《再次强调，操作重点转向次新、创板》利好消息铺天盖地袭来，如果说此前三行一会还不够，如果说副总理还不够，这两天算是够了，首先就是主席召开民营企业座谈会，首次聚焦股市，化解中小企业股权质押风险，然后从各个角度严肃发声，明确了上面的方针意图，给民营经济吃了颗定心丸。 接着是主席和川普通电话，双方都表达了对G20期间会晤的期待，且早盘还不断有消息爆出来，强化未来谈判会很顺利和谐，这点是超出市场预期的；所以在大盘如此大幅高开之后，还有继续推动的力量。 再次，隔夜离岸人民币兑美元一度大涨近800点，早盘中间价上调299点，人民币守7之战获得关键性胜利。 前不久央行副行长潘功胜刚刚隔空警告过做空势力：几年之前我们都交过手，彼此也非常熟悉，我想我们应该都记忆犹新，上周四借着几个利好，抓住机会就干爆了空头，人民币大捷后，贬值压力短期得到控制，利好二级市场。 上周五北上资金的汹涌澎湃，前天净流入了60亿，上周四净流入85亿，创下了沪股通开通以来的次新高水平，上周五又砸进来180多亿，三天合计已经超过300亿水平了，罕见！对应的是消费白马靓丽的反弹， 值得一提的是，AH股溢价收窄到120左右，港股涨的快，A股相对的估值压力就会小一些。 创业板科技、软件股普遍活跃，我这几天已经提前反复提示了，上周五看不少卖方也开始吹风格切换，确实有逻辑支撑，首先是超跌，这两天盘中异动的一些板块都有超跌的特征，其次，民企座谈会上的一番言论基本上都是直至中小创公司。对该类股产生明显的提振作用。 当然，说到小票不得不提次新股，周末证监会停了IPO，这是对次新股最大的利好，此前，无论市场跌成什么狗屎样，次新股是一个接一个绝不停歇，这次停下来，不得不说是相当罕见，次新股超跌这么久了，本周不炒没天理。 这两个方向是未来的主流配置方向，一个是短期大跌，一个是长期超跌。目前政策底窗口下的市场反弹，选股都要往这两个方面去靠就行，比如康美药业和小天鹅（白马）、万达信息和上海钢联（创业板）。 技术上看趋势，股指日线站在30日线的上方，有挑战60日线可能。五十日线双双上行，与20日线构成金叉向上之势，为本周大盘提供较强的支持。不过在随机指标方面，各随机指标均出现顶背离，且股指远离均线，有回踩整固的要求。周一冲高后多会回踩。 本周初，大盘如早盘先向2690-2700点区间拉高，或会走出先扬后抑走势，回踩关注2650点附近30天线支撑。如早盘先回踩2650点不破，或会走出先抑后扬走势，或有望收复2700点。不过，再强的反弹也只是在下行通道中，股指趋势未改变前。
每日复盘
周一情报精选
政经证金
【重要消息】
●美三大股指由涨转跌 纳指跌1% ●上交所：不再采用口头提醒等窗口指导避免干预交易（如果说此前钱拿不出来是因为级别够的没发话，那么，这次级别够了吧） ●已证实，本周IPO确实停发（现在打新的机会越来越少，买大票配市值的需求也越来越低，此前小票跌的这么狠，现在市场反弹，小票也该首当其冲了） ●北向资金全天净流入179亿 创历史新高 ●中国金融稳定报告：我国经济金融风险可控 不会发生系统性风险 ●多空对决！离岸人民币兑美元回吐涨幅 ●上交所：尽快落实“沪伦通”各项准备工作 ●北京证监局正采取一系列措施 化解上市公司股票质押风险 ●人大常委会委员尹中卿：必要时可考虑将赤字率提高至3%左右 ●下周央行公开市场将有4035亿元MLF到期 ●证券行业支持民营企业发展系列资产管理计划全面启动 ●证监会：切实支持民营企业发展壮大
行业概念
1、大力度税后优惠望促“进博会”签约火爆，相关公司望受益 概念股：中远海科、东方创业
2、世界光纤光缆大会开幕在即，行业龙头公司或引发关注 概念股：长飞光纤、中天科技
3、我国将加快推进IPv6规模部署，增强应用落地和用户体验 概念股：杰赛科技、星网锐捷
4、原料涨价生产厂家减少，多种临床常用药价格数十倍上涨 概念股：昂利康、润都股份
5、疫苗异常事件再现，药品追溯体系建设提速 概念股：易联众、紫鑫药业
6、辽宁港口整合正式落地，招商局集团将通过增资方式入股 整合概念股：大连港、营口港
【其他】
●40城土地出让金2016年来首次同比下降 ●中国科学家研制出首台基于三维芯片的光量子计算系统 ●南京邮电大学研发新型光子芯片 ●我国将加快推进IPv6规模部署 增强应用落地和用户体验
个股情报
新股：暂无
可转债申购：光电转债（072179） 可转债上市：暂无
晚间私募传闻：
耐威科技：正接洽国资舒缓大股东质押风险 英飞拓：与腾讯在智慧新零售和智慧园区领域展开深入合作 丰林集团：产品正式入选《雄安新区建设选材名录》
定增&重组
亚夏汽车：中公教育借壳获通过股票复牌 天华院：重大资产重组获通过股票复牌 物产中大：拟定增募资不超40亿元 正平股份：终止发行股份及支付现金购买资产事项
重大事项
长航油运：股票获准在上交所重新上市交易（总舵主这钱会不会被再次追缴上供呢？） 达华智能：控股股东拟转让公司23.51%股份实控人将变为福州金控 *ST凡谷：控股股东拟转让公司19%股份 证通电子：控股股东质押风险降低股票复牌 露笑科技：控股股东转让5%股权引入战投汇佳华健
投资与经营
亚星客车：拟出售北京长途汽车5.33%股权 振德医疗：拟投建功能性敷料及智能物流中心建设项目 万华化学：拟168亿元投建聚氨酯产业链一体化——乙烯项目 家家悦：拟合资设立供应链公司 航新科技：与工行广州分行战略合作 江山股份：与中天集团战略合作 国光电器：拟1000万美元在越南设子公司 启迪桑德：全资子公司将投建张掖市危废处置项目 以岭药业：子公司获药品GMP证书 盘龙药业：17个品种进入《国家基本药物目录（2018年版）》 宁波港：预计10月份货物吞吐量同比增9.5% 康欣新材：拟公开发行不超13亿元可转债
增持&减持
会稽山：股东绵阳基金拟清仓减持不超310万股 丽岛新材：股东拟合计减持不超4.88%股份 博济医药：股东达晨创世及达晨盛世拟合计减持不超3%股份 药石科技：股东国弘开元拟减持不超3%股份 姚记扑克：实控人之一姚文琛和姚硕榆拟合计减持不超4%股份 新开普：控股股东杨维国拟减持2%股份 跨境通：股东樊梅花减持108万股持股降至5%以下 诚迈科技：股东上海国和拟减持4.18%股份 紫天科技：嘉谟逆向基减持公司1.24%股份 北讯集团：股东任志莲及其一致人拟减持不超2%股份 正海磁材：董事及高管拟减持278万股 建新股份：董事及高管减持近30万股 海利得：控股股东一致人增持509万股 君禾股份：实控人拟增持至少1500万元 出版传媒：控股股东及其一致人拟增持1%-2%股份 鼎龙股份：控股股东增持186万股并拟继续增持 均胜电子：已累计回购公司6.67%股份 三安光电：已回购2.82亿元公司股份 完美世界：已累计回购公司1.29%股份 硅宝科技：拟回购1500万元至3000万元公司股份 捷顺科技：已累计回购公司4.08%股份 龙宇燃油：已回购公司5.32%股份 龙蟒佰利：已累计回购公司1.33%股份 科伦药业：拟回购0.5亿元-1亿元公司股份 好想你：拟回购1亿元至2亿元股份 拓邦股份：拟回购3000万元-6000万元公司股份 中国动力：首次回购逾3100万元股份 雪迪龙：拟不超2亿元回购股份 福瑞股份：拟回购公司2.5%至5%股权 亚宝药业：已回购近6500万元公司股份 *ST因美：已累计回购公司1.18%股份 维尔利：已累计回购公司2.52%股份 浩云科技：拟回购4000万至8000万元公司股份 中储股份：回购上限调整至不超5%股份 美克家居：回购上限由5亿元调整至7亿元 阿里巴巴：已回购912万股股票总价13.3亿美元
其他事项
云内动力：控股股东混改立项工作获昆明市委常委会通过 药明康德：参股公司Twist在纳斯达克上市 工业富联：控股股东方及部分董事高管延长限售股锁定期 当代东方：子公司银行账户被冻结 木林森：子公司获5000万元政府补助
再次强调，操作重点转向次新、创板
【盘面回顾与展望】
早盘：超跌反弹（涨停：天晟新材）=>人工智能（涨停：中新科技）=>壳概念（涨停：合金投资）=>次新股（涨停：金力永磁）=>高送转（涨停：高送转填权） 午盘：造纸板块（涨停：安妮股份）=>人工智能（涨停：朗科智能） 涨停家数：79家 放量板：66家 跌停板：7家 涨幅大于5%的个股：369家 跌幅大于5%的个股：8家
点评：利好消息铺天盖地袭来，如果说此前三行一会还不够，如果说副总理还不够，这两天算是够了，首先就是主席召开民营企业座谈会，首次聚焦股市，化解中小企业股权质押风险，然后从各个角度严肃发声，明确了上面的方针意图，给民营经济吃了颗定心丸。 接着是主席和川普通电话，双方都表达了对G20期间会晤的期待，且早盘还不断有消息爆出来，强化未来谈判会很顺利和谐，这点是超出市场预期的；所以在大盘如此大幅高开之后，还有继续推动的力量。 再次，隔夜离岸人民币兑美元一度大涨近800点，早盘中间价上调299点，人民币守7之战获得关键性胜利。 前不久央行副行长潘功胜刚刚隔空警告过做空势力：几年之前我们都交过手，彼此也非常熟悉，我想我们应该都记忆犹新，上周四借着几个利好，抓住机会就干爆了空头，人民币大捷后，贬值压力短期得到控制，利好二级市场。 上周五北上资金的汹涌澎湃，前天净流入了60亿，上周四净流入85亿，创下了沪股通开通以来的次新高水平，上周五又砸进来180多亿，三天合计已经超过300亿水平了，罕见！对应的是消费白马靓丽的反弹， 值得一提的是，AH股溢价收窄到120左右，港股涨的快，A股相对的估值压力就会小一些。 创业板科技、软件股普遍活跃，我这几天已经提前反复提示了，上周五看不少卖方也开始吹风格切换，确实有逻辑支撑，首先是超跌，这两天盘中异动的一些板块都有超跌的特征，其次，民企座谈会上的一番言论基本上都是直至中小创公司。对该类股产生明显的提振作用。 当然，说到小票不得不提次新股，周末证监会停了IPO，这是对次新股最大的利好，此前，无论市场跌成什么狗屎样，次新股是一个接一个绝不停歇，这次停下来，不得不说是相当罕见，次新股超跌这么久了，本周不炒没天理。 这两个方向是未来的主流配置方向，一个是短期大跌，一个是长期超跌。目前政策底窗口下的市场反弹，选股都要往这两个方面去靠就行，比如康美药业和小天鹅（白马）、万达信息和上海钢联（创业板）。 技术上看趋势，股指日线站在30日线的上方，有挑战60日线可能。五十日线双双上行，与20日线构成金叉向上之势，为本周大盘提供较强的支持。不过在随机指标方面，各随机指标均出现顶背离，且股指远离均线，有回踩整固的要求。周一冲高后多会回踩。 本周初，大盘如早盘先向2690-2700点区间拉高，或会走出先扬后抑走势，回踩关注2650点附近30天线支撑。如早盘先回踩2650点不破，或会走出先抑后扬走势，或有望收复2700点。不过，再强的反弹也只是在下行通道中，股指趋势未改变前。
【热点板块分析】
超跌反弹 点评：超跌近期走的不是很明显，基本上超跌+壳才有持续性，纯超跌的话接力比较难，最近走出来的纯超跌，000993闽东电力算是一个，也是沾光了泛金融的概念。所以超跌属性还是比较重要，但想要跑赢市场的话还是需要超跌+题材。
壳概念 点评：人气和风险都集中在几个高位板中，600695绿亭投资目前走出了4+4板已经超越了停牌的000622恒立实业，另一方面其余两个四板都是第一波品种，本周这个方向还是题材的主流方向，但高位股的话更倾向于低吸了，追涨需要谨慎。
次新股 点评：次新周末没有新的批文，市场预期是IPO会短暂暂停一下，有点类似二月份的时候。不管这个暂停有多长时间，但投机资金应该是不会放过这个炒作机会了，本周预期周初的时间次新会爆发一波，近端的可能大规模高开不太好博弈了，可以考虑一下中远端的品种试试会走出一两个有高度的。
白马股 点评：基本上看都是深港通和沪港通的标的，香港资金的抄底热情比我们想象的要积极的多。国内情况来看，目前机构和私募的从仓位来看是比较重的，基本上抄底都是靠香港和部分外资，暂时看的话大部分超跌白马走一段超跌的问题不大，但是从这个位置启动走一波牛市的概率是极小的。
人工智能 点评：这个板块目前还是在筛股，弃弱留强，按照近期的节奏来看一字板可以先放着，主要看几个换手的二板能否走出超预期的三板机会。因为目前市场高度在7～8板附近，所以基本上只要是一个板块龙头的话，到3～4板问题不大。
【其他涨停个股】
长城证券13:53:15有开板。次新股。首开板的次新，预期天风证券还有继续吃一字。 万马科技9:30:305G板块。看不懂炒什么，开盘秒板的逻辑不太明显，但吃了时间溢价。 三联虹普9:42:00高送转填权。近期有过表现的填权股，应该是预期市场人气回暖，有资金开始投机了。 金通灵9:47:15高送转填权。跟风300384三联虹普炒作填权。 瑞尔特14:18:30有开板。高送转填权。小盘远端次新，也有填权属性。 泰嘉股份11:02:00有开板。国资驰援，二连板。比较奇葩的品种，板块联动和炒作逻辑都不太明显。 安妮股份13:14:45造纸板块。炒作RMB汇率下降预期。 太阳纸业13:36:45有开板。造纸板块。炒作RMB升值预期。 英联股份14:48:47有开板。税收优惠。公司前期公告公司部分产品出口退税率将上调至13%。 德新交运14:20:15有开板。妖股三连板。走法比较类似当时的600903贵州燃气。 宜华健康14:54:35有开板。业绩增长+填权，二连板。 闽东电力10:59:30债转股，三连板。盘中是被600744华银电力带动上板。 东方园林9:43:15引入战投。公司公告实控人拟出让股份引入战投盈润汇民基金。
价值掘金
调入：天邑股份、宁德时代
【新进个股操作】 【持仓股动向】创业板指数基金仓位：冲高减半 【收益曲线】 【历史回顾】 【操作纪律】 1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 3、强制平仓：当标的股盈利>=5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
本周不排除利好兑现后回落的可能
周五指数一反周四冲高回落颓势，高开震荡横盘午后再度走高，民营企业座谈会、特朗普致电求和等利好都是周五一反常态上涨的原因，当然，还有对于周末消息利好预期的提前埋伏盘等。 消息面来看，上周已经是多重利好提振股市上涨了，周末再迎重磅利好，上周IPO停发，上交所停止窗口指导、人民币反弹、国家队又在买买买等等。政策呵护并没有因为股市上涨而终止，反倒是一个接一个，救市决心很强，但也非常反常态，毕竟以往大盘上涨都是IPO加速的节奏，不再窗口指导也不能代表什么，毕竟周三恒立实业也还是停牌了，该打脸还是会打脸，而且周五的大涨是隐患，明显是有人提前进场埋伏了，所以本周不排除利好兑现后回落的可能，毕竟反弹不会一蹴而就，政策越鼓吹，风险就越大，老乡别走的戏码也不是一天两天上演了，所以本周要谨慎，看看到底葫芦卖的什么药！ 注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
长海股份：新增产能爆发在即，估值吊打央企同行
长海股份主营业务为玻纤制品及玻纤复合材料的研发、生产和销售，主要产品包括玻纤纱、短切毡、湿法薄毡、复合隔板、涂层毡等。 公司2017年的资本开支金额较大，表现为公司在建工程绝对值的增加，主要是因为公司2016年定向增发募投项目的建设推进。 根据公告信息，多个产能即将投产，带来经营效率快速提升： 特别值得注意的是，公司的热塑性复合材料生产项目有助于扩展公司玻纤制品的产品品类，有望打开新的盈利空间。 公司通过产业链布局熨平周期波动。公司以玻纤产业链中游起家，产业链逐渐向上游玻纤纱扩展，下游向玻璃钢、热塑性复合玻璃纤维制品扩展。 同时公司以外延式并购，通过收购下游玻纤深加工及辅助材料生产公司。 公司通过自建、扩产、并购玻纤产业链资产，减少对外购原材料的依赖，对冲原料波动成本，同时延伸产业链，有望熨平单一产品盈利周期波动的影响，同时，公司树脂产能的扩产、热塑性玻纤复合材料的投产有望给公司带来新的成长动力。 2018年下半年风电设备容量增速同比开始增加，拉动风电叶片需求，风电纱价格有望随之增长。 按照公司10月16日收盘价8.0元，最新PB为1.42，低于公司11年4月以来的均值3.621，并已跌破PB-band区间下限，处于历史低位。同期中国巨石PB为2.475（均值3.034），处于PB-band中25%-50%分位，与中国巨石相比，公司估值也偏低。 考虑到公司的成长性，出于谨慎考虑，给予公司2018年15倍PE。
热点聚焦
监管层采取多方面措施呵护市场
消息： 博览财经消息整理，截至11月14日，证监会并未发布新股IPO批文，据数据统计此为2015年11月IPO重启以来以来首次。而就在日前，证监会发布声明称，要减少交易阻力，增强市场流动性。 点评： 注意到近期市场反弹与监管层大力呵护密不可分，此前监管层明确表示要减少对交易环节的不必要干预，让市场对监管有明确预期，让投资者有公平交易的机会。此外，11月2日，上交所也在交易一线监管过程中优化了交易监管方式，不再采用口头提醒等“窗口指导”方式，严格慎用暂停账户交易等监管措施。 可以认为，此番包括上交所和证监会等几大机构一起发声，对于市场而言有多方面意义：首先，对于普通投资者来讲可以增强对于市场的信心，起到吸引增量资金加速入场的效果；其次，对于私募、公募以及游资机构而言可以实质性放宽交易限制，对于市场流动性有较强的提振。 其实不难发现每当A股有大行情的时候，中小题材股都将获得不错的超额收益，“大票搭台，小票唱戏”逐渐成为惯例。尽管在15年行情中市场确实存在过度投资炒作的现象发生，但经过三年的股市去杠杆叠加新股堰塞湖逐步缓解，当前市场已经处在一个较为健康的环境之中。具体到后市行情，投资者可以留意优质次新股以及中小成长股的反弹潜力。 跟据市场公开资料显示，相关概念股包括：江苏租赁、长城证券、迈瑞医疗、宁德时代。
贸易摩擦短期缓解电子、能源行业短期值得跟踪
消息： 博览财经消息整理，近期贸易摩擦相关消息仍密集出现。2日周五美方公布，美国9月份贸易逆差540亿美元，预期536亿美元，前值532亿美元；福建晋华在公司官网表示，美方将晋华列入美出口管制“实体清单”，并采取司法措施。对此，晋华公司坚决维护企业的合法权益，要求对方立即停止错误做法，便利和促进双方企业开展正常的贸易与合作。 点评： 无论是中美领导人通电话，还是美媒对相关传闻、报道，均显示近期贸易摩擦风向转暖，而且是特朗普主动示好，态度变化之快令人咋舌。 可以认为，特朗普态度转变的根本原因还是在于中期选举选情存疑，争取中间选民。贸易摩擦对美国经济预期的伤害是很实际的，贸易摩擦落地后，美国股市经历了“最惨淡的十月”。贸易摩擦改善消息传出，美股便出现反弹。 从外媒最新报道来看，在众议院的435个席位中，民主党有可能实现反超，摇摆的中间选票对两党都至关重要。因此美国各地的许多候选人，尤其是那些向中国出口农产品的地区，都在敦促特朗普缓解贸易紧张局势。 同时从数据来看，进一步关税措施生效前，美国经济的冲顶可能是短暂的。美国贸易逆差继续升高，中国出口数据持续升温，反应的是多数企业赶在明年下一个关税生效、升级节点前加油赶工，规避不确定性。 具体到对于A股的影响。鉴于短期贸易摩擦缓解是出于特朗普短期考量，并不是其孤立主义的态度发生改变，因此尽管在A股反弹格局下，可以考虑贸易摩擦缓解受益行业，例如能源、农业、电子等，但中长期来看，自主创新仍是A股重要主题，值得持续跟踪。 根据公开市场资料总结，相关标的包括：深圳燃气、卫星石化、东华能源、中兴通讯。
中美领导人通电话 贸易摩擦再现缓和曙光
消息： 央视新闻消息，决策层1日应约同美国总统特朗普通电话。决策层指出，中美经贸合作的本质是互利共赢，中美双方也有通过协调合作解决经贸难题的成功先例。两国经济团队要加强接触，就双方关切问题开展磋商，推动中美经贸问题达成一个双方都能接受的方案。 点评： 当前面临“内忧外患”局面的已经是特朗普了。11月6日就是特朗普任内最关键的国会中期选举了，但近期美国境内动荡频发，恶性犯罪事件激增，美股下跌、美元指数掉头，令特朗普支持率经历了6月拆散非法移民家庭引发争议以来的最大跌幅。 而今年中期选举尤为关键，如果民主党人重新夺回众议院多数席位，可能会阻碍特朗普经济政策的顺畅实施，进而影响美国经济政策的连续性，从而影响全球金融资产的价格。 更为严重的是，特别检察官穆勒可能将于明年公布“通俄门”调查结果，若证明特朗普干预过司法，民主党执掌的众议院可能率先发起弹劾程序。 因此特朗普对于贸易摩擦态度突然缓和，可能有争取部分中间选民、挽回自己相对糟糕的支持率的成份在里面。鉴于特朗普一直把美国风险资产价格表现强势当做自己的重要政绩，后续若中期选举选情紧张，不排除贸易摩擦进一步缓和的可能。 具体到对于A股的影响。贸易摩擦和人民币汇率贬值，是前期部分机构资金、外资流出的重要原因，因此相关事件后续或对机构蓝筹板块整体构成事件驱动机会。 根据公开市场资料总结，相关标的包括：50ETF（510050）、中国铁建、招商银行、恒瑞医药。
监管层欲推进人民币外汇期货上市，留意人民币国际化进程
消息： 证监会官网消息，11月2日，证监会副主席方星海在中新（重庆）战略性互联互通示范项目金融峰会上表示，证监会将完善以市场需求为导向的期货产品上市制度，逐步扩大商品期货期权品种，持续开展天然气、商品指数等期货品种研究，探索推进人民币外汇期货上市，帮助“一带一路”企业管理风险。 点评： 注意到近期人民币汇率波动加大，11月1日早间曾一度跌落至6.98关口附近，大有破7的趋势，但随即快速反弹。截至11月2日13时，人民币汇率回落到6.90以下。 受此利好影响，周五航空股大涨，早盘华夏航空一字涨停板开盘，中国国航、东方航空等大涨逾8%。分析认为，人民币升值有利于航空公司降低运营成本，对其业绩有较大提振作用。 而本次监管层在峰会上传达出推进人民币外汇期货上市的消息，可以认为人民币国际化的进程有望加快。其实自“一带一路”开始建设以来，我国同沿线相关国家经贸往来逐步扩大，但相关制度建设并未及时跟上，本次探索推进人民币外汇期货上市，可以起到帮助“一带一路”企业管理风险的作用。 展望后市，当前环境下，维持人民币汇率稳定成为重中之重，尽管此前市场纷纷传出人民币将会破7的悲观预期，但相关部门采取措施力挺人民币坚挺，具体到A股，可以持续留意包括航空在内的人民币升值概念股事件驱动潜力。 跟据市场公开资料显示，相关概念股包括：东方航空、中国国航、晨鸣纸业、太阳纸业。
各地加快促进民营经济发展，留意中小盘股反弹潜力
消息： 财联社消息，11月2日，为进一步改善民营和小微企业金融服务，人民银行营业管理部联合北京银保监局筹备组、北京证监局、北京市发展改革委、北京市财政局、北京市金融局等部门出台了《关于进一步深化北京民营和小微企业金融服务的实施意见》。 点评： 注意到近期促进民营和中小企业发展是最为热门的话题，而就在11月1日，重要领导主持召开民营企业座谈会，也着重谈到将毫不动摇鼓励支持引导非公有制经济发展，支持民营企业发展并走向更加广阔舞台。 可以认为，在当前我国经济处在稳中有变的背景下，支持民营企业发展有着深刻的意义：一方面，民营企业为社会解决大部分就业问题，稳定中小企业发展就是稳就业、稳民生；另一方面，部分优质民营企业代表了我国未来新兴产业发展方向，促进这类企业发展将为我国经济转型提供有力保障。 而根据目前中央以及地方政府来看，对于中小企业的援助措施主要有两条路径：第一是直接在资金上给予援助，例如地方国资委以及银行等机构对融资难的中小企业进行注资；第二是加大减税降费力度，通过降低增值税和其他费用来为中小企业减轻负担，这都能都缓解当前中小企业流动性问题。 落脚到A股来看，目前市场已经持续反弹多日，其中大量中小盘个股受到场内外资金青睐，可以预计后一阶段反弹将继续以创业板、中小板的超跌个股为主，上方仍有较大空间，投资者后期可留意这类标的后续反弹潜力。 跟据市场公开资料显示，相关概念股包括：万达信息、信维通信、智飞生物、创业板50（159949）。
证监会推进定向可转债试点，上市公司并购重组明显“松绑”
消息： 证监会官网消息，近期，结合市场情况，多家上市公司积极研究在并购重组时引入定向可转债，部分公司已提出了切实可行的方案。证监会结合企业具体情况，积极推进以定向可转债作为并购重组交易支付工具的试点。 点评： 在A股上市公司股价持续走低，发行股份购买资产的交易越来越难以达成之际，市场对定向可转债的呼声越来越高，证监会终于响应市场呼声推出了定向可转债。虽然还没有明确的细则规定，但已经明确表态了支持试点。 定向可转债实是介乎于发股和现金支付之间的支付工具。简而言之，上市公司发行定向可转债购买资产时，交易对方在股价上涨时可换股来赚取交易差价，当股票下跌时可以行使债权来规避风险。可以大大增加交易方案的弹性，有助于消除交易的分歧而让并购重组更容易达成。 值得注意的是，自2018年9月以来，证监会连续出台政策放宽限制支持重组。例如，放宽对少数股东权益收购的限制、简化“小额快速”审核、放松对配套募集资金使用用途的限制、放松对IPO被否企业借壳的时间限制等。系列利好政策密集出台，并购重组市场有望更加活跃，上市公司外延式发展有望进入新的阶段。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：恒逸石化、顾家家居、思维列控、盈峰环境等。
投资策略
上市公司真金白银实施回购，有助于激发市场活力
消息： 博览财经消息整理，11月2日，多家上市公司发布回购进展公告。10月份以来，已有超过140家上市公司发布了回购方案。 点评： 密集回购进展公告显示，多家上市公司为回购掏出了“真金白银”。10月末，全国人大常委会修改了《公司法》有关公司股份回购的规定，对股份回购条件的进一步放宽。此举激发了上市公司的股份回购热情。 另外，中共中央政治局10月31日召开会议。会议强调，围绕资本市场改革，加强制度建设，激发市场活力，促进资本市场长期健康发展。而监管层推动相关法律法规做出改变以便于上市公司进行回购，正是激发市场活力之举。 随着上市公司股份回购热情的进一步升温，给A股市场带来最直接的影响，莫过于起到稳定市场的作用。与此同时，对于A股市场不少上市公司面临的股权质押预警乃至平仓问题，将有望因股份回购等积极措施而得到阶段性的缓解，这恰恰体现出当下股票市场“防风险、守底线”的真实写照。 总之，股票回购制度改革之后，虽然短期催生牛市比较困难，但大额回购更加便捷，有利于激发市场活力，提振投资者长期信心，从而尽早迎来中长期上涨的大趋势。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：中国平安、分众传媒、阳光城、恒力股份等。
板块跟踪
水泥：涨价涨到“历史新高”+政策双轮驱动
经历一年多的牛市后，水泥价格近期仍在继续上涨： 近日，长三角主要企业海螺、南方、天山及上峰发布通知，10 月31日起长三角地区熟料出厂价格将再次普涨50 元/吨至520 元/吨，同时多家企业宣布其水泥出厂价格上调50 元/吨。 对此，太平洋证券指出： 此次大幅涨价体现了当前长三角地区紧张的供需关系以及企业对四季度的信心，长三角地区四季度仍有涨价空间，价格盈利新高确定性强。 首先，随着北方地区错峰生产逐渐展开，长三角地区水泥熟料可能进一步外流弥补当地缺口从而缓解本地供给压力； 其次，杭州地区可能因为环保压力而在11 月至2月停产40 天，而安徽地区更是可能进行首次强制冬季错峰生产，二者如果最终严格执行都将进一步改善华东供需关系； 最后，高熟料价格将挤压独立粉磨站生存空间从而减少水泥供给。 由于长三角地区重要水泥及熟料产地安徽、江苏目前主要空气指标离2020年目标仍有一定差距并且江苏正在严格执行控煤耗计划，同时考虑到长三角地区十三五内仅有两条减量产能置换计划，预计新增有效产能十分有限，我们对十三五内长三角地区的供给控制保持乐观态度。 建议关注地域景气度高，股息率高的海螺水泥、塔牌水泥及万年青。 华泰建材强调，短期来看，建材板块还有一个大利好！ 10 月31 日国务院办公室印发《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》，对基建补短板提出八大领域重点任务，十大配套措施。 10 月官方制造业PMI 已降至2016 年7 月以来的最低值，但建筑业PMI 环比仍上升，我们认为Q4 基建稳增长需求或进一步增强，政策推动下基建投资复苏力度有望边际提升，同时地产新开工增速持续回暖在施工企业订单层面已有所反映，继续看好Q4基建、房建共振。 基建重点推荐中设集团、苏交科、中国铁建、四川路桥等，房建板块重点关注中国建筑、金螳螂。
PPP项目再迎机遇 留意板块事件驱动潜力
消息： 博览财经消息整理，近期，为了促进民间投资持续健康发展，多地相继推出了一批金额较大PPP项目。例如近日，天津市发改委、天津市财政局集中推介了21个PPP项目，总投资超过1193.43亿元；江西省发改委向社会推介了适合社会资本对接的15个传统基础设施领域PPP项目，总投资204.67亿元。 点评： PPP与债转股是近两年常见的“政策兄弟组合”。除了PPP在前期经历一年多定向整顿、近期重新大规模推介外，证监会近期强调，要通过试点定向可转债作为支付工具，支持上市公司做优做强。 中期来看，随着国务院强调，“规范的PPP项目形成中长期财政支出事项不属于地方政府隐形债务”，PPP重回快速发展轨道的前提条件已经具备。鉴于当前决策层已多次强调经济下行压力、风险问题，因此PPP稳增长、促基建的作用，仍将在接下来“三大攻坚战”中发挥重要作用，继续承担重要融资工具角色。 细分来看，PPP扶贫工程仍将重点集中在西部贫困地区，预计该地区基建相关项目仍将迎来快速增长；而环保领域、区域开发，仍将是中东部地区PPP项目发展的重点。 A股PPP相关概念由于前期政策变化，跌幅较大，近期市场整体反弹，叠加PPP政策氛围转暖，后续概念整体事件驱动潜力值得投资者密切跟踪。 根据公开市场资料总结，相关标的包括：四川路桥、西部建设、东方园林、蒙草生态。
机密爆料
两市机构资金合计净流入190.5亿元
11月2日，受多重利好刺激，A股三大股指持续走高，午后在银行、保险及白马股带动下，创业板指数放量大涨近5%，回补前期缺口，市场赚钱效应爆棚，北上资金连续三日大规模进场，市场成交量温和放大。截止收盘，沪指涨2.70%报2676点，深成指涨3.96%报7867点，创业板涨4.82%报1348点，两市成交放量。沪股通净流入114亿，深股通净流入66亿。 截止收盘，两市机构资金合计净流入190.5亿元，61个行业中有50个行业呈现净流入状态。 其中，机构重点增持：电子元件（19.1亿）、医药制造（15.3亿）、券商信托（15.2亿）、保险（12.7亿）、通讯行业（10.5亿）； 机构重点抛售：房地产（-3.38亿）、石油行业（-2.05亿）、水泥建材（-8180万）、贵金属（-7918万）、煤炭采选（-5847万）。 个股方面，11月2日机构净流入前五的股票分别为：中国平安（8.62亿）、长城证券（6.70亿）、中兴通讯（6.64亿）、海康威视（5.28亿）、五粮液（4.48亿）； 机构净流出前五的股票分别为：海螺水泥（-1.78亿）、乐视网（-1.64亿）、招商蛇口（-1.61亿）、中国石油（-8399万）、中国软件（-8149万）。
数知科技：SSP业务与BAT等建立良好合作关系
机构评级：一周最具上涨潜力20股
据博览财经大行研报平台统计，近一周有483只股被机构给予买入评级，其中141股被给予明确上涨上升空间。其中太阳纸业目标涨幅最大，预计目标价12元，涨幅100.33%；山西汾酒紧随其后，预计目标价64元，涨幅93.35%。
投资日历
11月5日投资日历
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发表于 2018-11-5 08:31:25
