每日A股大参考2018.10.17

周三情报精选

【新闻联播】

●主席会见英国四十八家集团俱乐部主席

●药监部门依法从严对长春长生公司违法违规生产狂犬病疫苗作出行政处罚

【重要消息】

●22家机构今日领取职业年金投管人标书 职业年金入市渐近

●中国恢复对美原油进口 船正在路上

●美股大幅高开 纳指涨近1%

●央行公告：银行间债券市场推出三方回购交易

●俄方宣布邀金正恩访问 朝俄互动备受关注

行业概念

概念股：海峡股份、大东海A

2、LNG价格稳中有升，采暖季“保供”支撑后市

概念股：北陆药业、安科生物

4、涂料价格继续上涨，相关公司有望受益

概念股：彩讯股份、省广集团

【其他】

●海南省副省长：海南自贸区有四大特点和优势

●10月16日，全国25个主要城市20mm三级螺纹钢均价4629元/吨

●今年前9月我国保险资管公司注册产品规模超2600亿元

●农业农村部：辽宁省铁岭市盘锦市排查出非洲猪瘟疫情

新股：长城证券（002929）

可转债申购：暂无

盈趣科技：新一代电子烟处于产能爬坡阶段

宏大爆破：超声速飞行试验成功 未来市场前景广阔

文灿股份：为蔚来汽车供应多款车身结构件 已处于量产阶段

定增&重组

重大事项

环能科技：国务院国资委将成实控人 股票复牌

投资与经营

茂业商业：拟5.6亿元收购泰州一百97.31%股份

翠微股份：拟3亿元投资设立融智翠微蓝天基金

深康佳A：拟投建遂宁康佳电子科技产业园

歌尔股份：拟南宁市投建智能终端生产基地

蒙草生态：签1.66亿元建设工程施工合同

盈峰环境：中标污水处理工程总承包项目

城地股份：签署1.07亿元苏州恒大儿童乐园项目施工合同

航天发展：拟7.85亿元参与设立微系统研究院

东方园林：华夏银行将为公司提供不超24亿意向性融资服务

森源电气：取得民用核安全设备设计和制造许可证

业绩与分红

中材国际：前三季度业绩预增40%-45%

宝信软件：前三季业绩预增55%-65%

凯撒文化：前三季净利1.86亿元

云南城投：前三季预盈2.3亿元 同比扭亏

海翔药业：前三季净利同比增69%

中国太保：前三季原保险业务收入2645亿元

中国电建：前三季新签合同额3739亿元 同比增4.52%

宁波建工：前三季合同额141亿 同比增21.74%

增持&减持

重药控股：股东深圳茂业拟减持不超2.5%股份

中百集团：新光集团被动减持187万股

川环科技：股东四川国投拟减持不超1%股份

舒泰神：董秘拟减持不超8.74万股

香溢融通：香溢控股增持1.1%股份 拟继续增持

天音控股：控股股东拟增持1%-2%股份

中富通：控股股东拟增持至少500万元

利亚德：实控人再次倡议员工增持并承诺兜底

凯乐科技：拟回购3亿至6亿元公司股份

ST锐电：拟回购0.5亿至2亿元公司股份

软控股份：拟回购不超1.5亿元公司股份

万科A：安邦系所持股份归集至安邦人寿名下持有

太安堂：控股股东拟发行不超10亿元可交换债

中弘股份：董事长、总经理辞职

长春高新澄清：金磊离职报道不实

【鑫茂科技：更名为“富通鑫茂”

今起停牌：易尚展示

早盘：深圳本地股（涨停：同益股份）=>军民融合（涨停：新劲刚）=>超跌反弹（涨停：园城黄金）

涨停家数：31家

跌停板：65家

跌幅大于5%的个股：342家

点评：盘面上又一次大小分化，50指数还是红的，个股一塌糊涂，估计是因为周一刘主席兴致勃勃的微服私访，反而被市场闹成了笑谈，有点气急，所以一大早安排了几个阿猫阿狗开始做市，套路上还是用了老办法：两桶油、银行、券商跟老子一起上。

另一边，机构也继续他们不计成本的落井下石，豪不给村长面子，因为在今年他们也属于混得最惨的一批人，早已经恨的牙痒痒，盘面上不难看到，跌幅榜前排都是清一色的机构票。

有的就是本来已经跌过多时了，结果因为或这或那的原因，导致场内机构依旧惊弓之鸟状，加之流动性格外差，导致他们继续不计成本抛售，典型的如：三诺生物、辽宁成大等。

另外也有券商直接摆出了另一组要命的数据表示：今年至今已经有8000个董事高管离任，大大高于去年，说明现在A股大部分上市公司都是之前玩着：上市—圈钱—减持—移民的套路来的。

市场永远是对的，我们只能怀着敬畏的心跟随，千万不要跟他们作对，所以短期这种高位二线蓝筹千万不要碰，流动性没有一线的好，如果你还身在其中，还是劝你选择兑现，不要抱着侥幸心理，举两个例子，比如：涪陵榨菜、海天味业等。

目前大部分仓位空着永远是对的，跌多了要参与就上一点漂亮50的标的或者指数ETF，一个是亏起来好逃，二个是跌了敢补。当然，如果你门槛够，继续沽50ETF期权也无可厚非。

【热点板块分析】

点评：指数一弱，超跌就开始折腾了，目前来看超跌比较明显和次新等题材形成了一定的翘翘板效应。早盘直接转一致的是600766园城黄金，但是对板块带动较弱，人气比较好的是午后的300216千山药机，持续性的话主要还是看周三的指数表现以及外盘的预期。

深圳板块

点评：又是一个短线刺激的题材，为什么市场眼下对新题材趋之若鹜，就是因为市场太弱了，资金的流向太少了，有缝就钻才导致了题材一出现就一日游。002528是老军工股，也有深圳板块，唯一劣势的是二板品种比不过两个三板股，但对比另外几个军工他有二板的高度优势。

【其他涨停个股】

必创科技9:46:45芯片概念,填权。早盘受300514带动炒作了科技类。

博敏电子14:11:00有开板。黑嘴股。

新疆浩源14:34:45有开板。天然气。午后领涨天然气板块。

园城黄金9:30:15黄金上涨,三连板。独立品种，早盘直接分歧转一致缩量板。

海航投资14:24:00有开板。业绩预增，二连板。公司公告预计前三季度净利润3.27亿元至3.29亿元同比增长7196.37%至7245.52%。

金麒麟14:46:30有开板。拟回购股份。公司公告拟1亿-2.1亿元回购股份。

板块跟踪




配置什么都逃不开一个：跌！

缩量行情之下，仍然是存量资金博弈，冲高回落和跷跷板效应大概是近日的常态，在短线博弈居多的市场，随便拉升权重蓝筹（企图护盘），但只会加速杀跌（中小创杀跌）。指数新低，场外资金虎视眈眈，场内资金心惊胆战，但真正的恐慌还没来，后市的机会可能就存在于恐慌盘杀跌了，如果继续阴跌，那就继续等待地量地价，轻仓把握结构性机会了。

注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

价值掘金




居然还能红一两个

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利>=5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

深度调研




博实股份：工业机器人第一梯队，受益油价大涨业绩+37%

经历多轮下跌，当前不少工业4.0优质标的估值水平已经较低。国君机械建议投资者关注博实股份。

公司主要为石化、化工等重工业客户提供成套设备和技术服务。公司还收购奥地利P&P公司切入废酸处理领域，在客户开拓上与原有业务产生较强协同。

受益石化化工行业高景气，公司传统业务大幅回暖。公司收入自2017年开始大幅回暖，18H1实现营业收入4.06亿，同比增长37.6%。

公司综合毛利率保持在35-40%以上，在同类公司中也保持在较高的水平。

新业务方面，电石冶炼基本方式为电弧法，出炉是最复杂、最危险环节。从效益和安全性角度考虑，炉前操作“机器换人”优势明显。

国内有电石出炉机产品的企业包括博实股份、军山矿业机械和三鼎液压等企业，博实机器人不仅打破日本价格垄断，在抗冲击性能上甚至优于日本产品。

估值上看，预计2018-20年公司归母净利润分别为2.02/3.45/4.36亿元，对应EPS分别为0.3/0.51/0.64元，基于行业平均估值水平，给予公司2019年25倍PE，对应12.9元合理估值，仍有65%左右空间。

热点聚焦




重要会议提出加快推动军民融合，军工板块反弹可期

新华社消息，习近平10月15日主持召开中央军民融合发展委员会第二次会议并发表重要讲话。会议强调，要扩大国产技术和产品规模化应用，更多立足国产产品开展研制，在使用中不断迭代优化，进而带动国家整体创新实力提升。要提高工程建设效益，统筹配置资源，努力实现整体性能最优、综合效益最大。

会议指出，要营造公平环境，推行竞争性采购，引导国有军工企业有序开放，提高民口民营企业参与竞争的比例，可以明显发现此举旨在引导社会资本进入军工领域，加快军民融合的进程。

可以发现，当前军民融合进程有所加快，数据显示十八大以来，获得装备承制单位资格的民营企业由500余家增至2300余家，增长360%。当前军民融合重点包括航天、通信、激光、船舶等多个领域，部分军工企业已经完成了混改转制，大幅激发军工活力。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：凯乐科技、新劲刚、江龙船艇、长城军工。

需求放缓，通胀压力短期上升，但长期仍趋于回落

统计局消息，中国9月CPI同比升2.5%，创7个月新高，预期2.5%，前值2.3%。其中，城市上涨2.4%，农村上涨2.5%；食品价格上涨3.6%，非食品价格上涨2.2%；消费品价格上涨2.7%，服务价格上涨2.1%。此外，中国9月PPI同比升3.6%，创5个月新低，预期3.5%，前值4.1%。

9月PPI环比上涨0.6%，然而考虑到高基数，同比继续回落至3.6%，创5个月来新低。PPI的同比上涨主要受到国际油价、国内煤炭等工业品价格上涨影响。

对于CPI，如果剔除食品和能源影响，9月CPI同比却下行0.3%。这说明看似“升温”的通胀主要是食品和能源两个方面驱动。前者是需求端上升所致，但是具有短期性。后者主要由供给端所致，影响也是不可持续。

9月份汽油和柴油价格分别上涨21.2%和23.5%，合计影响CPI上涨约0.40个百分点。国内油价上涨主要是受国际油价上涨影响，但是影响将会逐步减弱。

对于资本市场而言，受海外风险扩散影响，近期A股连续多日下跌，短期应以避险为主，可观察局部的涨价行情。

消息：

点评：

可以观察到，政策面上看，深圳“风险共济”驰援计划主要救助的对象就是股权质押出现问题的本地上市公司。消息面上看，多股股权质押再度爆出平仓风险，尽管估值水平较低，但市场对于创业板后续走势仍然充满忧虑。

机构仓位方面，部分机构偏爱的周期股，尽管业绩出现了较好增长，但股价却出现大跌，例如近期中国巨石出现连续下跌，显示出在当前位置，部分机构投资者仍有主动或被迫减仓动作。

根据公开资料总结，相关标的包括：山东黄金、西部黄金、黄金ETF（518880）。

投资策略




尽管短期A股屡跌，但低估值使得长线资金开始逐步进场

财联社消息，10月16日，从中国保险资产管理业协会获悉，2018年前9月，25家保险资产管理公司注册债权投资计划和股权投资计划共129项，合计注册规模2635.05亿元。

境内长线资金投资于资本市场的金额在稳步增长，包括社保基金、养老基金、保险资金、企业年金、职业年金等，其中尤以养老基金的增速最为明显。此外，商业类保险机构也开始逐步入场。

今年9月份，中国结算发布修订后的《特殊机构及产品证券账户业务指南》，其中就证券账户方面，解除此前对于银行理财参与股票投资的限制。这一度被解读为，30万亿银行理财资金后续有可能能够直接配置A股。

总之，尽管短期A股受到海外因素影响，不断创新低。但是，从长期看，当前A股的整体估值已经处在了一个历史相对低位，具有一定的配置价值。而，保险资金、海外资金等一向喜欢“高业绩、低估值”的蓝筹板块。诸多迹象也在表明，这些资金正在陆续进场A股，因此长期仍看好A股。

根据公开市场资料总结，相关标的包括：中国平安、招商银行、平安银行、中国人寿。

产业纵横




上市券商业绩持续恶化，留意行业龙头能否困境反转

博览财经消息整理，10月16日，中金公司称28家上市券商公布9月经营数据，受累于交易及融资清淡，净利润同比减少40%，业绩持续承压；但因投资业务阶段性缓解和部分收入季末确认，净利润环比增长159%。交易业务持续承压，9月两市股票交易额同比减少52%，两融余额进一步下滑，同比减少15%。

当前上市公司三季报披露进程加快，部分资源类周期股都能取得不错的增长。但是对于上市券商而言，今年可能是比较“难过”的一年：除开部分一线券商如中信、申万、国君等能够取得正增长外，其余小券商都纷纷业绩下滑甚至净利润出现亏损。

短期来看目前证券公司的困境还将持续，但中长期上市券商或将面临一场供给侧的改革，具备渠道优势的龙头券商将会培育创新业务作为新的增长点，通过财富及资产管理转型带来盈利能力提升，此外，以机构业务需求为依托的资本运用效率提升是实现券商估值修复的有效路径。

消息：

点评：

预期上看，后续环保影响可能加大，2018年除了“2+26”城，尿素生产重镇山西晋城仍将受到较大影响，预计一旦环保限产，仍将会有20%-30%的减产，造成供应的减少。

具体到对于A股的影响。化肥长期超跌，部分煤头尿素上市公司估值处于近几年低位，叠加后续涨价大概率持续，四季度业绩提升、涨价炒作潜力值得投资者密切跟踪。

根据公开市场资料总结，相关标的包括：华鲁恒升、阳煤化工、华谊集团、湖北宜化。

机密爆料




机构评级：一周最具上涨潜力20股

京东方A：预计年内可见搭载公司屏幕的电竞显示器

投资日历




10月17日投资日历