力位分别是2797点和2815点，强压力位2832点，调整支撑位分别是2763点和2750点，强支撑位2718点。 总之，周二阳线是权重与中小市值股形成反弹的合力，也证明指数在下探至前期低点位置时获得一定支撑，不过，这个位置是否真正能完成双底构筑仅一根阳线不够。沪指重新站上5日线，要想站稳还需持续性，以等待5日线走平和拐头向上，如果像之前下跌趋势中，6月29日收一根较有力度的阳线，越过5日线，但第二天马上一根阴线吞没阳线，说明多方力量依然弱势，指数还会进一步下挫，所以，后市是否能有持续性对判断市场方向非常重要。同样，创业板指阳线还在5日线下方，要想趋势扭转，有效站上5日线是必要条件，若一直受制5日线压力，表明趋势难以扭转，下跌趋势尚未结束。
打造“世界级大湾区” 浙江大湾主题投资站上“风口”
8月4日晚，浙江省发展和改革委员会通过媒体对外详细公开了规划中的“浙江省大湾区”的目标定位、建设原则、空间布局、主要任务和推进机制的细节内容。据浙江省发改委新闻发言人副巡视员谢晓波透露，“浙江大湾区”建设的总目标是打造成为“绿色智慧和谐美丽的世界级现代化大湾区”。具体目标是建设“全国现代化建设先行区、全球数字经济创新高地、区域高质量发展新引擎”。 今年5月28日，浙江省政府对外宣布浙江省大湾区建设战略。浙江省大湾区建设提出目标：到2022年，湾区经济总量达到6万亿元以上，数字经济对经济增长的贡献率达到50%以上，高新技术产业增加值占工业增加值47%以上；到2035年，高水平完成基本实现社会主义现代化的目标。中国区域经济学会副会长陈耀表示，继粤港澳大湾区后，浙江大湾区未来有望成中国另一个国家级大湾区。 浙江大湾区建设总体布局是“一环、一带、一通道”，市场人士普遍认为，该建设将直接拉动区域交通运输、能源交通、产业园等基建投资，对物流、港口、铁路相关领域有一定促进作用，上述领域龙头企业有望迎来新发展机遇，具有业绩支撑的绩优龙头标的或迎配置良机。 值得一提的是，浙江板块相关上市公司业绩表现可圈可点，据统计，160家浙江上市公司披露的中报业绩预告中，业绩预喜119家，其中，宁波东力、联络互动、合盛硅业、金盾股份、新和成、广宇集团、三维通信、杭氧股份、围海股份、南洋科技、慈文传媒、生意宝、艾格拉斯、道明光学、南都电源、晶盛机电、赞宇科技、东南网架、久立特材等19家均预计上半年归属母公司净利润同比增长翻番。 对主题投资机会，东方证券建议重点关注：一、旅游领域，将受益强大购买力和便利城际交通；二、交运物流领域，区域整体人口、资本、货物流量提升，港口作为区域开放龙头有望直接获益，同时利好航空、物流标的；三、地产领域，特色小镇、产业园区等提振特定开发商业绩成长，同时区域对人口、资本吸引力上升，提振土地价值；四、建筑工程领域，传承浙江省一直以来对生态环境的重视，城市生态建设在大湾区规划开发目标中将占据较大权重。推荐标的：宁波东力、联络互动、合盛硅业、金盾股份、新和成、广宇集团、三维通信、杭氧股份、围海股份、南洋科技、慈文传媒、生意宝、百达精工等。 此外，综合市场资料，总结浙江大湾区概念股还包括：宁波海运、宁波港、宁波建工、福达合金、汉嘉设计、三维股份、华通医药、创源文化、天地数码、杭州园林等。
机密爆料
上市公司大单持续流入揭秘
机构评级：一周最具上涨潜力20股
据博览财经大行研报平台统计，近一周有320只股被机构给予买入评级，其中129股被给予明确上涨上升空间。其中杉杉股份目标涨幅最大，预计目标价35.55元，涨幅105.37%；苏交科紧随其后，预计目标价18.20元，涨幅78.26%。
宝泰隆：6万吨/年天然石墨洗选项目前期工作基本完成
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发表于 2018-8-8 08:40:34
