《量能不俱备连续中阳上攻之能，周二仍有反复》周一，受周未消息面利空影响，二市均低开。并走出反抽再下探破五、十日线走势。午后创业板在软件、计算机应用等科技股强势反弹带动下、率先向收红，带动沪深二市震荡盘升。由于地产、银行、券商等权重板块低迷，主板反弹有些乏力，收盘沪深二市以低开带下影小阳报收于五日线上方；创业板收出低开中阳线、不过量能并未放大，周二仍会反复。趋势上，大盘仍下行通道中，由于量能呈现萎缩，目前量有不俱备中阳上攻之态。股指仍处于上难下易状态。 盘中热点方面，午后市场峰回路转，受次新股、科技股等题材爆发影响指数逐步走强，科技股全面爆发推动中小创反弹，同时也改善了市场风险偏好，深市主板午后翻红，沪指跌幅收窄，创业板全天领涨。盘面上，个股涨跌互现，通信、软件、黄金等行业涨幅靠前，银行、化肥、保险、地产等跌幅靠前，国产软件、国产芯片、5G等概念受资金追捧。 整体看，土耳其事件对全球金融市场影响导致市场低开，早盘形成明显调整，量能也大幅萎缩，显示刚有所恢复的人气又再度谨慎，不过午盘后创业板翻红，科技股拉升，市场人气明显修复。技术上，沪指自7月6日2691点反弹以来走势反复，近期再次回探并未创新低，尽管不能说双底形态形成，但局部频繁的中长阳和中长阴反复出现，意味市场资金争夺加剧，筑底本身就是一个复杂过程，需要量价配合，量能需要时间积累，尤其总体量能有限，导致热点交替。目前行情期待向上和向下有大突破都很难，就是一个反复磨底走势，逐步修复市场的人气。 在投资者信心极度脆弱下，即使行情有反弹，运行节奏也会反复。市场机会往往是在局部恐慌情绪出清后，形成超跌反弹。包括本次土耳其事件影响也是类似因素，局部是利空，但从磨底角度看，只有反复经历这样的考验后，底部才更有效。近期市场政策利好对冲因素多一些，类似基建、科技等热点此起彼伏，要想在这样的行情中把握机会就需要耐心。市场利空事件也提供这样的机会点做波段也好，做优质股的低吸都可考虑。 技术上看， KDJ金叉向上趋势，MACD红柱今现，明早盘仍有延续反弹的可能性。 不过由于二十日、三十日线周二运行于2807-2824点，仍是大盘重要阻力线，仍将对股指构成实质性压制。反方或受阻于2800-2817点区间。反弹受阻多会再回探今于低点附近支撑。 周二，上午或会延续周一的反弹向2800点附近反弹，如不能冲过并站在2807点上方，多将冲高回落，回踩十日线后，再定方向。个人偏向于周二冲高回落，再探低点支撑至周三。因此，周二提防冲高2800点后的诱多走势。 操作策略上，稳健投资者保持谨慎小仓位参与，激进投资者关注龙虎榜信息，跟踪一线游资的思路，选择近端次新+热点题材的优质股。
每日复盘
周二情报精选
政经证金
【新闻联播】
●上海：带动长三角一体化高质量发展 ●湖北：以错为鉴，推进全省作风大整改 ●最高法：严查“套路贷”诈骗，严守法定利率红线 ●14种医保目录内抗癌药降价 ●俄罗斯将进一步减持美元资产 ●朝韩同意9月在平壤再次举行首脑会晤
【其他重要消息】
●打新监管大动作：网下打新适当性自查开始 不符合者将暂停资格（网下打新的可都是大资金，这配售市值也比较大哦，主板或得继续承压） ●央行：7月份广义货币增长8.5% 狭义货币增长5.1% ●中国7月新增人民币贷款 1.45万亿元人民币，预期 12750亿元，前值 18400亿元 ●央行：7月起完善社会融资规模统计方法 资产支持证券等纳入 ●财政部：1-7月证券交易印花税收入同比增长6.6% ●央行：将加强普惠金融领域的风险防范和管理 ●央行拟试点开展金融债券弹性招标发行 ●15城六局债券本息逾11亿元无法按期兑付 发生违约 ●中国互金协会：提高互联网金融行业透明度 ●监管层再掀金交所整顿摸底 地方式“背书”存较大风险 ●证监会：督查部分金融资产类交易场所违规吸存、信贷 发行转让资管产品 ●连续五周无新增报会企业 ●国资加快A股”收壳”步伐 收壳行动已涉16股 ●私募前7个月业绩出炉：近八成股票产品亏损
行业概念
1、中央制定计划生育扶助保障补助国家基础标准，母婴行业公司受关注 相关概念股：爱婴室、邦宝益智
2、科学家用下一代激光技术创建宽带连接，传输速率10万倍于5G 相关概念股：光库科技、光迅科技
3、首颗国产自主可控UWB定位芯片问世，UWB应用走向消费物联网 相关概念股：金溢科技、中海达
4、人工智能模型有望改进恶性脑瘤治疗，最终发现最佳治疗方案 相关概念股：思创医惠、卫宁健康
5、异丙醇价格大幅上涨 相关概念股：阳谷华泰、东华能源
【其他】
●两部委印发通知：严肃产能置换 严禁水泥平板玻璃行业新增产能 ●国务院印发医疗卫生领域中央与地方财政事权和支出责任划分改革方案 ●中国官员：中国和巴西企业可通过组建合资公司来促进豆粕贸易 ●工信部公布2018年重点实验室名单 研究领域覆盖区块链及云计算等 ●两部委：以科技创新丰富中医药健康服务产品种类 ●二季度商业银行不良率升至1.86% 农商行提升1.03个百分点 ●1-7月新能源汽车产销分别同比分别增长85.0%和97.1% ●发改委正式批复向家坝灌区北总干渠一期工程 ●“大基金”入股国产芯片龙头苏州国芯 ●镁粉价格再创反弹新高 ●DMC价格再降300-500元/吨 装置检修供应减少难挡价格下滑 ●国内首座民营大型LNG接收站开港投产 ●运营商国际漫游降费措施陆续出台 联通大幅下调国际漫游资费 ●单周供应创年内次高 上海市区楼盘集中入市 ●厦门楼市成交量断崖式暴跌 保利、禹洲等房企或陷资金周转困境 ●四川11家火电企业“上书”求生 ●云南半导体器件用镍铂靶材制备关键技术取得重大突破
个股情报
个股情报
新股：康辰药业（732590）
可转债上市：德尔转债（123011）、 盛路转债（128041） 可转债申购：岭南转债（072717）
传闻：
彩讯股份：有米科技曾获得谷歌广告代理资格 奥飞娱乐：自主研发小猪佩奇产品预计下半年上市 捷成股份：为电影《一出好戏》的联合出品方 金财互联："税链"电子发票正在广州市推广 智度股份：去年起减少与P2P广告合作 康恩贝：金奥康牌奥美拉唑正进行BE试验 上峰水泥：局部地区或现熟料供应短缺影响水泥市场价格 新宙邦：加码高性能氟化工和新型锂盐 上海新阳：半导体材料稳步推进氟碳涂料低于预期
公告
定增&重组
星期六：拟17.88亿元收购遥望网络89.4%股权 能科股份：拟2.14亿元收购联宏科技100%股权 欧比特：拟发行股份收购两公司 山东钢铁：终止重大资产重组 *ST工新：终止重大资产重组 美尚生态：非公开发行股票申请获证监会通过 中粮糖业：非公开发行股票申请获证监会审核通过
重大事项
水井坊：共2.47亿股股份接受要约收购 股票复牌 友阿股份：参股公司长沙银行获证监会IPO批文 圆通速递：公开发行可转债申请获证监会审核通过 鲁信创投：拟公开发行不超过10亿元公司债券
投资与经营
步步高：拟15亿元与控股股东合作开发长沙红星项目 万顺股份：拟投资8.7亿元扩建高端铝箔项目 科力远：拟8.19亿元收购CHS公司约37%股权 持股比例增至88% 宜安科技：与中国汽车工业战略合作 开拓汽车零部件市场 珠海港：拟设立商业保理和基金管理公司 华建集团：下属公司签订6300万元文化创意园合同 中国铁建：中标近65亿元工程项目 博天环境：预中标逾10亿元PPP项目 中恒电气：子公司与国网江苏综合能源签储能领域合作协议 中船科技：中标逾5亿元工程项目 张江高科：拟1.1亿元出售成都张江48%股权 金盾股份：中标万达地产2910万元项目 深康佳A：在南京投建康星云网总部基地
业绩与分红
山西焦化：上半年净利8.23亿元 同比增逾40倍 彤程新材：上半年净利2.2亿元 同比增近5成 智飞生物：上半年盈利6.82亿 同比增长近3倍 久立特材：半年报净利润同比增长近1倍 天原集团：上半年净利1亿元 同比增长3倍 鲁亿通：半年报净利2亿元 同比增近20倍 五粮液：上半年预计实现利润总额约97亿元 同比增39% 山东黄金：上半年净利6.12亿元 同比微降 大丰实业：上半年净利同比降7% 工业富联：上半年净利54.44亿元 同比增2% 鹭燕医药：上半年净利增长逾28% 科大讯飞：上半年净利1.31亿元 同比增长21.74% 中兵红箭：半年报净利1.55亿元 同比扭亏为盈 保利地产：上半年净利65亿元 同比增15% 中国中冶：前7月新签合同额3557亿元 同比增9% 新华保险：前7月实现保费收入759亿元 中国人寿：前7月保费收入3854亿元 赣粤高速：前7月车辆通行服务收入18.64亿元 同比增5%
增持&减持
索菲亚：拟斥资2亿至3亿元回购股份 纵横通信：股东拟减持不超6%股份 中广天择：股东拟合计减持不超7.11%股份 供销大集：股东400万质押股被动减持 迪森股份：控股股东减持1.4%股权 锦富技术：董事拟减持不超过946.62万股 新智认知：股东拟减持不超2.32%股份 东方通：股东拟减持不超过110万股 海欣股份：获凝瑞投资及其一致行动人再度举牌 持股达10% 九洲药业：部分高管拟合计增持500万元-1000万元 中国银河：控股股东增持331万股H股股份 拟继续增持 三雄极光：实控人耗资4254万增持0.7%股权
其他事项
*ST康达：董事长涉嫌背信损害公司利益罪被刑事拘留 *ST中绒：贷款违约 涉逾2亿元诉讼 振华股份：员工被卷入皮带死亡 智能自控：预计可获得拆迁补偿逾3000万元 冀东水泥：7月获政府补助逾8763万元
停复牌
今起停牌：暂无 今起复牌：水井坊
量能不俱备连续中阳上攻之能，周二仍有反复
【盘面回顾与展望】
13日，盘面属性：活跃。活跃度<14日（极活跃>活跃>无趣>萎靡>极萎靡） 早盘：超跌反弹（涨停：博通股份）=>次新股（涨停：芯能科技）=>5G（涨停：邦讯技术）=>重组概念（涨停：赫美集团） 午盘：次新股（涨停：江苏新能）=>国产软件（涨停：中国软件） 涨停家数：41家 放量板：36家 跌停板：5家 涨幅大于5%的个股：100家 跌幅大于5%的个股：21家
点评：周一，受周未消息面利空影响，二市均低开。并走出反抽再下探破五、十日线走势。午后创业板在软件、计算机应用等科技股强势反弹带动下、率先向收红，带动沪深二市震荡盘升。由于地产、银行、券商等权重板块低迷，主板反弹有些乏力，收盘沪深二市以低开带下影小阳报收于五日线上方；创业板收出低开中阳线、不过量能并未放大，周二仍会反复。趋势上，大盘仍下行通道中，由于量能呈现萎缩，目前量有不俱备中阳上攻之态。股指仍处于上难下易状态。 盘中热点方面，午后市场峰回路转，受次新股、科技股等题材爆发影响指数逐步走强，科技股全面爆发推动中小创反弹，同时也改善了市场风险偏好，深市主板午后翻红，沪指跌幅收窄，创业板全天领涨。盘面上，个股涨跌互现，通信、软件、黄金等行业涨幅靠前，银行、化肥、保险、地产等跌幅靠前，国产软件、国产芯片、5G等概念受资金追捧。 整体看，土耳其事件对全球金融市场影响导致市场低开，早盘形成明显调整，量能也大幅萎缩，显示刚有所恢复的人气又再度谨慎，不过午盘后创业板翻红，科技股拉升，市场人气明显修复。技术上，沪指自7月6日2691点反弹以来走势反复，近期再次回探并未创新低，尽管不能说双底形态形成，但局部频繁的中长阳和中长阴反复出现，意味市场资金争夺加剧，筑底本身就是一个复杂过程，需要量价配合，量能需要时间积累，尤其总体量能有限，导致热点交替。目前行情期待向上和向下有大突破都很难，就是一个反复磨底走势，逐步修复市场的人气。 在投资者信心极度脆弱下，即使行情有反弹，运行节奏也会反复。市场机会往往是在局部恐慌情绪出清后，形成超跌反弹。包括本次土耳其事件影响也是类似因素，局部是利空，但从磨底角度看，只有反复经历这样的考验后，底部才更有效。近期市场政策利好对冲因素多一些，类似基建、科技等热点此起彼伏，要想在这样的行情中把握机会就需要耐心。市场利空事件也提供这样的机会点做波段也好，做优质股的低吸都可考虑。 技术上看， KDJ金叉向上趋势，MACD红柱今现，明早盘仍有延续反弹的可能性。 不过由于二十日、三十日线周二运行于2807-2824点，仍是大盘重要阻力线，仍将对股指构成实质性压制。反方或受阻于2800-2817点区间。反弹受阻多会再回探今于低点附近支撑。 周二，上午或会延续周一的反弹向2800点附近反弹，如不能冲过并站在2807点上方，多将冲高回落，回踩十日线后，再定方向。个人偏向于周二冲高回落，再探低点支撑至周三。因此，周二提防冲高2800点后的诱多走势。 操作策略上，稳健投资者保持谨慎小仓位参与，激进投资者关注龙虎榜信息，跟踪一线游资的思路，选择近端次新+热点题材的优质股。
【热点板块分析】
超跌反弹 点评：走出了一个300312算是蹭了科技股的光，而板块进的600455也是科技类方向，以及午后的300139都是走了科技类的超跌反弹，后面看这类擦边主线的超跌品种能否有超预期的赚钱效应，如果可以的话资金会继续挖掘相关的科技类超跌品种。
次新股 点评：603557早盘开始尝试走的二胎方向，同属于远端次新结果直接顶起了603105封板。午后市场次新再度发酵603693，601330都给603105创造了溢价。纯次新的超跌反弹目前来看是渐入高潮了，后面可以看看继续轮动补涨机会，尤其是很多独角兽类的品种都是滞后反弹的。
科技类 点评：000063早盘带了一波科技股反弹，午后600536扛起了人气大旗。方向来看5G方面联动比较明显，而软件和芯片略逊，周二两个重点一个是300392能否继续向上打空间，而否压制在5板会影响后面的3板品种溢价，另一方面是600536能否继续把软件板块打活，毕竟从软件来看滞涨的品种还是有很多的。
【其他涨停个股】
芯能科技9:41:15有开板。次新股，三连板。近端一个持续的三板次新，看后面能否扭转乾坤了。 中国软件14:21:35国产软件。算是科技类中军了。午后新高还带动了一批趋势形态的新高股。 腾信股份14:22:20有开板。谷歌概念，五连板。这个空间板周一有点弱，午后纯属是跟风起来的品种。 华明装备9:32:00机器人概念，重组概念。二连板。算是独立的超跌品种了。 赫美集团9:58:00重组概念，三连板。公司公告拟收购东方车云股权。 兄弟科技13:36:15维生素。午后受消息刺激炒作。 超频三14:32:35超跌反弹，填权概念，二连板。跟风300312炒作前期强势股反弹。 神马股份14:54:41有开板。PA66。跟风600536炒作趋势新高形态。 东方新星9:30:00并购重组，七连板。公司公告拟80亿元收购奥赛康药业。 佳士科技11:05:45回购股份。公司公告拟斥资2亿至3亿元回购公司股份。 中矿资源9:30:15重组概念。公司公告发现股份及现金购买资产。
板块跟踪
午后反弹才是市场的真正选择
【热点买入操作】加仓小票。 【热点卖出操作】减仓大票。 周一题材热点八二分化，银行保险全天深度调整成拖累主板上行的主要因素，而题材方面，5G受益信息消费升级的利好周一再掀涨停潮，邦讯技术二连板，五天涨幅超40%，当之无愧灵魂龙头，同时也联动了芯片、软件等科技类个股反弹，台基股份换手3连板，中国软件3天2板，帮创业板成功止跌反弹；次新股芯能科技在IPO加速的利空之下超预期低开换手三连板，对次新股板块的激励也是有目共睹，次新股企稳之后市场炒作热情又再上一个台阶，但龙头既然奠定位置，周二走势至关重要；还有一个，作为前期强势股反弹的晓程科技周一率先涨停，此类前期强势股或称为近期踏空资金抄底标的；其他题材区块链、无人驾驶、智慧停车等都是受益信息消费，二胎概念周末被媒体吹到风口，机器人概念由于有会议召开。 尽管外围市场动荡，周一低开便一洗铅华，午后反弹才是市场的真正选择，创业板有起有伏的反弹三日，市场人气明显回暖，赚钱效应也有些许回归，按照震荡市或者牛市的技术理论，反弹行情又将展开；但今年市场走熊，在真正的底部还未出现以前，任何一次反弹都只是下跌中继而已，但又有谁知道哪里是底部呢，所以珍惜眼前，珍惜到手的利润，做好每一次交易，不盲从，不贪婪。 注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
价值掘金
调入斯太尔、新疆浩源
【新进个股操作】斯太尔、新疆浩源 【持仓股动向】无 【收益曲线】 【历史回顾】 【操作纪律】 1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
深度调研
卫星石化：化工细分龙头 C3链扩能进军C2带来成长性
公司拥有完善的C3产业链，目前产能包括上游的丙烷脱氢（PDH），中游的丙烯酸及酯行业，及下游的高分子材料行业。
2018年底至2019年上半年，将陆续有PDH二期、丙烯酸及酯及下游高分子材料扩能项目，届时公司将实现现有产能接近翻倍。 全球烯烃行业未来最重要的趋势是原料轻质化，公司的乙烷脱氢和丙烷裂解项目顺应时代潮流。美国页岩革命使得低价的NGL引发美国乃至全球烯烃原料从石脑油向低碳烷烃迁移的趋势。乙烷在页岩气革命的影响下产量得到快速提升，目前美国乙烷产量约存在大量回注。乙烷潜在供给量极大，储运设施是瓶颈。预计到2021年，可供出口至中国的量约300万吨/年。预计公司两期250万吨乙烯净利润55-63亿元（未考虑乙烯下游环节利润）。
公司二季度业绩出现明显改善：2018Q2，随着产品价差环比回升，生产活动恢复正常，实现营业收入同比增长22.9%，净利润同比增长10.9%，环比增长88.7%。 天风证券表示，看好公司C3链扩能及进军C2带来的成长性。2017~2020年业绩CAGR=24%，按2017年1倍PEG（即2017年24倍PE），给予目标价21.4元（当前股价10.32，仍有105%左右空间），给予“买入”评级。
热点聚焦
土耳其货币崩溃 人民币或受影响可控范围内跳贬
消息： 博览财经消息整理，据彭博报价，土耳其里拉兑美元在周一09:01跌至7.0关口，日内跌近10%。南非兰特兑美元跌近10%，跌幅为2016年6月以来最高水平。离岸人民币兑美元开盘后持续走低，现跌破6.89关口，日内跌近400点。 点评： 美国由于自身已因页岩油而从石油进口大国变成石油出口大国，现在的美国和俄罗斯都是高油价的支持者。在近日特朗普先行对伊朗动手后，油价上行的预期再次推升，这也意味全球通胀水平将再次被动抬高，而这对美国将进一步刺激通胀上行，从而让美元走强，并为9月联储加息提供筹码。 数据显示：美国7月未季调核心CPI年率2.4%，为2008年9月以来最大涨幅。通胀在相对高位运行继续支撑美元走强。把“强势美元”的大戏码导演好后，剩下的就是“汇率弱国的连锁反应”，伊朗货币里亚尔加速暴跌，随后土耳其里拉因特朗普关税制裁的大棒威慑而再度血洗。 目前看，伊朗问题更多是特朗普在通过大棒手段一边塑造“强势美元”的标杆，另一边打造“崩溃案例”的典型来进一步刺激贫油国——中国。当前在汇率交锋环境下，人民币在可控范围内出现跳贬的可能性仍较大。对整体股市预期利空。短线受益人民币贬值，出口外向型企业更合适，据公开市场总结，相关标的：鲁泰A、孚日股份、华纺股份、群兴玩具。
下半年政策或密集出台 国有企业改革有望加速
消息： 经济参考报消息，据了解，下半年国企将严控债务、金融、国际化经营、法律、安全环保五大风险，同时持续推进供给侧结构性改革，瘦身健体，提升创新能力，持续扩大对外开放合作，进一步夯实企业高质量发展基础。此外，加快推进改革举措落地，其中包括稳妥推进2到3家中央企业在集团层面实施股权多元化，推进主业处于充分竞争行业和领域的商业类国有企业开展混合所有制改革；出台《改革国有资本授权经营体制方案》，科学界定出资人与企业责权边界，赋予投资运营公司更多自主权，实现放活与管好的有机统一。深化国有资本投资运营公司试点，依托投资公司推进中央企业产业合作和重组整合，加快产业集聚和转型升级，提升产业竞争力；推进运营公司基金系建设，支持运营公司参与中央企业IPO、市场化债转股、股权多元化和混合所有制改革等工作。 点评： 下半年国企将严控债务、金融、国际化经营、法律、安全环保五大风险，同时持续推进供给侧结构性改革。在这五大风险中，自身的高杠杆债务风险等是最突出的风险。 货币政策在流动性上维持“合理充裕”，一改此前的“合理稳定”。货币态度有所微调，国内主要以稳货币应对信用收缩。而这个信用收缩主要是针对民营企业而言。对于国有企业，监管层依旧是保持“去杠杆”大方向不动摇。 后续财政政策尤其是基建方面将发力。通常基建主要由国有企业来实施，在去杠杆的大环境下，财政政策发力的空间较有限。财政政策主要以“补短板”为主，而非“稳增长”。中国宏观经济承压，主要问题是“结构性问题”。而，结构性问题主要存在国有企业中，预计下半年中国将加速国有企业改革，突出企业主营，不与民争利。 对股市而言，由于去杠杆导致信用紧缩，今年民营企业债务频繁暴雷。尽管国有企业杠杆高筑，但在经济下行之际，国有企业却承担政策“相机决策”的重要载体，同时也是结构性调整的主要对象。政策消息方面或将较为密集，并催化该板块。据公开市场资料总结，相关标的：东方航空、湖南天雁、天海防务、中国国航。
香港特首访北京 粤港澳将凸显合作必要性
消息： 博览财经消息整理，据香港电台，香港特首林郑月娥将于周二至周四访问北京，出席周三举行的粤港澳大湾区建设领导小组首次会议。 点评： 十三届全国人大一次会议记者会上提出要建设粤港澳大湾区，把它建成世界级的大湾区。重要原因就是三地有各自独特的优势能够形成互补，否则就谈不上建设一个有世界竞争力的大湾区了。2018年，粤港澳大湾区不再是概念，粤港澳大湾区建设进入实质启动，开始从蓝图转为现实。 据2017年统计数据：粤港澳大湾区经济总量已突破10万亿。远超旧金山湾区，逼近纽约湾区。更重要的是，粤港澳大湾区近年来，总体经济增速一直保持在7%以上，2016年经济增速分别是纽约湾区的2.26倍，东京湾区的2.19倍，旧金山湾区的2.93倍。 从本次香港特首访问北京看，将有望在本次会谈中进一步加强粤港澳地区的紧密合作和经济联通。在外部贸易摩擦升级的环境下，更加需要国内市场构建有力的堡垒来对冲外部的冲击，粤港澳地区作为中国沿海的重要对外贸易据点，更凸显合作必要性。据公开市场总结，相关标的：深赤湾A、盐田港、广州港、世荣兆业。
产业纵横
补贴下滑无碍高增长 激烈竞争催生新能源车业龙头
消息： 新华社消息，从中国汽车工业协会获悉，1至7月我国汽车产销量继续保持小幅增长，其中，新能源汽车产销分别完成50.4万辆和49.6万辆，比上年同期分别增长85%和97.1%，新能源汽车产销量同比呈现高速增长态势。 点评： 经历过去四个月的政策过度期后，新能源汽车补贴新政策6月12日起开始实施。续航里程长的新能源车型将享受到更高的补贴，而续航150公里以下的新能源汽车将取消补贴。 新的补贴政策发布后，更多的消费者和汽车生产厂家都会将关注的焦点汇集到高续航里程车辆上。而，面对政策调整带来的不确定性，控制成本和提高品质也将成为新能源汽车行业的关键所在。 新能源汽车行业竞争迎来白日化。在补贴逐步退出的形势下，预计行业将通过激烈的竞争，使得集中度不断提高，强者恒强。高成本、低品质的低端产能必将被淘汰出局。除行业竞争格局发生变化外，即使新能源汽车补贴下滑，但是仍然不能改变该行业高增长的事实。今年前7个月，新能源汽车产销量两旺。而数据统计显示，预计接下来3年，新能源汽车行业将至少面临50%的增速，利润将从上游逐步过渡到中游及下游整车领域。 新能源汽车不顾补贴下滑仍维持高速增长。行业激烈的竞争将有望使行业诞生潜在的龙头企业。据公开市场资料总结，相关标的：比亚迪、宇通客车、宁德时代、国轩高科。
通信行业最确定大势 5G商用加速
消息： 财联社消息，8月13日，北京联通发布“5G NEXT”计划，北京市首批5G站点也宣告正式开通。这标志着5G网络开始在北京搭建，首都正在向5G时代迈进。作为中国联通16个5G试点城市之一，今年北京联通率先开展面向商用的5G规模试验，计划到今年年底在北京建成300站规模、涵盖规模组网测试、应用生态孵化、业务体验宣传等多场景5G试验网络。同时，通过5G规模组网的系统验证，为5G商用积累建网经验。 点评： 日前，工信部、发改委发布《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》，首次提出确保5G 2020年商用，同时对通信基础设施建设提出明确要求：到2020年，我国信息消费规模达到6万亿元，年均增长11%以上，拉动相关领域产出达到15万亿元。 前期受中兴事件和美国技术封锁影响，市场担忧中国5G商用推迟。此次两部委明确提出确保5G商用，显示国家高度重视通信产业，一系列政策支持有望打消市场对5G受美国影响推迟、光纤光缆需求下滑等悲观预期，行业有望走出底部。 通信相关板块经历6月深度回调，8月来开始回暖。一方面是由于前期回调充分，年初至今该板块已跌逾27%。另一方面，目前通信行业最确定无疑的大势——5G产业链是该板块走强的主要支撑力量。近期各个国家在加快推进5G产业发展，5G商用有望加速，5G产业链上相关板块将持续释放驱动力。据公开市场资料总结，相关标的：卫士通、富春股份、高斯贝尔、新易盛。
“新一代信息技术产业的灵魂” 软件与芯片释放驱动力
消息： 财联社8月13日讯，从工信部获悉，依据《工业和信息化部重点实验室管理暂行办法》，工信部组织开展了2018年工信部重点实验室认定工作。名单包括北京航空航天大学的空间环境监测与信息处理工业和信息化部重点实验室、北京理工大学的信息光子技术工业和信息化部重点实验室、国家工业信息安全发展研究中心的区块链技术与数据安全工业和信息化部重点实验室、中国电子技术标准化研究院的云计算标准与应用工业和信息化部重点实验室等27项。 点评： 日前工信部提出，将加快推动区块链技术创新应用，特别是加强计算能力、存储能力以及融合渗透能力提升。恰在此时，致力于打造“中国芯”的长江存储公开发布Xtacking技术。该技术将为三维闪存提供更高的读写性能和更高的存储密度。 无论区块链还是5G，这些高科技前沿产业都需要依托软件、芯片等“新一代信息技术产业的灵魂”的发展。因此，工信部副部长陈肇雄此前指出，要深刻认识加快软件技术产业发展的极端重要性，软件作为新一代信息技术产业的灵魂，“软件定义”已经成为新一轮科技革命和产业变革的重要方向。 这一行业趋势与政策倾向性，也已被市场机构所捕捉：7月来，共有20只电子行业个股受到基金公司的调研。其中个别佼佼者，甚至在7月获得46家基金公司的“抱团”调研。在这轮股市回调当中，芯片、软件等板块跌幅显著，如今产业面利好密集，股市中板块轮动重现，相关行业再现驱动力释放态势。据公开市场资料总结，相关标的：中国软件、石基信息、金安国纪、晓程科技。
投资策略
拉动国民经济重要抓手 信息消费产业迎重大政策红利
日前，工信部和发改委印发扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）通知要求，到2020年，信息消费规模达到6万亿元，年均增长11%以上。信息技术在消费领域的带动作用显著增强，拉动相关领域产出达到15万亿元。产品供给方面，要利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级，提升手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的中高端供给体系质量，推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化，加快超高清视频在社会各行业应用普及。 工信部今年还将制定发布信息消费发展指南，深化国家信息消费试点示范城市创建，推动智能家居、可穿戴设备、虚拟现实、区块链等热点产品及服务创新研发。 目前看，短板相对明显的是基础通信网络硬件设施建设，此前提出的宽带中国战略，及2020年98%行政村实现光纤通达和4G网络覆盖的目标都对通信网络覆盖能力提出较高要求，通信领域硬件设备生产商市场需求前景可看好。信息消费产业大致包括的板块有：网络游戏、电子商务、通信信息、宽带服务、光纤设备、影视传媒、物联网概念、云计算概念。分析认为，A股市场区块链、5G、智能可穿戴、虚拟现实、在线教育、在线医疗等领域概念股可受益。 太平洋证券认为，在国家希望经济从高速增长转向高质量发展和市场消费升级的背景下，今年上半年信息消费达2.3万亿，同比增长15%，正成新的经济增长点。《计划》中2020年98%行政村光纤通达和4G网络覆盖目标，意味需要大量的通信领域基础设施相关信息消费，而软件行业不仅要在“6万亿”的信息消费中发挥重要作用，在“15万亿”被拉动的行业，如医疗、教育、文化等多领域的“互联网+”进程中发挥重大作用才是软件行业的核心的价值。《计划》的背景认可了通过云计算、人工智能、物联网、移动支付等手段对产业改造升级能够带来经济上额外的产出，并想进一步强化。 《计划》中具体指出电子产品的智能化、新型显示产品对多领域的应用带动作用，智能网联汽车对车辆、交通等领域的积极影响，这是重点发展的产品方向。同时，注重科技公司在“企业上云”、新技术（区块链等）、信息消费支撑服务（电商、支付、供应链管理等）等能力的培养。各地工业和信息化、发展改革主管部门将推动鼓励软件和集成电路行业的若干政策，加大中小微企业税收政策落实力度，有条件的地方设立信息消费专项资金，出台支持政策，加大对信息消费领域中小微企业的融资支持。属于行业整体性的利好政策，科技公司均有望在创新、融资等领域获得积极推动。 招商证券表示，当前我国经济正由高速增长阶段向高质量发展阶段转变。伴随着居民收入水平的提升和消费结构的变化，我国消费需求总量快速提升。国家统计局数据显示，今年上半年最终消费支出对经济增长的贡献率在78.5%，成拉动经济的重要引擎之一。信息消费作为重要的新兴消费领域，正处于快速发展阶段。据测算，上半年我国信息消费规模达2.3万亿，同比增长15%。据人民日报报道“信息消费每增加100亿元，将带动国民经济增长338亿元。”信息消费正逐渐成拉动国民经济的重要抓手。 近年来我国高度重视信息消费的发展。2013年，国务院办公厅发布《国务院关于加快促进信息消费扩大内需的若干意见》，指出“建立促进信息消费持续稳定增长的长效机制”。2017年，国务院发布《国务院关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》，指出“我国信息消费快速发展，已经成为当前创新最活跃、增长最迅猛、辐射最广泛的经济领域之一，对拉动内需、促进就业和引领产业升级发挥重要作用。”发展目标上指出“到2020年信息消费规模预计达到6万亿，年均增长11%以上；信息技术宅消费领域的拉动作用显著增强，信息产品边界深度拓展，信息服务能力明显提升，拉动相关领域产出达15万亿”。本次新出台的“行动计划”是对去年“指导意见”的进一步细化和落实，有望推动国内信息消费的持续发展。 信息基础设施建设是扩大信息消费规模的重要前提。本次《行动计划》设立四大发展行动，其中之一为信息消费赋能行动。行动指出要“持续推动基础设施提速降费”，并为我国未来三年网络建设指出明确发展目标。在这一过程中，5G、云计算、IDC、物联网、光纤光缆等有望从中受益。 一、5G。本次《行动计划》中涉及到5G的部分包括“加快推进第五代移动通信（5G）标准研究、技术试验、推进5G规模组网建设及应用示范工程，确保启动5G商用”。对比去年8月国务院发布的《国务院关于进一步扩大和升级信息持续释放内需潜力的指导意见》，对5G商用的措辞从之前的“力争”变为“确保”，在此体现出国家发展5G的决心。 今年6月，随着独立组网标准的冻结，全球5G商用正式进入冲刺阶段。标准后，围绕5G频谱的划分成下一阶段工作重点。今年上半年来，包括韩国、英国等在内的主要国家已相继完成5G频谱的拍卖工作，预计下半年至明天包括美国、德国和澳大利亚在内的其他国家也有望陆续完成5G频谱划分相关工作。工信部早在去年底全球首发5G中低频段频谱规划，预计在全球主要国家加速推进5G商用的背景之下，我国频谱划分工作有望于下半年实现落地，并推动我国5G商用稳步前进。 从通信网络建设的节奏看，传输网建设将领先于无线基站建设。4G时期，中国移动传输网大规模建设启动时点领先其基站建设大约一年时间。参考各家运营商5G发展时间表，以2020年5G启动商用为基础，2019年大概率会率先进行传输网络的建设。从资本开支的角度上来看，当前我国正处于4G建设周期的尾声。根据三大运营商资本开支规划和测算，2018年三大运营商传输网总投资预计在915亿元，为自2012年以来的最低点。考虑到2019年面向5G应用的传输网建设需求逐渐启动以及流量快速增长下4G的扩容，传输网投资有望迎来拐点。建议重点关注5G板块投资机遇。 二、IDC。《行动计划》将信息服务能力提升行动作为重点行动之一，组织企业开展“企业上云”行动，推动中小企业业务向云端迁移，到2020年，实现中小企业应用云服务快速形成信息化能力，形成100个企业上云典型应用案例。 网络发展打开IT资源供给边界，改变了供给模式，催生出云时代，而IDC成为IT资源的生产中心。近年来云计算已成推动IDC行业发展的重要动力。据近期IDC发布的最新中国公有云市场半年度跟踪报告显示，2017年我国公有云整体市场规模（含IaaS/PaaS、SaaS）首次超过40亿美金。排名靠前的主要厂商包括阿里、腾讯、AWS等互联网公司。这些互联网厂商为发展其云计算业务，加大对基础信息设施的投资，进而带动了IDC行业的发展。未来三年BAT资本开支有望保持持续增长，阿里巴巴和百度将引领BAT资本开支投入，并带动我国IDC行业持续增长。 三、车联网。《行动计划》重点提及深化智能网联汽车发展。推进技术测试等支撑平台建设，制定车联网产业发展标准体系建设指南，推进车载智能芯片、自动驾驶操作系统、车辆智能算法等关键技术产品研发，构建一体化智能车辆平台，培育多元化应用。推进基于宽带移动互联网的智能汽车和智慧交通应用项目建设。到2020年，建立可靠、安全、实时性强的智能网联汽车计算平台，形成平台相关标准，支撑高度自动驾驶（HA级）。 据GSMA预测，2018年全球车联网市场规模将达到400亿欧元，其中车联网服务占比最大达245亿欧元，占比61.3%；TSP市场规模45亿欧元，占比11.34%；车联网相关电信市场规模41亿欧元，占比10.13%；车联网相关硬件市场规模69亿欧元，占比17.22%。预计到2025年100%的汽车将具备移动互联网接入功能。巨大的汽车市场及人们对舒适、智能、安全、低碳的驾驶体验诉求为车联网服务的增长提供了强劲的动力。 我国政府高度重视车联网相关技术及产业发展，国务院及工信部、发改委、科技部等相关部门都在积极推动车联网相关工作。从政策面看，国家已将发展车联网作为“互联网+”和人工智能在实体经济中应用的重要方面，并将智能网联汽车作为汽车产业重点转型方向之一。 四、光纤。《行动计划》要求继续深入落实“宽带中国”战略，组织实施新一代信息基础设施建设工程，推进光纤宽带深度覆盖。光纤网络覆盖范围上，在工业、农业、交通、能源、市政、环保等领域开展试点示范到2020年实现城镇地区光网覆盖，并提供1000Mbps以上接入服务能力；此外，98%的行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，有条件地区提供100Mbps以上接入服务能力。 信息基础设施建设是信息消费规模进一步扩大的前提和基础，本次《行动计划》推出有望推动通信产业链持续受益。建议从两方面进行布局：1、围绕移动通信技术迭代升级的逻辑，关注当前4G尾声流量快速增长下带来的扩容及4G网络覆盖深化的需求，同时重点关注5G商用进展。其中，传输网建设有望率先启动，并带动运营商资本开支迎来拐点。可沿着通信设备——模块——光纤光缆产业链寻找长期成长确立的行业龙头：1、通信设备：烽火通信、中兴通讯、瑞斯康达等。2、光模块：光迅科技。3、光纤光缆：亨通光电、长飞光纤、中天科技、烽火通信等。 移动通信产业链外，围绕物联网等新应用新模式和云计算快速发展带动下的相关投资机遇：1、物联网：高新兴。2、云计算、IDC：光环新网。3、大数据：天源迪科。 此外，分析人士建议相关概念股还可关注鹏博士、长盈精密、国民技术、用友网络、鼎信通讯、邦讯技术等。
再次回探仍难言“双底”形成 创业板与大盘已同步面临考验
在周末消息面偏利空影响下，周一两市早盘低开低走，盘中最低回踩2742点附近，随后银行股开始企稳，大盘没有创新低，地产股带动大盘逐步走稳，创业板率先拉升，盘中涨幅超1%。盘面上，两市个股跌多涨少，草甘膦、运输服务、酿酒、银行、保险等板块跌幅靠前；高送转题材、5G概念、国产软件、工业互联、云计算、软件服务等板块涨幅靠前。 综合市场人士观点，土耳其事件对全球金融市场影响，导致早盘两市形成明显调整，量能也是大幅萎缩，刚刚有所恢复的人气再度谨慎，不过午盘后创业板翻红，科技股拉升，市场人气明显修复。沪指自7月6日2691点反弹以来走势反复，近期再次回探并未创新低，尽管不能说双底形态形成，但局部频繁的中长阳和中长阴反复出现，意味市场资金的争夺加剧，筑底本身就是一个复杂过程，需要量价配合，量能需要时间积累，尤其总体量能有限，导致热点交替。目前行情期待向上和向下有大突破都很难，就是一个反复磨底走势，逐步修复市场人气。 技术上，大盘探底回升说明2740点附近有一定支撑，这点也很正常，主要2740点是上周周线开盘点位附近，也是日前中阴线回踩的低点附近，一旦跌破2740点，大盘大概率跌破2700点，所以主力选择在2740点上方企稳符合大盘强势回踩特征，后期只要守住2740点，还有机会上攻2820点附近，这附近不能放量突破，还有再次向下回踩。 整体看，在投资者信心极度脆弱下，即使行情有反弹，运行节奏也会有反复。市场机会往往在局部恐慌情绪出清后，形成超跌反弹。包括本次土耳其事件影响也是类似因素，局部是利空，但从磨底角度看，只有反复经历这样的考验后，底部才更有效。近期市场政策利好对冲因素多一些，类似基建、科技等热点此起彼伏，要想在这样的行情中把握机会就需要有耐心，市场利空事件也提供机会点做波段也好，做优质股低吸都可考虑。 博览观察员认为，市场好转新股发行数量迅速提高，叠加外围市场受利空影响大跌，周一两市早盘继续低开，随后呈现多数时间低位徘徊震荡格局，以保险为首的权重股成做空主力，科技股相对较好，但无法阻挡沪指杀跌，创业板有所稳定，成交量极度低迷，盘面呈现情绪相对悲观。沪指距2800点渐行渐远，创业板站稳1500点，日线再现纠结走势，日线收十字星线，日线趋势仍十分纠结，市场短期反复还将持续，不排除继续寻求支撑。 技术上，沪市日线MACD指标线运行在0轴之下，显示短线反弹难以持续单边上涨，5周和8周线2806点暂成向下运行趋势，对反弹构成压制，成交量萎缩无法消化上方套牢盘，从而抑制反弹高度，预计股指突破2800点后受8月2日跳空低开缺口上沿阻力再现冲高回落。沪市30分钟KDJ指标线金叉向上发散运行，显示对应级别反弹还有上冲动能，13日线逐渐下移对反弹构成压制，预计周二大盘回踩5日线再上拉回补周一低开缺口，然后受13日线压制小幅回落。沪市反弹压力位分别是2797点和2815点，强压力位2837点，调整支撑位分别是2769点和2750点，强支撑位2737点。 总之，创业板是周一探底回升的最大功臣，在上午率先回补缺口后，下午次新、5G、芯片等板块大面积活跃，使创业板收复失地后继续上攻，带动大盘探低反弹，结构性上攻态势明显，创业板技术上的上攻趋势与大盘振荡的技术背景导致探低反弹。探低反弹不等于大盘已走好，目前振荡的技术特征并没改变，区别只是振荡强弱而已，即使继续冲高还有回落振荡要求，继续下跌还会有探低反弹出现。创业板随着冲高已开始逼近压力位，周二与大盘一样面临缺口和20日、30日线1540-1560点压力，同样开始面临振荡强弱问题。继续关注两市面临压力区的表现，关注结构性机会能否延续。
机密爆料
机构评级：一周最具上涨潜力20股
据博览财经大行研报平台统计，近一周有315只股被机构给予买入评级，其中99股被给予明确上涨上升空间。其中铁汉生态目标涨幅最大，预计目标价11.60元，涨幅116.01%；厦门象屿紧随其后，预计目标价9.60元，涨幅84.26%。
上市公司大单持续流入揭秘
新大洲A：牛肉产业尚处于转型期
注：每天更新；资料来源：投资者关系活动记录表。
投资日历
迎世界机器人大会
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发表于 2018-8-14 08:34:12
