《三步一回头之后还有没有戏唱？》周二，三大股指全线走弱，低开拉高后再回落，收盘小幅收跌。盘面看，市场人气陷入低迷，成交量创半年新低。行业板块涨少跌多。收盘沪指勉强以低开阳星报收在五日线上方。深成指与创业板均收出小阴线。走势上看，股指欲振无力，市场人气低迷，趋势上，大盘仍处于下行通道中，由于量能呈现萎缩，依照目前量能不俱备突破之态。 盘中热点方面，早盘三大指数低开，周一活跃的板块开始分化，此后科技股回调，市场情绪趋冷，指数随后单边下行，强势股普遍杀跌，市场人气转冷，个股跌多涨少，炸板率迅速提升。 午后指数总体弱势盘整，题材概念方面，稀土、粤港澳等主题先后拉升，但持续性并不强，个股依然跌多涨少，市场赚钱效应较差，临近尾盘，指数弱势盘整。盘面上，粤港澳大湾区、油改、ST板块、煤炭开采、煤化工等板块涨幅居前；钢铁、集成电路、芯片、国产软件、半导体等板块跌幅居前。 整体看，行情依旧处于磨底状态，只是磨底的方式逐步由快速俯卧撑，变成了三步一回头，反映出市场做空势能自发的在拉长周期，这是个好现象，即使影响行情的主要矛盾没有发生太大的变化，但至少能够在一个小阶段的行情里，持续性不那么让人无所适从，不周二上周三下，也是好的。只是除了上涨没有持续性以外，我们也需防止回调时间也被拉长。 人气再度骤降，主要原因是市场缺乏新题材之故，可以看到周一的晓程科技、赫美集团、技邦讯技术、超频三等，包括周二的通产丽星、金力泰、宏川智慧等，都属于此前阶段的一方龙头。而两只突破新高的趋势票：中国软件、台基股份也难免存在这种尴尬，这就造成了多方接力的意愿的不足，有限的存量资金、老题材、大面积的躁动，势必造成明牌和接力不畅，从周二的短线接力来看，龙头股接力资金损失惨重，人气被伤，势必影响后续的接力。 预测周三市场可能选择继续调整，好在创业板的逻辑持续性虽然被暂时证伪，但主板周期股的逻辑依然存在，也真是因为此，主板是明显抗跌的，所以周三需要密切关注一旦科技股继续调整周期股能否稳住局面，同时关注几只核心科技股下跌时候的调整深度不能过大，如能这样便可出现波段低点逐步抬高的良性局面。 纯技术上看，从日线图上看，KDJ金叉向上但力度较弱，MACD红柱虽现但力度不明显，说明买盘很弱，DIFF与DEA指标纠缠，周三股指如不能向上突破，向下或是选择。日线图看，二十日、三十日线周三运行于2807-2813点，2823点前期缺口处仍是大盘近期的重要阻力区域，对股指构成实质性压制。如果股指缩量向上突破，分时顶背离将加剧，急拉高反会造成大幅震荡。 周三，早盘如能在权重带动下放量冲过并站上2810点，短线或会给投资者以突破之势，但多属市场主力的短线行为。如果缩量向2790-28010点区间拉高，受阻后多会震荡回落，或破十日线，再去考验2750点附近支撑居多。 策略上，所以周三主要以防守反击，尾盘偷鸡为主，关注近期热面板块（科创、周期、次新）此消彼长下的强势股低吸机会。
每日复盘
周三情报精选
政经证金
【新闻联播】
●创新驱动中国制造加速迈向“中高端” ●北京海淀：“创新合伙人”为科创加速 ●德国经济部长：美国关税政策摧毁经济 ●中国经济运行平稳，结构优化 ●“一带一路”建设促进中非减贫合作 ●财政部：前7月全国财政收入超12万亿
【其他重要消息】
●埃尔多安将抵制iPhone等美国电子产品 土耳其与美国冲突升级（中国人民行动起来） ●工信部发布2018年工业转型升级资金（部门预算）项目指南的通知 ●财政部：做好地方政府专项债券发行工作 项目准备成熟一批发行一批 ●万亿地方专项债发行潮来 分析称下半年需要财政政策更加积极 ●商务部：1至7月中国进出口总额16.72万亿 创历史新高 ●央行连续18日暂停逆回购 资金利率与逆回购结束“倒挂” ●首批养老目标基金将上线互联网渠道 最早或9月份正式发售 ●深圳证监局：辖区证券公司应把信息技术作为核心竞争力 ●华尔街专家警告2019年美股或面临剧烈调整
行业概念
1、伟达推出全球首款支持实时光线追踪技术显卡，史上最强 相关概念股：日海智能、景嘉微
2、龙芯中科入选中央政府采购目录 相关概念股：三川智慧、恒为科技
3、海水提锂技术实现重大突破，锂资源将取之不尽用之不竭 相关概念股：久吾高科、蓝晓科技
4、广东高层督战，加大铁路土地综合开发工作力度和深度 相关概念股：广深铁路、广百股份
5、医保局药品集中采购即将落地，通过一致性评价的药品望受益 相关概念股：华润双鹤、京新药业
【其他】
●国家发改委办公厅印发《国有企业混合所有制改革相关税收政策文件汇编》的通知 ●国企改革“双百行动”名单确定：近400家入围 9月底前报方案 ●国办：年底前出台“互联网+医疗健康”政策文件 ●数字中国研究中心成立 ●广东副省长要求充分挖掘铁路项目开发潜力 土地综合开发支持政策即将出台 ●统计局：猪肉价格还会出现继续小幅上涨 ●1-7月份全国水泥产量11.9亿吨 同比下降0.3% ●鸡苗价格继续大涨 一月不到涨63% ●全国螺纹均价涨破4500/吨 钢坯价格涨至4000元/吨 ●河南省郑州市惠济区发生一起猪O型口蹄疫疫情 ●内蒙古通辽疑似牛炭疽病例增至16人 已对疫区实施封锁 ●住宅土地流标城市明显增加 今年至今三四线城市流标472宗 ●深圳住建局：建议市国资委组建市属建筑业企业的“航空母舰” ●国办：年底前制定出台基础设施和公共服务领域政府和社会资本合作条例 ●深圳：企业能提供7月31日前购买住房证明的 可继续交易 ●重庆：市公安介入楼市整顿 九类行为或将移交司法机关 ●国家发改委就废止《电工进网作业许可证管理办法》公开征求意见 ●上海：进一步优化集成电路、生命科学的创新布局 ●唐山市14日17时至15日12时执行烧结、竖炉限产50% ●香港城市大学研发出治疗癌症新技术 成本降99%
个股情报
新股：暂无
可转债上市：暂无 可转债申购：暂无
传闻：
汉嘉设计：正积极争取参与杭州亚运会相关项目 通宇通讯：5G产品进入运营商和设备商场外测试 蓝海华腾：EV5和EV6系列电机控制器已应用于部分产品 中新科技：基本具备OLED电视整机制造相关技术储备 引力传媒：与字节跳动存在合作关系 海信电器：主营产品暂不在美国加征关税清单中 中海达：截止2017年，公司的北斗高精度板卡在自产RTK设备上实现了超过30%的进口替代
公告
定增&重组
华东电脑：终止重大资产重组 明日复牌
重大事项
东方新星：股价异动 停牌核查 如意集团：如意科技拟要约收购11.46%股权 要约价格溢价近四成 华夏幸福：拟发行不超100亿元公司债券 华业资本：拟发行不超过11亿元资产支持票据
投资与经营
*ST海润：第一大股东2.72亿元转让股权 华君实业将成第一大股东 珠海中富：控股股东所持股份将被公开拍卖 川恒股份：拟受让平塘农商行4.28%股权 科华恒盛：阿里拟与公司合作建设数据中心 日播时尚：拟3.36亿元投建智能智造研发产业园 金莱特：外汇套期保值浮亏约1517万元 中利集团：子公司中标逾2.5亿元光伏扶贫电站项目 中通客车：国有股权无偿划转 实控人变为山东重工集团 华大基因：子公司中标2097万元东莞市健康民生项目 莱茵生物：终止“微链贷”网贷合作事项 深纺织A：拟逾19亿投建超大尺寸电视用偏光片产业化项目 江河集团：拟开展应收账款资产证券化
业绩与分红
柳钢股份：上半年净利20.41亿元 同比增逾4倍 明泰铝业：上半年净利2.55亿元 同比增逾4成 新凤鸣：上半年净利8.12亿元 同比增54% 优博讯： 半年报业绩增长近9成 上海钢联：半年报净利润同比增长165% 先导智能：半年报业绩增长逾八成 华建集团：上半年净利1.48亿元 同比翻倍 辅仁药业：上半年净利4.51亿元 同比增113% 东阳光科：上半年净利3.85亿元 同比增85% 通化东宝：上半年净利5.37亿元 同比增逾3成 旗滨集团：上半年净利6.55亿元 同比增22% 创维数字：上半年净利1.62亿元 增长近2倍 双汇发展：上半年净利23.85亿元 同比增25% 天通股份：上半年净利1.62亿元 同比增逾6成 三棵树：上半年净利同比增46% 全筑股份：上半年净利同比增180% 海天味业：上半年净利22.48亿元 同比增23% 依顿电子：上半年净利2.59亿元 拟10派5.6元 国投电力：上半年净利15.71亿元 同比增22% 国祯环保：半年报净利1.39亿元 同比增长129% 泰豪科技：上半年净利1.15亿元 同比增7成 神马股份：上半年净利3.8亿元 同比大增6.5倍 智度股份：半年报净利润同比增长逾1倍 中关村：半年报净利润同比增长168%
增持&减持
起步股份：股价连续涨停 股东拟减持不超6%股份 晨鑫科技：董事长信托计划可能被动减持公司股票 诚迈科技：股东拟合计清仓减持不超17.75%股份 金达威：股东中牧股份拟增持不超5%股份 爱司凯：盈联控股拟减持不超3.18%股权 凯撒文化：股东拟减持不超813.74万股 霞客环保：股东清仓减持逾650万股 星星科技：副董事长拟减持不超1500万股 易事特：实控人之子拟斥资3000万至1亿元增持 东方雨虹：首次回购近111万股 耗资1783万元 北纬科技：回购股份总数超过总股本1% 新宝股份：控股股东提议公司不超1亿元回购股份 八菱科技：耗资1.18亿回购公司3.17%股权 远兴能源：已耗资1.12亿元回购公司0.93%股权
其他事项
中弘股份：财报涉嫌虚假记载 遭安徽证监局立案调查 深深宝A：因审计机构遭立案调查 公司申请中止审核重组事宜 *ST凯迪：大股东涉嫌信披违规被立案调查 安琪酵母：两家子公司收到环保局行政处罚决定书 *ST建峰：申请摘帽 证券简称变更为“重药控股” 涪陵榨菜：获得2762万元政府补助
停复牌
今起停牌：东方新星 今起复牌：华东电脑
三步一回头之后还有没有戏唱？
【盘面回顾与展望】
14日，盘面属性：萎靡。活跃度<13日（极活跃>活跃>无趣>萎靡>极萎靡） 早盘：股权概念（涨停：金力泰）=>二胎概念（涨停：高乐股份）=>次新股（涨停：东方环宇） 午盘：前期强势股（涨停：通产丽星）=>粤港澳大湾区（涨停：深天地A） 涨停家数：34家 放量板：36家 跌停板：5家 涨幅大于5%的个股：53家 跌幅大于5%的个股：20家
点评：周二，三大股指全线走弱，低开拉高后再回落，收盘小幅收跌。盘面看，市场人气陷入低迷，成交量创半年新低。行业板块涨少跌多。收盘沪指勉强以低开阳星报收在五日线上方。深成指与创业板均收出小阴线。走势上看，股指欲振无力，市场人气低迷，趋势上，大盘仍处于下行通道中，由于量能呈现萎缩，依照目前量能不俱备突破之态。 盘中热点方面，早盘三大指数低开，周一活跃的板块开始分化，此后科技股回调，市场情绪趋冷，指数随后单边下行，强势股普遍杀跌，市场人气转冷，个股跌多涨少，炸板率迅速提升。 午后指数总体弱势盘整，题材概念方面，稀土、粤港澳等主题先后拉升，但持续性并不强，个股依然跌多涨少，市场赚钱效应较差，临近尾盘，指数弱势盘整。盘面上，粤港澳大湾区、油改、ST板块、煤炭开采、煤化工等板块涨幅居前；钢铁、集成电路、芯片、国产软件、半导体等板块跌幅居前。 整体看，行情依旧处于磨底状态，只是磨底的方式逐步由快速俯卧撑，变成了三步一回头，反映出市场做空势能自发的在拉长周期，这是个好现象，即使影响行情的主要矛盾没有发生太大的变化，但至少能够在一个小阶段的行情里，持续性不那么让人无所适从，不周二上周三下，也是好的。只是除了上涨没有持续性以外，我们也需防止回调时间也被拉长。 人气再度骤降，主要原因是市场缺乏新题材之故，可以看到周一的晓程科技、赫美集团、技邦讯技术、超频三等，包括周二的通产丽星、金力泰、宏川智慧等，都属于此前阶段的一方龙头。而两只突破新高的趋势票：中国软件、台基股份也难免存在这种尴尬，这就造成了多方接力的意愿的不足，有限的存量资金、老题材、大面积的躁动，势必造成明牌和接力不畅，从周二的短线接力来看，龙头股接力资金损失惨重，人气被伤，势必影响后续的接力。 预测周三市场可能选择继续调整，好在创业板的逻辑持续性虽然被暂时证伪，但主板周期股的逻辑依然存在，也真是因为此，主板是明显抗跌的，所以周三需要密切关注一旦科技股继续调整周期股能否稳住局面，同时关注几只核心科技股下跌时候的调整深度不能过大，如能这样便可出现波段低点逐步抬高的良性局面。 纯技术上看，从日线图上看，KDJ金叉向上但力度较弱，MACD红柱虽现但力度不明显，说明买盘很弱，DIFF与DEA指标纠缠，周三股指如不能向上突破，向下或是选择。日线图看，二十日、三十日线周三运行于2807-2813点，2823点前期缺口处仍是大盘近期的重要阻力区域，对股指构成实质性压制。如果股指缩量向上突破，分时顶背离将加剧，急拉高反会造成大幅震荡。 周三，早盘如能在权重带动下放量冲过并站上2810点，短线或会给投资者以突破之势，但多属市场主力的短线行为。如果缩量向2790-28010点区间拉高，受阻后多会震荡回落，或破十日线，再去考验2750点附近支撑居多。 策略上，所以周三主要以防守反击，尾盘偷鸡为主，关注近期热面板块（科创、周期、次新）此消彼长下的强势股低吸机会。
【热点板块分析】
超跌反弹 点评：超跌周二主要是两个方向，一个是002755带动的股权炒作预期，但002356压制了短线高度所以没能发酵出来，另一方面是前期强势股的反弹，早盘的300225算是股权和前期强势股都沾边了，午后的002243，002684是比较明显的打强势股反抽，这里的话可以做一个短期无题材阶段的过渡，这种反抽一板时间不会太长。
粤港澳 点评：可能是有消息刺激，从上周五粤港澳就有资金异动了，里面资金埋伏偏多，如果不是大级别的消息兑现的话，要谨慎接力。
科技类 点评：周二科技类没什么联动性，板块整体有点要死不死的味道。前期沾光科技的300392，002315这两天已经趴了，而中军来看600536，000063周二算是维持了强势，周二几个连板002331，002270，300322，300310都是爆巨量，后面的重点是需要有人出来继续带高度，否则会陷入轮动调整。
二胎 点评：昨晚国务院拟计划补助生育家庭消息发酵，从盘面来看已经有资金提前知道布局了一下，所以周二的高潮来的有点弱，大部分都是被埋伏资金给出货了。人气比较好的603557，300658周二都是大烂板，板块目前高度仅有2板，再接力比较难。更好的选择是后面可以做低吸，因为这个方向的刺激政策可能会持续出台。
【其他涨停个股】
康力电梯9:30:15机器人，超跌反弹。炒作世界机器人大会即将启幕。 皖通科技10:13:15有开板。智慧城市，二连板。这个周二直接开一字有点看不懂。 华明装备10:16:00有开板。机器人概念，股权概念，三连板。可能也有炒作世界机器人大会即将启幕。 耀皮玻璃9:42:45有开板。玻璃，国企改革。。 东方环宇10:52:45有开板。天然气。周二算是切换了603105的人气，盘中带动了一下天然气的方向，午后603713有异动，整体来看可以当作是次新的轮动反弹。 美锦能源11:26:46有开板。天然气概念，超跌反弹。算是助攻603706了。 佩蒂股份14:55:46有开板。次新股。尾盘板品种，基本上是机构在布局了。 东方新星9:30:00并购重组，八连板。公司公告拟80亿元收购奥赛康药业。 珈伟股份9:30:00重组概念。公司公告拟8.5亿元收购7家新能源公司。 科力远9:30:00重组概念。公司公告拟定增收购CHS公司约37%股权吉利集团将成公司二股东。 能科股份9:30:00收购资产。公司公告拟2.14亿元收购联宏科技100%股权。
板块跟踪
三板成题材炒作天花板
【热点买入操作】无。 【热点卖出操作】无。 周一强势板块芯片5G软件全线分化，龙头邦讯技术涨停被瞬间砸开，其实周五泛科技板块就有走弱的迹象，只是周五下午被政策助攻，延续到了周一继续强势，但政策利好刺激只能保一时，保不了一世，失去助力的泛科技板块周二依旧难逃走弱命运； 同样备受关注的次新股龙头芯能科技周一超预期换手三连板后吸引大量眼球，市场正常的情况下，周二大概率会有个一字板，但目前市场偏弱，资金畏高情绪浓厚，三板成题材炒作天花板，周二接近涨停开盘，炸板后全天跌幅超18%，诸如此类高位杀跌的的还有赫美集团、腾信股份、台基股份等连板股； 泛科技股回落之后，主板周期股开始蠢蠢欲动，基建、水泥、天然气、煤炭等有局部表现，但强势股回落之下难以马上聚合人气。尽管芯能科技倒台，但它带起的次新股炒作却没有熄火，东方环宇近端次新股+天然气直线涨停成卡位新龙头，次新股+周期涨价品种可以作为一条新主线来关注。另外，有填权属性叠加的个股表现也很亮眼，可以作为叠加属性用来护体。 其他题材二胎、粤港澳、机器人等都是受消息政策刺激，板块持续性有待考证，就不多赘述了。 周二的回踩整体而言属于正常回踩，主板和中小创的切换也是有来有往非常和谐，一般而言，一波反弹的主线都是一致的，那么这次反弹的主线就继续围绕主板基建涨价周期，创业板芯片软件5G展开，再配合次新股+和填权+的辅线配合，选股围绕这几点来进行高抛低吸不会错太多。 注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
价值掘金
高抛斯太尔、新疆浩源
【新进个股操作】无 【持仓股动向】无 【收益曲线】 【历史回顾】 【操作纪律】 1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
深度调研
金能科技：毛利率领先焦炭龙头 或迎戴维斯双击
公司产品主要有煤化工和精细化工两大系列。公司2017年各产品共实现毛利12.7亿元，其中焦炭贡献53%，炭黑贡献其中24%。
公司运费优势成就高毛利。公司地处山东省，50%的焦煤来自山西，50%焦煤来自济宁。在价格相等情况下，公司每吨焦炭的毛利会比山西省厚40元/吨。
炭黑方面，在行业利润扩张同时，公司相对同行主要竞争对手业内对手“黑猫股份”和“龙星化工”具有明显的成本优势。 华创证券认为，公司作为冶炼企业，将其与完成业绩改善后的钢铁板块估值对标（目前钢铁行业中位数9.5倍），考虑到行业业绩改善初期的估值改善，按宝钢股份2017年清理地条钢时出现的40%估值改善类比，预计公司合理估值为13倍。按2018年每股1.71元的EPS计算，给予目标股价22.23元/股，当前股价17元附近，与目标价相比仍有30%左右空间。
热点聚焦
社融进一步萎缩 经济增长压力和债务违约风险加大
消息: 博览财经消息整理，7月新增金融机构贷款1.45万亿，同比多增约6000亿。7月新增社融总量1.04万，同比少增1200亿。7月M2同比增速回升到8.5%，环比回升0.5个百分点。 点评： 7月新增金融机构贷款同比多增约6000亿。其中，企业部门新增贷款6500亿，同比多增3000亿元，体现近期银行在指导下加强了信贷投放。7月M2同比增速回升到8.5%也体现了信用收缩有所放缓。 7月新增社融总量1.04万，其中表外非标融资继续大幅萎缩，委托、信托贷款、未贴现银行承兑汇票合计减少约4900亿，同比少增4200亿；债券和股票融资均同比少增300多亿。从社融数据看，表外融资进一步萎缩。 尽管银行在指导下加强了信贷投放，但整体需求走弱。表外非标融资继续萎缩经济下行压力仍较大和债务违约风险依存。同时，对外新兴市场风险或加大股市的不确定性。阿根廷和土耳其则是新兴市场最大的风险来源。 市场现在最担心的问题主要有两点：相关欧元区国家及银行在土耳其的风险敞口是否会导致危机在欧元区进一步蔓延及相关的危机是否会在其他新兴市场蔓延进而酿成另一场“98年金融危机”。 总之，对内经济下行压力加大和债务违约仍是中国未来需要面对的两大风险。对外，新兴市场风险或加大A股的不确定性。短中期股市均以“避险”为主。据公开市场资料总结，相关标的：贵州茅台、恒瑞医药、中金黄金、爱尔眼科。
国企开启“收壳”模式 国改后期或加速推进
消息： 博览财经消息整理，据不完全统计，今年来，国资平台共对28只A股（或A股控股股东）进行股权受让，合计受让股权32次，已披露交易金额达125.1亿元。不过，考虑部分公司未能计算具体交易金额，及存在以1元钱出让控制权的案例，上述金额并未能充分反映国资平台的活跃程度。截至目前，国资平台已拿下2家上市公司控股权，还有13家控股权收购正在推进，其中大部分公司的市值在20亿元至30亿元之间，壳股特征较明显，15股市值合计达715.49亿元。 点评： 随着国企去杠杆，降负债继续推进，未来国企改革再次强化吹风的概率较大，结合目前19家混改试点看，后期加速推进的可能性较大。 目前监管层已制定中央企业降杠杆、减负债、控风险的指导意见，并明确到2020年前中央企业的平均资产负债率要再下降2个百分点。5月18日，三部委联合发布《上市公司国有股权监督管理办法》(第36号)。随着国有股增减持的审批权限进一步下放到地方政府，地方政府在做大地方国企的市值上也有了更大的积极性。 从资本市场看，此前国有企业概念股相对滞涨，而当前政策面的改革预期将有望刺激相关国企股修复政策预期差，所以后期国企股值得跟踪。据公开市场总结，相关标的：中国石油、中国石化、强生控股、交运股份。
决策层“高配”领导小组 粤港澳大湾区持续释放驱动力
消息： 财联社消息，8月14日，据《香港文汇报》报道，为推动大湾区规划，中央成立高层统筹决策和实施的“粤港澳大湾区建设领导小组”，由主管港澳事务的一位国务院副总理担任该领导小组组长；同时，首次有香港和澳门特区行政长官参与中央高层架构的工作，显示中央对港澳在大湾区建设和港澳融入国家方面，给予充分的重视和信任。消息更指出，与大湾区建设有关的政策，会“成熟一项推一项”。 点评： 近期，“粤港澳大湾区”这样的“区域整合”大幅提速，带动相关板块的驱动力释放。 日前，香港特区政府披露，粤港澳大湾区建设领导小组将于8月15日在北京举行首次会议，行政长官林郑月娥以粤港澳大湾区建设领导小组成员身分出席星期三举行的小组首次会议。据了解，“粤港澳大湾区建设领导小组”由副总理担任组长，国家发改委担任统筹执行角色。在区域整合上组建这一“高规格”领导统筹机构，有利于调动、整合相关资源，提升优势互补的效率。 这点在近期广东地方相关政策上体现得十分明显，也会进一步激发对粤港澳大湾区建设前景的憧憬，带动相关板块持续释放驱动力——广东省交通运输厅透露，已形成《广东省港口资源整合方案》（稿）。据了解，此前广州港、珠海港、东莞港、佛山港等港口签署合作协议；深圳港整合已在推进中，香港和黄与香港现代货柜实际持有盐田港和大铲港65%-73%的股权，同时招商局集团控股蛇口港并参股赤湾港，将两者纳入了香港的航运体系。从企业面看，深港组合港已形成。同时，广州发布《广州市工程建设项目审批制度改革试点实施方案》，要将政府投资工程建设项目从立项到竣工验收环节的评审审批时间压缩为90个工作日，这比国务院要求的120个工作日还要少30个工作日。 在下半年追求“6个稳”的大背景下，各类“大区域、次区域”的合作，首先是指向“产业兴区、资源整合”，将带动相关产业的发展。据公开市场资料总结，相关标的：深赤湾A、深天地A、珠海中富、嘉诚国际。
基建发力内涵生变 “补短板”领域或成今后发力点
消息： 证券时报消息，过去的基建投资主要集中在铁路道路等交通运输领域以及能源类等传统基建板块，目前这些领域已出现结构性的供需矛盾，伴随着整体经济从旧动能向新动能转换，基建投资的“补短板”自然应顺应这一趋势，找准基建板块中的新动能，如精准脱贫、乡村振兴、新型基建、能源结构优化等，或可成为今后的发力点。 点评： 7月新增社融总量1.04万，同比少增1200亿，表明了信用压缩有增无减，中国经济下行压力加大。因此，下半年政策定调维持稳定，基建发力，基建投资增速有望企稳回升。 “转型”背景下，基建投资或在部分“补短板”领域，结构性发力。传统周期下，铁路道路等交通运输类，及能源类等是基建的主要投资板块。而，本轮政策并不希望“走老路”。预计以精准脱贫、乡村振兴、新型基建、能源结构优化等为代表的“补短板”领域，可能成为下半年基建投资的结构性发力点。 欠发达地区或将受益于精准脱贫、乡村振兴，农村基建或加快发力“补短板”。相对发达地区，政策或加大新型基建扶持，主要涉及生态环保、城市轨交、航空运输等领域。此外基建补短板还包含信息网络、物流等相关领域；5G等新兴产业加速落地。这对基建投资或也有一定拉动作用。 总之，这一轮基建维持稳定的内涵发生本质变化，更注重“调结构、补短板”领域。下半年基建投资增速有望企稳回升，更加注重基建补短板领域，如精准脱贫、乡村振兴、新型基建、能源结构优化等。据公开市场资料总结，相关标的：中国交建、葛洲坝、中国建筑、重庆建工。
产业纵横
政策严禁新增产能 玻璃水泥后期价格仍有上行空间
消息： 博览财经消息整理，工业和信息化部、国家发改委印发严肃产能置换、严禁水泥平板玻璃行业新增产能的通知。严格把好水泥熟料、平板玻璃建设项目备案源头关口，不得以其他任何名义、任何方式备案新增水泥熟料、平板玻璃产能的建设项目；各相关部门和机构不得办理土地供应、能评、环评审批和新增授信支持等相关业务。 点评： 受此影响，玻璃期货近日大涨。水泥方面，除前段时间的提价限产外，三易水泥限量供应通知称自14日零时起停产检修9天，从8月16日早8点至8月23日早8点，限量供应水泥并要求销售部及各代理商严格执行。公司所生产各品种水泥价格在原价基础上上调15元/吨，调价后执行新的价格体系。 这次监管部门表示：对确有必要新建的水泥熟料、平板玻璃建设项目，必须实施等量或减量置换，需持有经当地省级工业和信息化主管部门公告的产能置换方案。各地省级工业和信息化主管部门要按年度更新并公告本地区水泥熟料、平板玻璃生产线清单，据此严肃认真审核产能置换方案。 玻璃与水泥政策面上严禁新增产能，需求方面当前仍较旺盛。后期价格仍有上行空间。落脚到资本市场，据公开市场总结，相关标的：福耀玻璃、南玻A、海螺水泥、万年青。
7月楼市数据回暖 房地产板块炒作仍需审慎
消息： 财联社消息，8月14日，统计局公布，1-7月全国房地产开发投资65886亿元，同比增长10.2%，增速比1-6月份提高0.5个百分点。其中，住宅投资46443亿元，增长14.2%，增速提高0.6个百分点。1-7月商品房销售面积89990万平方米，同比增长4.2%，增速比1-6月份提高0.9个百分点。7月末，商品房待售面积54428万平方米，比6月末减少656万平方米。 点评： 从数据看，7月楼市回暖明显。据路透社估算，7月单月，新屋开工更是暴增32.4%，创出2014年10月以来最快速度，远超6月15%的增速。作为市场回暖的佐证，绿地等部分龙头企业之前宣布利润增长的业绩预告，其中，中国恒大预计上半年净利润可能增长逾一倍，带动其股价飙升，使中国恒大夺取市值最大中资地产商桂冠。 统计显示，32家房企前7月销售业绩同比涨幅高达37%，未来趋势来看，2018年大部分房地产企业将会刷新历史销售纪录。在当前一片“稳投资”的背景下，市场对“刚需的释放”有所期待，而随着房地产市场7月数据的“回暖”，再次给了“受到压制”的房地产板块“减压”的机会！ 但“坚决遏制房价上涨”的大环境，决定这一势头的持续性仍面临压力：日前，南京暂停向企事业单位销售商品住房，海口限制某大开发商的“不规范销售”。因此，在房地产市场数据烘托下，股市上房地产板块或有所表现，但受制股市当中的有限的资金面，及对“房地产严厉调控”的心理预期，不宜过分乐观。据公开市场资料总结，相关标的：西藏城投、深振业A、中华企业、凤凰股份。
投资策略
市场规模望达万亿级 工业互联网政策红利加速释放
工信部网站13日披露，为推动落实《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》和《工业互联网专项工作组2018年工作计划》，全面掌握工业互联网网络发展情况，加快推动工业互联网网络体系建设，现组织幵展工业互联网网络发展情况调查摸底工作。此次主要调查各地工业互联网网络发展总体情况和存在问题，工业互联网网络体系相关政策措施贯彻落实和实施情况，对进一步推动工业互联网网络发展的意见和建议等。 工业互联网网络是实现人、机器、车间、企业等主体及设计、研发、生产、管理、服务等产业链各环节的全要素泛在互联的基础，是工业智能化的“血液循环系统”是推动发展工业互联网的重要基础设施。2017年我国工业互联网直接产业规模为5700亿元，工信部预计到2020年有望突破10000亿元。 近日，贵州省政府印发《贵州省推动大数据与工业深度融合发展工业互联网实施方案》提出，到2020年，初步构建工业互联网体系；到2022年，形成较为完善的工业互联网体系的总体目标。 工信部部长苗圩在2018工业互联网峰会上表示，中国将在2018年-2020年实施工业互联网三年行动计划，2018年是计划实施的第一年，工业互联网产业发展有望再获推进。 随着产业支持政策不断落地，工业互联网应用将进一步普及，产业发展也将进入快速发展期。工信部、财政部等部委此前密集出台《工业互联网发展行动计划（2018年-2020年）》等多项旨在推进工业互联网发展的产业支持政策。其中，《工业互联网发展行动计划（2018年-2020年）》提出，到2020年底我国将建成5个左右标识解析国家顶级节点、分期分批遴选10个左右跨行业跨领域平台、推动30万家以上工业企业上云、培育超过30万个工业APP等；《2018年工业转型升级资金工作指南》提出，支持工业互联网发展，提升工业互联网网络能力；《2018年工业互联网创新发展工程拟支持项目》共涉及十三大类任务93个具体项目，其中包括汽车、机械等行业的工业互联网测试平台项目及工业互联网大数据平台等重点项目。据悉，工信部、财政部、证监会等多部门正在研究支持工业互联网企业的相关财税、金融政策。业内人士表示，从发展态势看，工业互联网正成领军企业竞争的新赛道。 中国工业互联网产业联盟测算，2017年国内工业互联网直接产业规模约5700亿元，预计2017年到2019年，产业规模将以18%年均增速高速增长，到2020年将达万亿元规模。信息通信技术演化推动工业互联网正进入协助企业管理决策优化的第二个发展阶段。工业互联网中海量连接、场景迥异、边缘处理的网络特征对信息通信技术提出较高的要求，而工业互联网作为一个多维度、有机连接开放系统，其信息、技术、架构均存在异质化特征需要统一。经过长期演进，技术水平已累积到质变临界点，在终端、网络、云平台均为工业互联网本身的升级演进做好技术储备。 在支持工业互联网发展利好政策频出，市场认可度不断提高背景下，工业互联网概念股一度成A股市场最强“风口”。展望下半年，工业互联网多个细分领域建设将不断加速已成市场普遍共识，机构发布下半年投资策略中，工业互联网是重要关键词。 受利好因素影响，近日工业互联网板块悄然启动，自上周一板块触及新低后截至13日6个交易日中，工业互联网板块累计涨幅达7.6%。资金面，近6个交易日板块合计净流入资金达24.3亿元。其中，美的集团、用友网络、青岛海尔、徐工机械、光环新网、汇川技术、汉得信息和浪潮软件等累计净流入资金均超1亿元。业绩面，已披露中报业绩的8家公司中，启明星辰（14898.72%）、用友网络（293.91%）和赛摩电气（142.98%）3家上半年净利润同比增幅均超100%。此外，工业互联网板块投资机会普遍受到机构认可，据统计，近30日有17只概念股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级，其中，有7只绩优股机构看好评级家数均在5家及以上。 川财证券表示，目前政策开始进入实施建设期，市场空间广阔。国内工业基础雄厚，后发优势明显。建议从具有先发优势和高市场渗透率的维度选择投资标的，一是转型工业互联网坚决迅速的，具有先发优势，有政策支持的公司。二是深耕某一制造业领域，具有较高的市场渗透率。三是注重生产方式的变革。 信达证券认为，一方面工业互联网支持政策正逐渐从宏观向微观转变，对行业内领先工业互联网企业的支持或成未来的重要支持方式，利好领先企业优势的持续积累；另一方面，从国家向省市层面支持政策的推进及省内任务目标的分摊也对政策的具体落实起到推动作用。目前，计算机行业公司大多通过建设工业互联网平台的方式涉足工业互联网领域，部分工业互联网平台也在工信部拟支持项目名单中。从产业链看，工业互联网平台提供商将率先受益行业发展，建议关注行业领先企业，如用友网络、宝信软件、浪潮软件、东方国信等。 银河证券表示，相对消费互联网，工业互联网是将互联网从消费领域向生产领域延伸，从虚拟经济向实体经济拓展，链接起工业全系统、全产业链、全价值链。我国工业互联网建设持续迎来政策加码，产业有望迎来加速发展。重点推荐：用友网络、东方国信、宝信软件、汉得信息等。 华创证券指出，工业互联网商业本质是降低成本，探寻创新商业模式。工业互联网从功能看，本质是海量数据的采集、解析及和工业的应用的结合，从而对工业过程进行优化和改进。数据本质是对现象的理解，大规模数据的采集及分析，可提供对现象的更精确的理解和掌握。在对企业内部和外部数据进行不同程度的分析，就可在不同应用场景下对业务做优化。基础设施、平台建设、工业应用、安全保障等四细分领域具备较强竞争力的公司均迎来新一轮发展机遇，推荐用友网络、东方国信、汉得信息、启明星辰等。 中银国际认为，如果将工业互联网发展分为工业现场、企业运营、社会化生产、产品设计与创新四个阶段，当前正进入协助企业管理决策优化的企业运营阶段。新阶段将推动工业互联网需求的新爆发。从通信行业看产业链，将迎来三个环节机遇。在技术基础设施环节，通信与传感控制设备需求是工业互联网发展的基础条件，对工业交换机、工业级通讯模块、工业传感器、工业智能控制器等领域将迎来需求快速拉动；在工业互联网运营平台环节，大数据云计算推动工业企业管理运营和决策的优化，在工业大数据运营、工业互联网运营平台等方向将逐步形成有竞争力的企业；在行业智能化应用与创新环节，人工智能将是未来工业的必然趋势，推动行业实质性的生产效率提升与成本降低，同时带动产品创新的模式走向智能化，将推动领域公司大幅提升竞争力。 天风证券建议，从工业互联网对机械制造行业升级把握两类主要投资机会：一是出现在利用工业大数据平台进行场景应用型的企业。二是在传统设备行业中拥有巨大优势，并积极向工业互联网转型的传统制造企业。此外，计算机行业企业有望直接受益平台层级和安全层级的投资建设。
“磨底”进入常态化 变盘时刻将来临需防“假突破”
在银行、保险、地产等蓝筹股全线下跌带动下，周二两市低开低走，沪指盘中再次回踩2766点附近，下午稀土永磁拉升，虽然带动有色板块有过一波拉升，最终没有拉起大盘，周一走强的软件、芯片、5G除几只龙头股红盘上涨外，其它基本没有撤离机会，临近收盘，银行、保险等金融股逐步走稳，引发大盘再次回抽。盘面上，两市个股普跌，国产软件、钢铁、高管减持、半导体、云计算、小米概念、安防服务、芯片等板块跌幅靠前；粤港澳大湾、可燃冰、石油、稀土永磁、油气改革、化纤、页岩气、核电核能等板块涨幅靠前，创业板走势弱于主板。 综合市场人士观点，两市再度陷入个股分化局面。从上周大开大合的巨幅震荡走势后，本周市场收敛许多，但整体多空拉锯格局没有改变，包括主板和创业板的跷跷板效应明显。对近期市场不能过分乐观，毕竟资金面依然拮据，市场量能有限，同时还有诸多利空因素需消化；但也没必要过分悲观，从7月下旬开始，一连串的政策利好是实实在在的，管理层明显在考虑到诸多利空因素进行一些对冲，包括A股走势也并不恐慌，出现明显护盘及相关热点。 技术上，创业板周一领涨大盘，但周二直接低开低走领跌两市，主要是创业板压力位在1550点附近，周二最高1533点，点位还没到就直接回落，随后拉升蓝筹股，说明主力根本不想突破；主板压力位在2820点左右，如果按主力现在的思维，后期可能也到不了就会开始向下回调。目前看，大盘一根中阳线后，随后开始两天调整，周二又是冲高回落，主因是市场没有量能，大盘5日线虽已被动金叉10日线，但10日线下行趋势还是对大盘构成向下牵引，加上大盘20日线在2813点附近构成压力，所以周三大盘应还有向下调整，回踩周一低点2742点附近，再次回踩还将引发反弹，最终等待技术指标修复，等10日线走平后才有机会上攻2820点附近。 整体看，目前市场一方面信心受制约，另一方面是对国内经济内生性增长的信心不足，及金融去杠杆的负面冲击预期，导致行情难有持续性表现。当前行情环境下，建议投资者保持耐心，急跌时可关注超跌反弹机会，反弹一段时间后又可做波段。权重护盘方面，沪市看金融，深市看房地产，创业板看科技股。资管新规后，金融护盘明显，所以一直是沪强深弱局面，一旦科技股活跃，则创业板明显走强。市场难以改变震荡拉锯格局，热点频繁切换的走势。 博览观察员认为，市场周二未能呈现继续做多格局，在成交量屡创新低，热点不足情况下，早盘低开后多数时间以弱势震荡为主，以地产为首的权重股成做空主力，科技股有所回调，市场呈现三无格局，日线继续纠结，成交量进一步加大低迷程度，盘面情绪相对悲观。沪指在2800点之下震荡和整理，创业板在1500点之上弱势整理。从各方面信息看，目前市场没有持续走高基础，更没有做出大牛市基础，在去杠杆逐步变成维杠杆下，房地产将成资本市场最不确定的一大因素，他们未来何去何从将左右资本市场各方面角逐，加上贸易战持续和拉锯战，短期市场将继续维持纠结行情，不排除继续寻求支撑。 技术上，沪市60分钟MACD指标线运行在0轴之下构筑圆弧底形态，为反弹重新蓄积冲高能量，89月线2768点成向上运行趋势对回落的股指构成顶托，预计股指通过震荡将10日线向下运行的反作用力减弱后上拉冲击13日线2795点和21日线，然后受8月2日低开缺口上沿阻力反杀调整。沪市15分钟MACD与KDJ指标线出现金叉共振状态，显示对应级别反弹还有上冲动能，收在30分钟布林带中轨上的股指有靠近上轨欲望，预计周三大盘向上冲击4日线2789点，再受13日和21日线向下运行压制小幅回落，沪市反弹压力位分别是2789点和2797点，强压力位2815点，调整支撑位分别是2763点和2750点，强支撑位2737点。 总之，连续几天大盘出现区间横盘振荡的态势，将“稳”字完美转移到盘面，成交量再创新低并收十字星，意味变盘即将来临，但变盘需注意假突破出现。目前大盘出现成交量的萎缩，一方面显示杀跌动能减弱外，另一方面也代表向上攻击动能缺乏，所以出现反复拉锯的动作，尤其成交量再次萎缩波动也再次缩小，形成僵持十字星。判断市场变盘方向前有一个前提需注意，就是前面已消耗过多做多动能，不补充做多动能就很难有效向上攻击。所谓的假突破就是振荡范围会有所扩大，但不会形成真正突破，向上突破容易出现冲高回落，直接向下还会有探低反弹出现。大盘合理振荡区间在2742-2806点，如果向上继续无量突破注意冲高回落，而直接向下仍属补充做多能量的动作，再次低吸的机会就将来临。
机密爆料
机构评级：一周最具上涨潜力20股
据博览财经大行研报平台统计，近一周有346只股被机构给予买入评级，其中110股被给予明确上涨上升空间。其中东诚药业目标涨幅最大，预计目标价20元，涨幅117.39%；瑞贝卡紧随其后，预计目标价5.75元，涨幅77.47%。
通宇通讯：5G产品进入运营商和设备商场外测试
注：每天更新；资料来源：投资者关系活动记录表。
上市公司大单持续流入揭秘
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发表于 2018-8-15 09:00:10
