每日复盘
周五情报精选
政经证金
【新闻联播】
●主席：对有股权质押平仓风险的民营企业 要抓紧研究采取特殊措施（如果说此前钱拿不出来是因为级别够的没发话，那么，这次级别够了吧） ●主席：对符合经济结构优化升级方向、有前景的民营企业进行必要财务救助（主席讲话里透露着非常严肃的语气，直指公私对立现象和对非公的不作为现象） ●主席：减轻、甚至免除企业税费负担 解决民营企业融资难融资贵问题 ●主席：毫不动摇鼓励支持引导非公有制经济发展 支持民营企业发展并走向更加广阔舞台 ●主席：我国民营经济只能壮大、不能弱化 ●主席：所有民营企业和民营企业家完全可以吃下定心丸、安心谋发展 ●主席：我就是来跟你们信心的 ●世行报告：中国营商环境显著提升
【重要消息】
●截止截稿，离岸人民币兑美元大幅缓和紧张局面，接连收复五大关口（难得！罕见！） ●证监会：试点定向可转债并购支持上市公司发展 ●李克强会见美国国会议员访华团（赶紧和谈吧） ●银保监会：着力解决民营企业和中小企业融资难融资贵问题 ●北向资金净流入近87亿 创深股通开通以来新高 ●美国上周首次申领失业救济人数为21.4万人 略高于预期（美帝的好日子不多了） ●10月400亿元资金入场权益ETF“扫货” ●全国第三只获信用风险缓释凭证护航的民企超短融“18德力西SCP001”今日发行 ●深圳国资委主任：筹划建立人民币与美元平行基金
行业概念
1、招行开具银行业首张区块链电子发票，财税运行机制或将重构 概念股：金财互联、东港股份
2、国家药监局发文，加快推进药品信息化追溯体系建设 概念股：金域医学、新大陆
3、腾讯发布“yoo视频”入局短视频市场，相关公司望受关注 概念股：视觉中国、网宿科技
4、腾讯产业互联网布局全公开，将推出新计划并加大投入 概念股：创业软件、长亮科技
5、化工巨头瓦克有机硅橡胶大幅涨价，相关公司受关注 概念股：晨化股份、硅宝科技
【其他】
●明日迎来年内第21轮成品油调价 国内油价或迎较大下调 ●互联网彩票大整顿 腾讯新浪相关负责人被调查 ●财政部发布首届中国国际进口博览会展期内销售的进口展品税收优惠政策的通知 ●国家药监局出台药品信息追溯新政 ●全国第一辆自动驾驶出租车亮相广州 ●国家能源局官员谈新能源政策：政策在变新机制在形成 ●央行副行长朱鹤新表示鼓励农村企业上市 ●两部委对人民币调运、黄金及制品进出口启动电子数据联网核查
个股情报
新股：暂无
可转债申购：暂无 可转债上市：暂无
晚间私募传闻：
澳洋顺昌：锂电池汽车客户有宝骏和众泰等 阳光电源：与阿里云签合作协议为其提供解决方案 延江股份：人民币贬值增加公司汇兑收益
定增&重组
江南化工：复牌并继续推进重大资产重组 宏图高科：终止重大资产重组 股票复牌 丰乐种业：重组获有条件通过 股票复牌 恒逸石化：重组获通过 股票复牌 福瑞股份：重大事项停牌 东方金钰：拟调整重组方案 股票复牌
重大事项
天邦股份：浙江农发集团拟发起要约收购 *ST中基：撤销退市风险警示
投资与经营
涪陵榨菜：部分主要产品提价10%，已开始实施，将对四季度业绩产生积极影响 太极集团：藿香正气口服液出厂价平均上调11% 网宿科技：与中国联通等设合资公司云际智慧 华软科技：拟转让三家子公司股权 江苏舜天：拟转让盛泰工贸30%股权 国城矿业：拟在上海和新加坡设子公司 中粮地产：4.9亿元西安拿地 汉缆股份：签署技术转让合同 洽洽食品：与中石化四川销售签投资合作框架协议 以岭药业：与华润医药商业集团战略合作 中持股份：中标5330万元项目 龙元建设：联合预中标8.7亿元污水处理PPP项目 中山公用：联合预中标2.98亿元污水处理项目 中鼎股份：成为大众纯电动平台项目产品批量供应商 瑞丰高材：拟投建年产5万吨新型高端耐候高透明高分子材料项目 罗平锌电：子公司向荣矿业选矿厂复产 中核钛白：金红石型钛白粉资源利用项目试生产 易华录：两项目入选工信部2018年大数据产业发展试点示范项目 广州港：前10月货物吞吐量预增8.5% 中南建设：前10月合同销售金额同比增63% 北辰实业：拟向控股股东申请33亿元贷款 海南瑞泽：拟向恒安投资申请借款3.5亿元 智动力：拟向控股股东借款不超1亿元 兴业银行：发行300亿元绿色金融债券 中国中铁：公开发行不超200亿元公司债券获证监会批复
增持&减持
海利生物：章建平及其一致人再度举牌 持股达10.3707% 碳元科技：股东拟合计减持不超4.24%股份 五洋停车：两大股东拟减持不超3.26%股份 英威腾：实控人减持公司1.29%股份 博彦科技：总经理减持400万股 好想你：实控人减持近245万股 兴源环境：董事钟伟尧拟减持不超500万股 中科金财：董事刘开同减持188万股 联创互联：高管拟减持不超150万股 天华超净：董监高人员拟减持不超0.38%股份 雄帝科技：董事贾力强减持公司0.3245%股份 豫金刚石：控股股东减持261万股 科大讯飞：副总裁增持6.06万股 浙江永强：实控人之一累计增持2048万股 连云港：控股股东拟增持不超1.56%股份 现代制药：控股股东一致人拟增持不超1亿元 瀚蓝环境：控股股东母公司拟增持至少100万股 广宇集团：实控人之一致人增持72.88万股并拟继续增持 高鸿股份：部分高管增持25.79万股 鲁信创投：控股股东完成增持计划 盈峰环境：董监高拟增持不低于1900万元 美的集团：已累计回购约18亿元公司股份 云南白药：拟回购不超15.27亿元公司股份 陕西煤业：已回购近5亿元公司股份 林洋能源：已回购近1亿元公司股份 美克家居：已回购1.52亿元公司股份 东方雨虹：已回购3.52亿元公司股份 上峰水泥：拟回购5000万元-3亿元公司股份 国际医学：拟回购3.75亿元-7.5亿元公司股份 隆华科技：拟回购0.5亿元至1.5亿元公司股份 精达股份：已回购9600万元公司股份 司太立：拟回购2500万元-5000万元公司股份 龙净环保：首次回购354.8万股股份 康恩贝：已回购逾7590万元公司股份 三星医疗：累计回购近7500万元股份 黑牡丹：首次回购160万股股份
其他事项
贵州燃气：3.29亿股限售股7日解禁 乐视网：乐融致新或将不再纳入公司合并报表范围 铁汉生态：控股股东向深圳高新投质押3570万股 希努尔：子公司获3000万元政府补助 中泰化学：子公司收到3047万元政府补贴 大众交通：收到8915万元政府补贴
停复牌
今起停牌：天邦股份、福瑞股份 今起复牌：恒逸石化、丰乐种业、*ST中基、江南化工、东方金钰、宏图高科
券商冲高回落筹码调离，短线操作尽量舍大留小
【盘面回顾与展望】
早盘：壳概念（涨停：合金投资）=>人工智能（涨停：智慧松德）=>拟回购股份（涨停：和晶科技）=>国资驰援（涨停：湘邮科技）=>妖股（涨停：德新交运） 午盘：壳概念（涨停：浔兴股份）=>进口博览会（涨停：长江投资）=>黄金（涨停：园城黄金） 停家数：61家 放量板：66家 跌停板：4家 涨幅大于5%的个股：123家 跌幅大于5%的个股：12家
点评：周四A股高开一部分的功劳得益于美股昨晚的走势，以及政治局会议释放出的利好消息，不过让人郁闷的是美股昨晚是冲高回落，A股也依葫芦画瓢，学的有模有样。 不过周四的冲高回落，也属于意料之中，周三的文章，我已经说过了冲高2630附近会有回踩发生，周四早盘三冲2630附近而不过，已经埋下隐患，连续三日的反弹，这个时候回调释放浮筹属于正常良性的。 回调的主要原因是之前以券商为首的金融大盘蓝筹股政治任务护盘留下的，单方面的护盘A股一个市场，造成的AH股溢价率过于拉大。周四早盘因又一消息：“北京、上海等地证监局向证券公司下发通知，支持帮助上市公司缓解流动性压力”再度刺激板块强行上冲，继续拉大溢价率，这就会加快修复来临。 券商股周四如此借助利好却收出长上引线，很明显属于拉高出货，未来这种护盘时候蓝筹强于其它个股，市场回暖后蓝筹明显弱于其它个股的情况，应该还会持续发生,不过活跃度不会再像之前一样进入冰点。短线操作上注意跟随主力调仓换股，未来大盘整理阶段个股多会出现大弱小强的局面。关注：智能、软件、科技股。 技术上看，大盘连续反弹冲击2640附近压力位，尽管10日线拐头向上，但上方中长期均线压制效应明显，20日、30日线对指数产生压制效应，周四冲高回落后，预计短期有振荡调整。 总的来说，近期密集维稳政策下，市场迎来连续反弹，周四早盘受政治局会议、印花税调整的良好预期等利好共振影响迎来指数持续上攻，科技股充分调整后接下热点大旗，新概念全面崛起是市场活跃度渐入佳境的表现。 但近几个交易日累计的获利盘不可忽略，周四午后突然跳水走低，一是连续拉升的证券板块借印花税消息拉升出货，午后砸盘对市场影响很大； 政策窗口虽开启，但增量资金不可能一蹴而就，也就不足以一次性推动持续反弹的行情。沪指仍在“市场底”筑起过程中，并不具备连续大涨基础。短期指数盘尾回踩是大盘筑底中必然经历的过程，另外，尤其宏观经济基本面重要指标尽皆新低，基本面（上市公司业绩增速）的这个底依然没有出清，市场信心不足，对下行担忧或加大。 主动回踩即是筹码的良性交换过程。也能在这一过程中给足未来中长期资金进场的时间和空间。中长期仍需关注国内经济好转信号，及全球贸易环境改善等因素，等待市场底的到来。
【热点板块分析】
壳概念 点评：午后最后还是反发散了壳资源的概念，反包的002098浔兴股份和600695绿庭投资都是壳资源，另一方面跟风冲板的002687乔治白似乎是在提前兑现周五的预期了。所以壳资源这个板块周五怎么接力难度非常大，下周一面临000622恒立实业的复牌，三个三板里面会走出一个四板是大概率的，选择的话可能需要周五盘中决策了。
资源板块 点评：人工智能这次是政治局会议高度，不比前面几个救市策略级别低。但目前来看因为壳资源的赚钱效应深入人心，短期想取代成为新的主流是比较难的，后面要有一个切换的过程，周五二板肯定还有一堆，选股是比较难的，低位低价超跌算是优先品种，另外周四有换手的品种周五也可以优先考虑，量能比较容易把握。 【其他涨停个股和】
宜华健康10:10:15庄股 德新交运10:21:45妖股，二连板。应该是炒作000622恒立实业复牌带动妖股预期。 长江投资14:09:31进口博览会。周四比较独立的品种，位置也还可以，博览会时间非常近了，但目前场内概念太多了，基本轮不到博览会的位置，如果要炒的话，可能也是一日高潮的结果。 森马服饰14:43:31有开板。超跌反弹，纺织板块。算是业绩线的超跌反弹。 乐视网14:46:46有开板。超跌反弹。应该是跟风603032德新交运炒作妖股线路。 金力永磁14:46:31有开板。稀土永磁，二连板。短线算是唯一独苗次新了，尾盘应该是被300694蠡湖股份跌停给吓开了，跟稀土关联不大了。 园城黄金14:34:31有开板。黄金。也有壳资源的属性，但更多是跟随期货炒作黄金上证。 豫园股份14:55:16黄金。跟风600766园城黄金炒作。 荣华实业14:56:16有开板。黄金。跟风600766园城黄金炒作。 青松建化14:45:46有开板。业绩大增，水泥，二连板。 柏堡龙15:00:00庄股 湘邮科技10:32:45国资驰援。消息面上有湖南国资驰援的刺激，不过盘面看是带动了软件板块。
价值掘金
调入：重仓创业板基金
【新进个股操作】 【持仓股动向】 【收益曲线】 【历史回顾】 【操作纪律】 1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 3、强制平仓：当标的股盈利>=5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
产业纵横
近期出现涨停潮的板块持续性都不强
人工智能因为昨晚政治局会议主题而被推上风口浪尖，由于近期消息异动板块比较多，涨停潮上演也比较频繁，而且大盘已经连涨两日，踏空资金蠢蠢欲动，早上开盘人工智能板块上演涨停潮，一字板就高达16家，涨停潮后明日必然分化，一字板都将面临闷杀，就更别提后排跟风了 说到分化，除了反弹核心券商和壳概念还在零星活跃以外，近期出现涨停潮的板块持续性都不强，昨天暴动的稀土板块今日也只剩一只次新股涨停，汽车板块的炒作巅峰也只是在第一天而已，所以面对这种暴乱行情，要不就第一时间进场，要不就不要进场了，不要犹豫。 注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
家家悦：生鲜经营效率超过永辉，三季度利润+34%
经济下行，从限额以上单位零售情况来看，必选消费表现相对可选消费更加稳健。超市渠道整体以经营必选消费为主，在经济下行背景下，整体防御性更强。 家家悦主营业务为超市连锁经营，属于必选消费系，主要立足于山东省内，以大卖场和综合超市为主体，是主打生鲜特色的零售渠道商。 截至2018 前三季度，公司实现营收95.56 亿元，同比+13.95%，归母净利润3.01 亿元，同比+34.03%。2011-2017 年营收和归母净利润CAGR 分别为8.84%/12.19%。 家家悦打造生鲜为核心的经营模式，公司生鲜销售占比达41%（1H18），仅次于永辉超市。从盈利能力方面，家家悦的生鲜毛利率达到15.47%（1H18），略高于永辉超市的15.01%。 家家悦的供应链在软硬件系统方面优势突出。 1）采购端。得益于前身为威海市糖酒供应站身份，公司与超过2500 家供应厂商建立了合作关系。 2）配送端。库存方面，公司采用先进的流程及工艺建立库存管理体系。 3）经营端。公司建立了集合大数据的商务智能分析中心，为公司决策层提供决策依据，提高了公司整体的数据分析与使用能力。 考虑到公司以生鲜为核心战略的经营模式具有一定稀缺性，以及先进的供应链管控能力做保障，塑造了较高的进入壁垒。叠加山东超市广阔的市场空间，公司成长潜力足。
热点聚焦
决策层强化民营经济地位 重视创业板反弹机会
消息： 新华社消息，11月1日上午，决策层在京主持召开民营企业座谈会并发表重要讲话，强调毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展的方针政策没有变，致力于为非公有制经济发展营造良好环境和提供更多机会的方针政策没有变。 点评： 1日决策层对于民营经济相关表态，应注意三点。 第一，决策层已连续强调当前国民经济发展确实遇到了一些障碍。尽管从多项经济数据来看，供给侧改革后，支持工业增加值增长的主要贡献力量是国企，是上中游行业，但民企始终是提供就业机会、稳定社会结构的重要力量。 因此支持民营经济发展，落地到解决股权质押相关问题，可以说是我国后续经济结构改革的前提条件。 第二，对于减轻企业税费负担，决策层特别点名强调，要“推进增值税等实质性减税，而且要简明易行好操作”。可以认为，11月、12月，大概率可以看到降低增值税相关政策细节放出，明年年初开始，增值税税率出现实质性的下降是大概率事件！ 第三，对于股市比较关心的股权质押问题，决策层同样点名强调，“对有股权质押平仓风险的民营企业，有关方面和地方要抓紧研究采取特殊措施，帮助企业渡过难关，避免发生企业所有权转移等问题”。 可以认为，决策层对于湖南、深圳、北京等地国资委成立基金驰援民企上市公司的行为持有肯定态度，后续相关流程会在各地大规模铺开，对于A股而言，股权质押问题也将得到顺利解决！ 具体到对于A股的影响。无论是减税、还是股权质押问题相关表态，对于创业板、中小板整体企稳反弹均有益。鉴于各地股权质押出现问题的民营小盘股较多，且不确定相关基金落地后，会重点帮扶哪些公司，因此投资者仍可考虑重点跟踪创业板、中小板指数相关标的，以及前期超跌，但基本面相对优异的民企上市公司。 根据公开市场资料总结，相关标的包括：创业板50（159949）、万达信息、信维通信、大族激光。
印花税法征求意见稿发布，有利于形成中长期上涨趋势
消息： 国家税务总局官网消息，11月1日，财政部、国家税务局就《中华人民共和国印花税法(征求意见稿)》向社会公开征求意见。 点评： 由财政部和国家税务总局起草的《中华人民共和国印花税法(征求意见稿)》中提到，证券交易印花税按1‰的税率，维持不变；为灵活主动、便于相机调控，更好适应实际需要，证券交易印花税的纳税人和税率调整由国务院决定，并报全国人大常委会备案。 需要注意的是，全球一百余个证券市场，目前只有中国、印度仍征收印花税。而股票交易印花税一直被认为对A股存在“抽血”效应，在A股过去十余年的历史中，下调印花税也一度被视为“救市”政策。今年以来，A股持续低迷，外界对取消印花税的呼声也是一直存在的。 此次征求意见稿中，虽然印花税的税率没有变化，但是把调整权限交给了国务院，国务院有权根据实际情况调整，这无疑是印花税变动的一个潜在信号。这就意味着，一旦股市遇到大的波动，国务院一纸命令，印花税马上就可以进行调整，政策的灵活度提升很多。 结合近期出台的一系列旨在稳定资本市场运行的政策，可以认为，当前市场“政策底”特征较为明显，待相关措施逐步落实之后，将进一步夯实中长期上涨趋势的基础。从历史经验来看，在一轮趋势性上涨中，随着市场活跃度不断提升，估值较低且成长性突出的品种有望受到资金持续关注。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：聚光科技、金禾实业、浙江交科、大族激光。
投资策略
机构强调：“政策底”已经出现，利好政策望陆续推出
对于决策层重要会议，多家券商给出了解读。广发证券郭磊强调： 每年10月底的重要会议是承上（7月定调年中）启下（12月初定调第二年）的重要会议，其信号意义比较关键。 由于结构调整一般在二季度加速，三季度是经济容易有边际变化的一个季度，年中的政策是偏松还是偏紧都需要在这个时段微调，10月会议往往是一个风向标，对于预判明年经济工作起到了前瞻的作用。 联讯证券李麒麟强调： 对经济的下行担忧上升。针对经济形势，延续了7月政治局会议上“稳中有变”的说法。但在“稳中有变”之下，经济从“面临一些新问题新挑战”，转为“下行压力有所加大”。 没有提“扩大内需”。这意味着中央对于经济下行的容忍程度可能要高于市场预期。从7月以来看也是如此，确立了基建补短板的政策思路，但并没有在地方债务监管和金融监管上做配套的实质性放松。 同样没有提及房地产。与7月会上强调“下决心解决好房地产市场问题”不同，这次会上没有明确提到房地产调控。未来地产政策如何，是否意味着放松，还有待观察。 重点提到了资本市场。今年以来A股表现不佳，10月中旬监管机构开始向市场释放积极信号，也出台了不少实打实的政策，比如修改公司法放松了上市公司股票回购、允许银行理财子公司对资本市场进行投资等，对稳定股市起到了积极作用。 股票市场的政策底已经出现，包括解决股票质押问题都有助于市场情绪回暖。 海通证券姜超强调： 会议强调，围绕资本市场改革，加强制度建设，激发市场活力，促进资本市场长期健康发展，这在历次政治局会议中都属罕见，意味着未来支持、鼓励资本市场的政策措施有望推出。经济结构从从工业向服务业、创新的转型意味着融资结构也将从银行信贷融资转向资本市场融资。
板块跟踪
上市房企前三季度盈利普增，全年业绩值得期待
消息： 博览财经消息整理，在沪深两市126家已披露2018年三季报的上市房企中，有110家实现盈利，占比为87.30%。从这些房企今年前三季度销售净利率来看，79家同比上升(占比62.7%)，47家同比下降(占比37.3%)。 点评： 2018年房企整体业绩值得期待，能够取得如此靓丽的业绩主要受到2015年-2017年房地产项目集中在今年上半年进行销售结转收入的影响。 值得注意的是，当前舆论环境仍对房地产企业有负面影响。近日，住建部表示：坚决遏制投机炒房！新华社则告诫投机者：摒弃房价“复燃”的幻想。但在股市上，地产股的表现却较为坚挺，反而是近期表现较好的品种之一。 当前在坚决抑制房价上涨、总需求存在桎梏的背景下，房地产板块的投资缺乏热度和高成长性。但不可否认，房地产股的内生价值扎实存在，尤其在A股磨底震荡阶段，板块低估值之下的价值回归仍然可期。 首先，不少企业在2016年房价大涨前取得丰富的土地储备，良好的存量资源使得企业资产价值明确。其次，尽管2018年下半年商品房销售额增速会比上半年显著下降，但全年维持商品房销售金额实现正增长确定性高，意味着今明两年销售业绩确认结转后，房企核心净利润仍有较强支撑。同时，要注意到，房企之间分化愈发明显，市场份额进一步向头部公司集中的趋势相当明显。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：招商蛇口、万科A、中南建设、华夏幸福等。
高层力促我国人工智能发展，留意相关科技股事件驱动潜力
消息： 新华社消息，10月31日，领导层召开会议就人工智能发展现状和趋势举行第九次集体学习。重要人士在主持学习时强调，要深刻认识加快发展新一代人工智能的重大意义，加强领导，做好规划，明确任务，夯实基础，促进其同经济社会发展深度融合，推动我国新一代人工智能健康发展。 点评： 在本次会议中，重要领导还强调了对于加快建立新一代人工智能关键共性技术体系的紧迫性，并且认为应当确保人工智能关键核心技术牢牢掌握在自己手里。可以认为高层早已认识到人工智能发展的重要性，后期针对该产业采取支持政策呼之欲出。 而除了人工智能外，当前包括半导体、5G、软件等科技行业都有密集的事件驱动，多部门已经展开了一系列支持措施促进产业发展，例如10月31日工信部就公布了200个2018年大数据产业发展试点示范项目，该举措有望促进我国大数据应用得到深化。可以认为这是科技行业对于我国经济转型的重要性得到逐步提升的表现。 就市场而言，芯片、软件等科技股一直是A股最受关注的板块之一，今年二季度在中兴事件的催化下有过一波炒作，但由于板块个股估值普遍较高且业绩并不理想，所以多数都存在严重超跌的情况。但近期在市场企稳的背景下，注意到部分超跌的低价科技股有资金流入，后市有望成为反弹重点板块，投资者可以留意优质个股的增长潜力。 跟据市场公开资料显示，相关概念股包括：科大讯飞、中国软件、美亚柏科、航天信息。
我国基建投资有望加速，铁路交通等板块或再迎风口
消息： 新华社消息， 11月1日上午，由中铁三局承建的京张高铁全线铺轨工程正式开始。京张高铁是国家重点建设项目，是2022年北京冬奥会的重要交通保障线。 点评： 可以发现，今年下半年来我国基建投资有继续加速的趋势。例如此前湛江港30万吨级航道改扩建工程、沪苏湖铁路、渝湘高铁重庆至黔江段、青海-河南±800千伏特高压直流输电工程等项目近期密集获批。从地方规划来看，未来基建投资的潜力巨大。 而就在10月31日召开的中央重要会议中，高层再提基建对于我国经济的重要性，但这并不意味着政策会向过去一样大起大落。具体看，对于基础设施建设，当前的主要思想是着力稳定基建投资增速，重点在于补短板。如此既可以发挥基建对于我国经济增长的作用亦可避免过去大开大合造成的负面影响。 根据国务院31日发布的数据显示，按照今年初制定的计划，今年全国铁路固定资产投资安排7320亿元，前三季度已经完成全年的78.19%，因此不排除全年总额会突破8000亿元大关。此外，中国铁路总公司近期连续发出涉及复兴号动车组等多个型号机车的招标信息，规模巨大，未来在大幅提升铁路货运比例的大背景下，铁路装备新增需求可观。 对于股市而言，注意到基建板块作为当前流动较好且估值较低的二线蓝筹，已经开始有资金深度介入，如果后市继续迎来密集事件催化，将有可能再度带领指数提升反弹空间。 跟据市场公开资料显示，相关概念股包括：中国铁建、中国中车、中国建筑、葛洲坝。
人民日报辩证谈手游 板块事件驱动值得跟踪
消息： 人民日报消息，人民日报1日刊文称，因为害怕沉迷网游而盲目排斥网络的做法也是要不得的。防治沉迷手游还需要对游戏公司、工商个体等加强管理、加大整治力度。各游戏公司应自觉抵制淫秽色情、赌博、暴力、违背社会公德等禁止内容，建立切实可行的防止未成年人沉迷系统和服务平台。 点评： 手游行业今年以来面临较大的监管压力，其盲目扩张态势受到了一定遏制。受到官方媒体多次批评后，多家手游厂商已开始强制上线“防沉迷、未成年人监管”系统。例如，腾讯近日宣布，已在北京、天津等地启动了《王者荣耀》用户强制公安实名校验的工作，目标于11月内完成中国大陆地区的全部覆盖。 但从数据来看，手游行业整体仍然高度景气。根据QuestMobile发布了《中国移动互联网2018年秋季大报告》数据显示，虽然2018年前三季度国内移动用户规模净增仅为0.34亿，但从用户使用时长的两项相关数据看来，用户对互联网的依赖程度有了显著的提高，其中，月总使用时长的增幅超过了3成，而人均单日使用时长也有26.7%的提升。 其中，手游使用市场方面，“吃鸡”代表的飞行射击类以459.1%的同比增长，且重度手游用户在12时、20时两个峰值的占比分别为42.9%和48%，重度游戏用户的月日均游戏时长为120分钟以上，市场前景仍然广阔。 具体到对于A股的影响。由于市场近两年对于轻资产影视娱乐行业比较排斥，因此相关标的在本轮下跌中跌幅仍然较大。但从业绩来看，手游板块部分标的业绩仍然维持相对稳健，且周四当日人民日报的辩证发言，为行业整体规范发展厘清了原则。因此在本轮反弹过程中，相关标的低位价值回归潜力值得激进型投资者密切跟踪。 根据公开市场资料总结，相关标的包括：顺网科技、三七互娱、游久游戏、游族网络。
监管层降低券商质押风险 金融板块估值提升值得期待
消息： 上证报消息，近日，部分券商收到了有关部门下发的《关于支持证券机构积极参与化解上市公司股票质押风险、支持民营企业发展的通知》。通知中提到的举措包括，因股票质押违约处置导致持有一种权益类证券市值超过5%，或一种非权益类证券规模超过20%的，不认定违反风控指标监管标准。 点评： 初步统计，A股上市公司股权质押规模在万亿以上，在大盘连续下跌时，两类风险是比较突出的。 一是，如果在证券市场有所减持，需要动用的承接盘是以千亿为单位，这相当于法人股在二级市场变相流通，对于二级市场流动性的压力非常大。可以认为，前期部分小盘股深跌，与质押问题密切相关。 二是，如果不能很好地解决股权质押问题，作为质押方的证券公司、银行以及信托体系也都将受到明显的冲击和压力。尤其是券商，券商承担了一半以上的质押业务，抗风险能力又比不过“财大气粗”的银行，因此股权质押问题已成为制约券商估值提升的重要因素。 可以看到，叠加决策层重要会议对于缓解资本市场压力相关举措落实要求较高，近期不但多地国资委（深圳、湖南、北京海淀等）真金白银帮助质押风险民营企业渡过难关，而且监管部门下发了关于股票质押风险鼓励化解的文件，不但有利于鼓励券商主动帮扶解决质押问题，而且对于券商板块整体估值水平提升有较大帮助。 具体到对于A股的影响。政策推动下，券商板块近期表现如沐春风，部分个股短期涨幅甚至超过30%。投资者可考虑中期持续跟踪券商板块估值修复潜力，但应留意短期回落风险；短期激进型投资者可考虑在券商板块表现刺激下，部分多元金融板块标的低位反弹、估值修复潜力。 根据公开市场资料总结，相关标的包括：中信证券、华泰证券、江苏租赁、安信信托。
机密爆料
两市机构资金合计净流入43.7亿元
10月31日，沪深两市高开高走，水泥、稀土永磁板块快速拉升推动指数上涨，金融股表现相对较弱，券商板块未能延续强势。10月收官战落幕，沪指本月跌7%，深成指本月跌11%，创业板指本月跌9%。截止收盘，沪指涨1.35%报2602点，深成指涨1.46%报7482点，创业板指涨1.24%报1275点，两市成交较昨日放量。沪股通净流入46亿，深股通净流入15亿。 两市机构资金合计净流入43.7亿元，61个行业中有44个行业呈现净流入状态。 其中，机构重点增持：医药制造（9.86亿）、电子元件（5.82亿）、水泥建材（4.98亿）、工程建设（4.23亿）、有色金属（3.88亿）。 机构重点抛售：券商信托（-12.7亿）、保险（-3.34亿）、贵金属（-1.52亿）、商业百货（-4987万）、国际贸易（-4704万）。 个股方面，10月31日机构净流入前五的股票分别为：万科A（2.03亿）、海螺水泥（1.88亿）、恒瑞医药（1.84亿）、格力电器（1.77亿）、中国铁建（1.55万）； 机构净流出前五的股票分别为：中国平安（-2.61亿）、烽火通信（-2.00亿）、国海证券（-1.87亿）、攀钢钒钛（-1.71亿）、太平洋（-1.57亿）。
澳洋顺昌：锂电池汽车客户有宝骏和众泰等
机构评级：一周最具上涨潜力20股
据博览财经大行研报平台统计，近一周有402只股被机构给予买入评级，其中119股被给予明确上涨上升空间。其中山西汾酒目标涨幅最大，预计目标价64元，涨幅97.9%；荣盛发展紧随其后，预计目标价15元，涨幅88.92%。
投资日历
11月2投资日历
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发表于 2018-11-2 08:53:08
