《如果不能站上这个位置，就会再次回落》周四，受证监会公布“深化改革”和“扩大开放”等五项举措等消息剌激，早盘低开后在银行、券商以及有色等权重带动下，率先带动股指向上反弹并收复五日线。午后市场又在科技领导小组成立的消息上做文章，软件、芯片等科技股盘中启动，涨幅居前，带动创业板大涨超过4%，并强势向上冲击10日线，虽未果，总算收出放量中阳线。不过沪市午后上试2800点后有所回落 ，以低开中阳线报收，但可惜量能并未放大多少。盘面上，两市个股普涨，走势上看，沪指周五或会冲高10日线上方阻力。 盘面热点方面，早盘大盘蓝筹股低开后快速拉高，中国平安等标的快速上涨，与周三相比市场风向快速转向。国务院决定成立国家科技领导小组，芯片、5G等科技股掀涨停潮。俄铝或将出现“灾难性”停产，沪铝创近两个月高点，有色铝板块大涨。 午后市场继续表现强势，天然气板块午后异动，多只能源类标的再度大涨。装配式建筑板块午后逆势拉升，超跌反弹表现较为抢眼。页岩气板块尾盘全线拉升，蓝筹板块整体高位延续强势，沪指尾盘维持高位震荡直至收盘。 整体来看，周四市场整体单边上涨，但有一些细节值得投资者重视。市场当前整体波动率较大，盘口清淡，因此在短期多头空头占优的情况下，往往会出现一边倒的局面，且该特点在消息面同样表现明显。所以早盘中国平安并未延续周三节奏杀跌，再叠加沪铝大涨带动电解铝板块高开反弹，近期超跌的芯片软件股、次新股便很快补位、一边倒反抽，市场整体重心便快速上移。 消息面上，基建板块整体爆发后，市场便传出了所谓的16万亿利好，周四当日市场再度大涨，晚间关于货币政策放松引发利率大降、监管层维持市场稳定举措等利好便会接踵而至，全然忘记了特朗普周三征收160亿关税、中国商务部还击的事实。 技术面上看，大盘收出二根探底回升止跌中阳线，技术上出现二中阳线夹一中阴线的形态，但由于量能并未放大，仍不能确定是底部的信号。从日线图上看，周四的中阳线位于十天线下方，2808-2820点间仍有二十和三十天二阻力，仍处于下行通道之中，大盘暂不具备做多的动机。周五能否放量站在2820点上方是关健。 图形看，五日线向上捌头，位于2762点附近，余均线仍在下行之中。十天线周五下行至2790点附近，相交二十、三十日线下行，或会制约反弹的力度。日线KDJ中位有形成金叉趋势，MACD绿柱快速减短，但BOLL显示2817点中轨压力较大。分时图上，各随机指标有超买区域有时，15分钟提示高位横盘后抛压加大。 周四股指在冲高2790点上方横盘了较长时间，呈现滞涨现象。短线面临前期2815-2823点间缺口压力，以及20和30日线阻力。周五早盘拉高时，如果早盘急拉上冲2820点上方，短线最好高抛。 因此策略上，关注有无后续题材领涨板块出现，如果没有，则要小心冲高后的震荡回落。大盘2810-2823点间阻力较大，不能站在2800点上方或会再次回落至五日线与十日线间震荡。 再度强调，上证50指数是本轮市场企稳领先指数，波动幅度不等于上涨强度，短期上证50指数能否连涨站稳60日均线2553附近位置，仍然存在较大疑问。对于激进稳健型投资者而言，可考虑在上证50指数60日均线附近适当减仓，考虑等站稳该位置后再补仓做突破反弹行情；保守型投资者继续耐心等待市场低位筑底格局进一步完善。
每日复盘
周五情报精选
政经证金
【新闻联播】
●7月物价温和上涨，市场供求持续改善。 ●美国挑起中美贸易摩擦遭多方批评。 ●前7个月我国外贸进出口同比增长8.6%，继续稳中向好（敢不敢单独报一下7月的数据） ●新疆：聚焦南疆四地州精准脱贫。 ●国务院关税税则委员会发布公告决定对原产于美国约160亿美元进口商品加征关税。
【其他重要消息】
●上交所最新数据：截至今日仅45家沪市公司停牌 将重点解决停牌时间长等问题（多少慢慢在改善投资执法环境） ●52亿港资今日北上 创近两个月来最大净买入规模（外资有借道精准抄底了？看来昨天大小两个重磅消息，得到了外资的认可，不过我认为，外资认可的是早盘10:30以前涨的蓝筹股，至于之后小盘股的上涨，是在中兴通讯上涨之后，大陆资金主导） ●上交所：防范公司躲跌式停牌 原则上不建议公司股票停牌 ●上交所：个别上市公司出现申请停牌躲跌的迹象 ●回归9折 工行、农行同日调整上海首套房利率折扣（表示看不懂了，这又是得到哪方面的指示了） ●经济向好叠加持续高温 广东用电负荷创历史新高（为啥非要把经济向好这个牵强的理由硬塞进去） ●新华网：未来将会有越来越多的外资机构进入中国 ●贵州统计局：高房价影响汽车销量（此处有锅背） ●WTO季度展望指标显示：全球货物贸易增速很可能在今年第三季度进一步放缓 ●外管局：二季度境内金融机构对境外直接净流出21.27亿美元 ●最高法出台意见为海南全面深化改革开放提供司法保障 ●老干妈回应上市：深交所只是来看看 没有上市计划（piapia打脸）
行业概念
1、CMOS芯片缺货潮蔓延产业链，相关公司望受益） 相关概念股：奥普光电、三环集团、晶方科技、士兰微
2、嘉楠耘智率先推出7nm量产芯片，相关公司受关注 相关概念股：鑫茂科技）、高升控股、科达股份
3、柔性屏独角兽柔宇科技完成新一轮融资，投后估值50亿美元 相关概念股：精测电子、深桑达A
4、全国医药工业信息年会召开，医药工业4.0有望提速 相关概念股：楚天科技、迦南科技、诚益通
5、极端气候致今年全球谷物供不应求，价格飙升 相关概念股：北大荒、苏垦农发、亚盛集团、隆平高科
【其他】
●新华时评：聚焦科技高地 决胜创新未来 ●中国将在5年内淘汰10种高毒农药 并对草甘膦等开展再评价 ●摩根士丹利对美股芯片股发出警告 科技板块空头阵营又添一员（摩根士丹利指出，是时候从市场宠儿芯片类股票当中撤离了。该机构指出，随着周期性风险的积聚，目前美国半导体行业的风险回报比例为3年以来的最糟） ●水利部“三定”方案获批 增设调水管理司等部门 ●央行进场摸底检查 对保险公司重点三方面检查 ●我国核领域重要监测设备成功实现国产化 ●福建省委实施乡村振兴战略领导小组成立 ●山东6条新高铁项目将开工 ●北京27家互金机构发联合声明：决不失联跑路 承诺对投资人负责（总觉得哪里挺搞笑的） ●工信部：强化落后产能和产能违规置换查处 ●中国移动董事长：正在进行5G网络规模和应用试验 ●深圳二手房市场单价15万以上房源下架？业内：仍可线下销售 ●北京住建委等多部门联合约谈网站 规范房源信息发布 ●国办：加强核电标准化工作 提升核电标准自主化水平 ●华融证券下半年超预期降薪（小券商更加难以维持目前状况） ●香港多家银行温和上调按揭利率
个股情报
中兴通讯A股今日涨停，中信证券上海分公司买入1.33亿元（又见大格局之上海分公司）
新股：暂无
可转债上市：暂无 可转债申购：暂无
传闻：
文灿股份：向特斯拉、上海蔚来处于批量供货阶段 金逸影视：公司参与联合出品电影《西虹市首富》 万润股份：自主知识产权OLED成品材料在下游验证进展顺利 以岭药业：销售模式以学术推广模式为主 康泰生物：生产经营正常 与其他疫苗企业无股权关系和业务往来 航天信息：为国税总局提供增值税相关系统建设及服务 长盈精密：有参与小天才儿童手表和平板电脑零组件供货 航天信息：食品药品监管系统在内蒙等省份进行建设和试点 珠海港：港珠澳大桥通车将给公司带来提升业务量的机会 北京君正：公司正积极推进智能门锁市场 航天信息：与阿里及蚂蚁金服开展业务合作 杭电股份：石墨烯电缆项目预计年底前投入运行 飞利信：公司布局成人在线教育 国家培训网平台进展顺利
公告
定增&重组
华鹏飞：终止筹划重大资产重组 万华化学：重组即将上会 股票停牌
重大事项
珈伟股份：终止公司债券发行工作 和佳股份：终止公开发行可转债 通化金马：控股股东之一致人质押股份触及平仓线
投资与经营
华电重工：签逾10亿元重大合同 特锐德：预中标7540万元铁路包件项目 千方科技：中标项目调整实施数量及总投资额 龙元建设：中标2.77亿元工程项目 兴蓉环境：联合中标近5亿元供水项目 振德医疗：拟收购杭州浦健医疗器械有限公司 乐视网：乐融致新拟向乐视商业保理申请借款1.1亿元 宁德时代：拟开展外汇套期保值业务 方盛制药：金英胶囊等产品进入湖南省医保目录 中集集团：拟分拆中集车辆到香港联交所主板上市 和佳股份：终止发行可转债事项
业绩与分红
天山股份：上半年净利同比增11倍 中新赛克：上半年净利同比增73% 新智认知：上半年净利同比增55% 酒鬼酒：上半年净利同比增38% 亿联网络：上半年净利同比增34% 新华百货：上半年净利1.39亿 同比增近三成 骆驼股份：上半年净利同比增34% 光库科技：上半年净利同比增80% 华鲁恒升：半年报净利增逾两倍 恒瑞医药：上半年净利19.1亿 同比增21% 中石科技：半年报净利同比扭亏为盈 拟10转8 西藏珠峰：上半年净利同比降7% 拟10派6元 三花智控：上半年净利润同比增长11% 拟10派1元 陕西煤业：上半年净利超59亿 同比增8.6% 五矿稀土：半年报净利同比增157% 四川双马：上半年净利同比增486% 中通国脉：半年报净利增逾五成 金花股份：半年报净利增逾四成 甘肃电投：半年报净利同比增1161%% 美达股份：半年报净利同比增143% 龙星化工：上半年净利同比增55% 金石资源：上半年净利同比增25% 杭州解百：上半年净利同比增30% 冀东水泥：上半年净利超5亿 同比扭亏 蓝色光标：上半年净利同比增4.84% 易德龙：半年报净利增长34% 南京银行：上半年净利润59.8亿元 同比增长17% 中新科技：上半年净利预增约80% 天茂集团：上半年净利8.48亿元 同比增35% 健民集团：半年报净利增长19% 华北制药：上半年净利同比翻倍 引力传媒：半年报净利增长71% 国联水产：上半年净利翻倍 新纶科技：上半年净利同比增111% 林州重机：上半年净利润同比增两倍 新潮能源：半年报净利增近五倍 瑞丰光电：上半年净利同比增逾五成 恒信东方：上半年净利同比增逾两倍 高能环境：半年报净利增长130% 深圳机场：上半年净利同比增16% *ST新能：预计前三季净利扭亏为盈 金龙机电：上半年亏损4.5亿元 保利地产：前7月签约金额近2400亿 同比增47% 环旭电子：7月营业收入近24亿 同比增20% 大秦铁路：7月大秦线货物运输量同比增6.91% 深赤湾A：7月货物吞吐量同比减少5.9% 北部湾港：1-7月货物吞吐量同比增15.7% 金新农：7月生猪销售收入环比增长25.62% 华菱钢铁：7月钢材产量破月产记录
增持&减持
庞大集团：五八车服拟继续增持公司5%-9%股份 智动力：两名原始股东拟合计减持不超12%股份（我去，刚涨停就清仓式减持啊，不带这么玩得） 嘉泽新能：股东高盛亚洲拟减持不超2%股份 众应互联：股东所持股票被强制平仓 万孚生物：股东科金控股拟减持公司1.69%股份 雄韬股份：控股股东拟减持不超1%股份 温州宏丰：实控人协议转让公司5%股份 方大集团：控股股东增持608万股 华谊集团：控股股东完成增持计划 华海药业：控股股东拟增持100万股-500万股 新洋丰：拟回购不低于1亿元公司股份 金牌厨柜：拟回购4000万至5400万元公司股份 力星股份：拟回购4000万元-1.2亿元公司股份
其他事项
*ST钒钛：申请撤销退市风险警示 中储股份：被纳入国企改革“双百企业”名单 ST长生：控股股东所持股份被司法冻结 中弘股份：累计逾期债务本息合计超50亿 炼石有色：拟更名为炼石航空科技股份有限公司
停复牌
今起停牌：万华化学 今起复牌：暂无
如果不能站上这个位置，就会再次回落
【盘面回顾与展望】
9日，盘面属性：极活跃。活跃度>8日（极活跃>活跃>无趣>萎靡>极萎靡） 早盘：超跌反弹（涨停：冀凯股份）=>谷歌概念（涨停：焦点科技）=>有色铝（涨停：丽岛新材）=>次新股（涨停：岱勒新材）=>化工板块（涨停：六国化工） 午盘：次新股（涨停：万兴科技）=>天然气（涨停：胜利股份） 涨停家数：63家 放量板：48家 跌停板：6家 涨幅大于5%的个股：258家 跌幅大于5%的个股：13家
点评：周四，受证监会公布“深化改革”和“扩大开放”等五项举措等消息剌激，早盘低开后在银行、券商以及有色等权重带动下，率先带动股指向上反弹并收复五日线。午后市场又在科技领导小组成立的消息上做文章，软件、芯片等科技股盘中启动，涨幅居前，带动创业板大涨超过4%，并强势向上冲击10日线，虽未果，总算收出放量中阳线。不过沪市午后上试2800点后有所回落 ，以低开中阳线报收，但可惜量能并未放大多少。盘面上，两市个股普涨，走势上看，沪指周五或会冲高10日线上方阻力。 盘面热点方面，早盘大盘蓝筹股低开后快速拉高，中国平安等标的快速上涨，与周三相比市场风向快速转向。国务院决定成立国家科技领导小组，芯片、5G等科技股掀涨停潮。俄铝或将出现“灾难性”停产，沪铝创近两个月高点，有色铝板块大涨。 午后市场继续表现强势，天然气板块午后异动，多只能源类标的再度大涨。装配式建筑板块午后逆势拉升，超跌反弹表现较为抢眼。页岩气板块尾盘全线拉升，蓝筹板块整体高位延续强势，沪指尾盘维持高位震荡直至收盘。 整体来看，周四市场整体单边上涨，但有一些细节值得投资者重视。市场当前整体波动率较大，盘口清淡，因此在短期多头空头占优的情况下，往往会出现一边倒的局面，且该特点在消息面同样表现明显。所以早盘中国平安并未延续周三节奏杀跌，再叠加沪铝大涨带动电解铝板块高开反弹，近期超跌的芯片软件股、次新股便很快补位、一边倒反抽，市场整体重心便快速上移。 消息面上，基建板块整体爆发后，市场便传出了所谓的16万亿利好，周四当日市场再度大涨，晚间关于货币政策放松引发利率大降、监管层维持市场稳定举措等利好便会接踵而至，全然忘记了特朗普周三征收160亿关税、中国商务部还击的事实。 技术面上看，大盘收出二根探底回升止跌中阳线，技术上出现二中阳线夹一中阴线的形态，但由于量能并未放大，仍不能确定是底部的信号。从日线图上看，周四的中阳线位于十天线下方，2808-2820点间仍有二十和三十天二阻力，仍处于下行通道之中，大盘暂不具备做多的动机。周五能否放量站在2820点上方是关健。 图形看，五日线向上捌头，位于2762点附近，余均线仍在下行之中。十天线周五下行至2790点附近，相交二十、三十日线下行，或会制约反弹的力度。日线KDJ中位有形成金叉趋势，MACD绿柱快速减短，但BOLL显示2817点中轨压力较大。分时图上，各随机指标有超买区域有时，15分钟提示高位横盘后抛压加大。 周四股指在冲高2790点上方横盘了较长时间，呈现滞涨现象。短线面临前期2815-2823点间缺口压力，以及20和30日线阻力。周五早盘拉高时，如果早盘急拉上冲2820点上方，短线最好高抛。 因此策略上，关注有无后续题材领涨板块出现，如果没有，则要小心冲高后的震荡回落。大盘2810-2823点间阻力较大，不能站在2800点上方或会再次回落至五日线与十日线间震荡。 再度强调，上证50指数是本轮市场企稳领先指数，波动幅度不等于上涨强度，短期上证50指数能否连涨站稳60日均线2553附近位置，仍然存在较大疑问。对于激进稳健型投资者而言，可考虑在上证50指数60日均线附近适当减仓，考虑等站稳该位置后再补仓做突破反弹行情；保守型投资者继续耐心等待市场低位筑底格局进一步完善。
【热点板块分析】
超跌反弹 点评：又是一轮大面积的超跌反弹，周三说了最近很多超跌股都没有止跌还在一路新低，周四这轮大面积的超跌反弹对于大部分炒跌股是比较积极的意义的。但000063今题启动的时间过早，感觉让反弹的高潮来得有点太早了，后面的持续性容易不足。
次新股 点评：次新周三的300743还没爬起来，周四其余的次新又来了一轮反弹，逻辑还是跟前一次差不多，更像是二次探底的反弹。确定性比第一次好，但高度可能会不如第一次。总体来说次新现在还是风险区，可以尝试做一下小节奏的抢反抽，但中期来看，次新的赚钱效应已经步入从前。
科技类 点评：周三国务院成立科技小组可能对科技类是个刺激，同时前期周期类的品种也反弹的差不多了，科技出来卡一个时间差是有可能的。持续性的话还要后面再看，暂时来看周四后排的溢价都给了002315和300392，但从另一个角度来看这两个股的人气还略显弱一些，能否成为新的龙头还需要一次换手考验。
【其他涨停个股】
兰石重装9:30:15核电，二连板。没看懂，早盘直接二连板。 丽岛新材9:37:00有色铝。受隔夜轮铝大涨刺激。 深圳新星9:38:30有开板。有色铝。受隔夜轮铝大涨刺激。 常铝股份9:43:15有开板。有色铝。受隔夜轮铝大涨刺激。 六国化工11:24:16有开板。磷化工，三连板。算是化工周四剩下的独苗了。 索菲亚13:04:46有开板。回购股份。公司午间公告股东提议回购2亿-3亿元股份。 安图生物13:26:31医疗器械。也算是前期强势股的反弹了。 精功科技13:32:16碳纤维。公司前期公告碳纤维微波石墨化生产线试制成功。 汇金股份13:38:16引入战投，二连板。公司公告实控人协议出让9.31%股份汇金股份引进国企股东邯郸建投。 胜利股份14:33:46业绩预增，天然气。午后的反包板算是助攻了一下600470，以及推动了002700尾盘的拉升。 恒通科技13:40:31有开板。装配式建筑，二连板。就是比较纯粹打个回封的二板，周四是科技类的天下，他不占什么优势。 飞荣达13:56:015G。算是跟风了000063炒作5G，可能是机构买盘，前期也是炒作过一波。 东方新星9:30:00并购重组，五连板。公司公告拟80亿元收购奥赛康药业。 英力特9:30:00大分红。公司公告中报分红拟10派12元。
板块跟踪
周四的长阳确定性比周二强
【热点买入操作】无。 【热点卖出操作】无。 周三证监会再提深化改革和扩大开放，目的为提振市场信心；国务院将国家科技教育领导小组调整为国家科技领导小组，李*k*q任组长；再加上贸易战影响，周三又对美国进行160亿的贸易战反击，自主可控和科技强国再上风口，周四科技股迎来报复性反弹，芯片、5G、软件掀涨停潮，谷歌概念、在线教育、国防安全、3d打印等也相继跟风，带领创业板一扫周三阴霾，与此同时，跷跷板效应之下，周三强势的主板概念基建、新疆、化工等集体分化，盘面仅剩六国化工、兰石重装守护连板；铝期货大涨刺激有色铝板块小范围活跃；次新股也掀超跌反弹潮，前期妖股中科信息、万兴科技等叠加科技概念悉数涨停。 周三刚说创业板走势不妙，周四就啪啪打脸，不过周四的长阳确定性比前天强是好事，两根长阳夹一阴，短期底部再次被确立，企稳震荡行情将再次上演，但弱市行情下，一步三回头（长阳一日小阴数日）是常态，做好高抛低吸，规避高价高位股最好。 注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
价值掘金
踏空与闷杀交织的日子到底还要持续多久！
【新进个股操作】无 【持仓股动向】无 【收益曲线】 【历史回顾】 【操作纪律】 1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
深度调研
江丰电子：技术比肩海外一线企业，高盈利水平有望维持
公司是国内溅射靶材龙头，业务覆盖半导体、面板、太阳能电池三大领域，横向与纵向延伸，打造世界级溅射靶材企业。公司生产的金属溅射靶材主要有四种：铝、钛、钽、钨钛靶。 公司近三年进入增长快车道，营收近三年年复合增长率达24%，从应用领域来看，半导体芯片领域是公司最主要的市场，在2016 年占营收比重近70%。 公司技术水平国内领先，在国内率先突破了制备技术壁垒最高的半导体靶材，目前公司产品在主要技术指标方面已经不逊于日美靶材企业。 公司目前已经基本进入全球主流晶圆代工企业的供应体系，外销占比高达75.5%，而受限于国内半导体制造产业发展的相对滞后，公司内销仅占24.5%。 且由于溅射靶材供应链准入门槛高、认证时间长、稳定性强，一旦成为下游半导体行业企业的合格供应商，实现批量供货，双方就会形成较为稳固的长期合作关系，客户资源不易流失，公司高盈利水平有望维持。 方正证券预计，公司18-20年实现收入6.9/9.5/14.1亿元，净利润0.84/1.21/1.86亿元(对应EPS分别为0.39/0.55/0.85)，同比增长32%/43%/54%，首次覆盖给予“推荐”评级。
热点聚焦
下半年通胀上行压力加大，可观察通胀概念板块
消息： 统计局消息，2018年7月份居民消费价格同比上涨2.1%，环比上涨0.3%。2018年7月份工业生产者出厂价格同比上涨4.6%。环比上涨0.1%。 点评： 受非食品价格上涨影响，中国7月CPI同比继续维持6月的上升势头，涨幅略有扩大创4个月新高，环比由降转升，结束此前4个月的负增长。7月PPI环比、同比涨幅均有所回落。 油价上涨是驱动CPI和PPI上涨的主要因素。从同比看，非食品价格上涨2.4%，影响CPI上涨约1.96个百分点。而，非食品中，汽油和柴油价格分别上涨22.7%和25.1%，合计影响CPI上涨约0.42个百分点。 尽管PPI环比、同比涨幅均有所回落，但是细分领域涨幅扩大的是石油和天然气开采业，上涨幅度高达42.1%，比上月扩大9.4个百分点。石油、煤炭及其他燃料加工业，上涨24.6%，扩大4.7个百分点。 目前来看，全球经济复苏虽然进入尾声，但对能源的需求依然比较旺盛，但供给端受到OPEC限产、美国原油增产低于预期，以及美国再次对伊朗实施制裁等因素影响，使得原油供给存在很大的不确定性，因此油价存在较大上行风险。 历史上2006年和2010年那两轮通胀背后都有原油价格大幅上涨的因素，油价高点都站在了100美元以上。今年通胀存在超预期上行风险可能主要来自原油价格上涨。 此外，中国正在试图推动基建项目储备，这可能导致下半年总需求有所回升，并加大对工业品价格的需求。如果在下半年宽信用过程中，需求上行和货币效应叠加，这可能进一步推动工业品价格上涨。这会增加中上游产品价格向下传导的的动力，进而也进一步增加通胀上行压力。 从猪周期角度，猪价处于3-4年的大周期底部，且近期出现较快上涨。今年以来，异常高温天气下，全球多地出现干旱，农产品可能出现减产问题，而国内的粮库清查，也可能对粮食价格造成扰动。强猪周期和农产品涨价也会增强通胀预期。 总之，下半年通胀上行的因素正在积累，可观察通胀概念板块。 根据公开市场资料总结，相关标的包括：中国石化、万向德农、罗牛山、中曼石油。
短期利率暴跌，流动性充裕有利于股市企稳
消息： 中国证券报消息，隔夜回购利率跌破1.5%，回购利率与公开市场操作利率倒挂，短期中美国债利率“倒挂”。 点评： 7月份以来，上海同业拆借隔夜利率一直处在下跌趋势，从2.63%一路跌到1.41%，然后又小幅反弹到1.5%。Shibor利率的大幅下跌反应了，当前市场流动性较为充裕，超于预期。 央行在二季度《中国货币政策执行报告》关于流动性表述的变化从“保持流动性合理稳定”变为“保持流动性合理充裕”。下半年，市场流动性的供给充裕可预期。 7月31日召开的政治局会议和7月23日召开的国常会均定调稳健的货币政策要松紧适度，一改此前的表述“稳健的货币政策要做到中性”。 同时，下半年，央行不仅维持货币流动性充裕，同时信贷可能会再次有所扩张。7月31日召开的政治局会议指出，保持适度的社会融资规模和流动性合理充裕，疏通货币信贷政策传导机制，落实好已出台的各项措施。从7月份新增信贷大幅增加就可以看出，下半年信贷增速在大幅下跌后有所回升。 尽管决策层再三强调不搞“大水漫灌”，但是下半年出现“宽货币”和“宽信用”概率居大。 “宽货币”和“宽信用”都会使得无风险利率持续下行，利好银行大盘股以及其他大蓝筹板块。同时，资金面的放宽有利于当前股市企稳。 根据公开市场资料总结，相关标的包括：建设银行、中国石化、工商银行、中国石油。
产业纵横
地方密集出台工业互联网政策，相关板块回调充分
消息： 财联社消息，8月9日，推进工业互联网应用，促进制造业转型升级，已在中国制造领域形成共识。《经济参考报》获悉，上海、北京、天津、浙江、江苏、广东、山东、河南、吉林、四川、陕西、福建、安徽等主要制造业省市陆续出台一系列旨在加快工业互联网应用的产业发展政策，以此推进互联网和先进制造业融合发展，加速制造业转型升级步伐。 点评： 在宏观政策开始强调“稳增长、稳投资”的大背景下，一方面是传统基建在“补短板”，一方面，各地方，尤其是东部经济较发达地区，其投资结构当中，突出指向转型升级的“新经济、高科技产业”之上，这其中，以“工业互联网”为代表的“制造业模式变革”就是一大突破口。 从上半年经济运行情况来看，传统产业增速放缓，高新技术产业对经济增长的贡献日益凸显。技术进步、产业转型对发展的带动作用，也进一步提高了各地推动工业升级的积极性。 当前东部地区着力构建先进工业体系，并出台了专项支持基金、加大研发补助、优先用地安排等一系列“实招”，提升新兴产业发展水平。 近几年，我国工业增速已经从高速转向中高速，同时工业结构不断优化升级，新旧动能持续转换，工业经济高质量发展的基础日益增强，工业对经济发展的贡献已经从直接支持经济增长、解决就业为主转向创新驱动、提高经济效率为主。今年上半年工业经济运行情况表明，我国工业结构持续优化，工业高质量发展基础不断夯实。 整体来看，在各地方加快基建投资“补短板”的同时，投资结构也在改善，高端产业成为诸多地方投资的重点，此时，以“工业互联网”为抓手，带动工业升级发展，既实现了“当前补短板”的稳投资需要，也能够满足“长期的产业升级”要求。而在股市当中，由于此前相关板块回调充分，相关驱动力获得释放的机会。 根据公开市场资料总结，相关标的包括：汉得信息、赛意信息、启明星辰、高新兴。
机构密集调研、超跌的芯片板块利好频现
消息： 财联社消息，8月9日，嘉楠耘智正式发布全球首个7nm量产芯片，与7nm区块链计算机阿瓦隆A9、12nm区块链计算机阿瓦隆L系列莱特币矿机。 点评： 在这一轮股市的回调当中，芯片、软件等板块跌幅显著，如今，产业层面利好密集，而股市当中板块轮动重现，相关行业再次呈现出驱动力释放态势。 据统计，今年7月份以来，共有150家基金公司、合计171家上市公司进行调研，调研次数共计达到883次，“中小创”仍是基金公司调研的重点板块。从行业属性来看，电子板块延续了上季度的高热度。7月份以来，共有20只电子行业个股受到基金公司的调研。个股方面，海康威视仍是市场热门调研个股，其在7月份获得了46家基金公司的“抱团”调研。 而机构密集调研的大背景，则是近来高科技产业诸多利好密集涌现—— 日前工信部提出，将加快推动区块链技术创新应用，特别是加强计算能力、存储能力以及融合渗透能力提升。恰在此时，致力于打造“中国芯”的长江存储公开发布Xtacking技术。该技术将为三维闪存提供更高的读写性能和更高的存储密度。 此前不久，神威E级超算原型机正式启用，运算速度达每秒百亿亿次的E级计算机。 早前，工信部副部长陈肇雄指出，要深刻认识加快软件技术产业发展的极端重要性，软件作为新一代信息技术产业的灵魂，“软件定义”已经成为新一轮科技革命和产业变革的重要方向。 整体来看，行业层面利好频现，股市当中板块超跌，机构密集调研，板块轮动如今再次降临这一高科技产业之上。 根据公开市场资料总结，相关标的包括：中兴通讯、中国软件、必创科技、台基股份
投资策略
国家科技小组成立，高规格或造就科技股大机会
早盘芯片、国产软件、5G等科技股全线强反，中兴通讯涨停，消息面上，GWY决定成立国家科技领导小组，总理、副总理任组长。 有卖方认为在宽松周期中成长股占优，我觉得，相对于纳指的强势，创业板走的确实太弱了，今天这根大阳线有助于提振市场信心，主观一点来说，看到创业板走强，比看到茅台创新高更让我开心，这无关于仓位，只是因为创业板才能代表中国经济的未来。具体对于相关科技股的主题性机会，申万宏源证券建议重点关注： 策略之中长线领军标的： 航天信息、汉得信息（减持目的预计投资者已了解，很好机会）、赢时胜（3年约40%的PaaS挑战者。）、太极股份（提前预计2018年订单同比增速超过150%，再超预期，新业务2018年井喷）、新北洋（预计无人银行多模块）、东华软件（新增）、浪潮信息（若激励完成存在很好机会，硬创新高增长领军）、新大陆、宝信软件（可转债交易波动提高性价比）、广联达（预计2018施工业务运转顺利。公告激励计划。预计2017-2020年现金流34%+）、广电运通（预计战略较明朗，自ATM向全行业机具与服务转型）、启明星辰（系统性风险带来机会）、海康威视（中报现金流出色，与美的战略合作）、赢时胜（3年约40%的PaaS挑战者）、新国都、恒华科技。 策略之自主可控和军工IT:（军费上调及对信息化带动）：太极股份（预计2018年订单同比增速超过100%。预计若15所集团完成布局，隐含PE仅18倍，自主可控领军）、美亚柏科（回调创造机会！）、同有科技（预计中报高增）、启明星辰（预计高管股权划转基本明朗，签订运营模式订单）、中科曙光（7NM GPU开放表明是国内罕见具备X86/GPU技术和生态的公司）、深信服、纳思达（打印机耗材领军公司，全产业链布局）、南洋股份（天融信增长迅速）、中新赛克、海兰信（新品小目标雷达驱动17-18年新增长。预计2017-2019年利润5倍增长）、中国长城（低PB）、和仁科技、紫光股份、绿盟科技等。 策略之云计算大数据：宝信软件（转债交易平稳，性价比体现）、神州数码（云角在零售、汽车领域LTV提升，母公司资源降低获客成本）、久其软件（低PE，一季报剔除可转债影响后150%增长）、泛微网络、超图软件、用友网络）。 策略之医疗信息化：东华软件、卫宁健康、久远银海、和仁科技、创业软件、思创医惠等。 策略之AI：（安全、大数据、云计算融合）：华宇软件、、中科曙光、科大讯飞、同花顺等 策略之金融流：赢时胜（预计3年35%+增长）、东方财富（一季报超预期推测来自券商收入50%以上增长、基金业务30%增长）、石基信息、新大陆、恒生电子、聚龙股份、新国都、上海钢联、三联虹普、生意宝、众安科技。 策略之智联汽车：德赛西威、华阳集团、四维图新、中科创达。
机密爆料
上市公司大单持续流入揭秘
机构评级：一周最具上涨潜力20股
据博览财经大行研报平台统计，近一周有322只股被机构给予买入评级，其中115股被给予明确上涨上升空间。其中铁汉生态目标涨幅最大，预计目标价11.60元，涨幅116.01%；小天鹅A紧随其后，预计目标价86.62元，涨幅84.26%。
文灿股份：向特斯拉、上海蔚来处于批量供货阶段
注：每天更新；资料来源：投资者关系活动记录表。
投资日历
迎2018世界机器人大会
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发表于 2018-8-9 23:38:07
