《业绩或将成为市场新的关注点！》周一（3月11日），大盘强势扭转上周五颓势，创业板高开高走，收盘大涨逾4%，再创反弹新高。沪指亦大涨近2%。两市个股呈现普涨走势，近260只个股涨停。泛在物联网板块上演涨停潮，提振市场人气。前期强势股集体回落，无碍资金做多热情，两市赚钱效应爆棚。
整体来看，在市场交投热情以及承接资金的支撑下，指数震荡逆袭，显示出当前市场的韧性与活力。特别是创业板走势尤为强势，科技股继续成为市场的核心人气引领。沪指虽然重心有所下移，但已成功收复3000点。不过需要注意的是，金融股在持续大涨之后已显疲态，短期需要指数金融权重股的调整对大盘指数的拖累。目前来看，创业板走势稳中向好，在金融股整固的背景下，科技股依旧或是最稳健的主线。
虽然当前市场反弹修复的趋势依旧向好，不过随着指数重心的抬升以及多空分歧的加剧，预计后市大盘的高位波动会愈加频繁，期间个股的分化也在所难免。鉴于未来一个半月将是上市公司密集披露年报以及一季报的时间窗口，预计绩优成长以及高分红标的将成为市场新的关注点。尤其是2月的多项经济数据显示，当前宏观经济下行压力依旧很大，在此背景下，能够实现逆周期增长的公司无疑会更容易引发市场关注。
总之，当前市场反弹修复趋势向好，但随着指数重心的抬升以及多空分歧的加剧，预计指数的高位波动会愈加频繁，个股的分化也会更加明显。随着年报与一季报披露窗口的打开，业绩或将成为市场新的关注点。策略上，重点留意电力物联网、科技股（软件、芯片）、军工、基建、海南等。
每日复盘
周二情报精选
政经证金
【新闻联播】
●十三届全国人大二次会议主席团常务主席第一次会议举行
●全国政协十三届二次会议举行第四次全体会议
●国务院办公厅印发《关于压缩不动产登记办理时间的通知》
●联合国：北京大气污染治理成效显著
【重要消息】
●银保监会：总体鼓励和支持险资作为长期资金入市
●中国2月乘用车销量121.9万辆，同比下降17.4%
●生态环境部：研究新举措支持地方和企业参与污染治理
●科技部：基础研究投入将加大
●银行间利率衍生品业务座谈会在北京召开
●香港“一带一路”总商会与国家信息中心签署数据建设合作备忘录
●中汽协：特斯拉国产化对中国品牌汽车冲击很大
行业概念
1、国网加快建设电力物联网 比肩特高压概念股展开修复
概念股：中国西电（601179）、平高电气（600312）
2、科创板基金密集受理 影子股获主力青睐
概念股：张江高科（600895）、复旦复华（600624）
3、新能源车免征购置税有望延长 充电桩“补短板”提速
概念股：阳光电源（300274）、特锐德（300001）
4、2月通胀继续走弱 为政策调控留空间
概念股：浦东建设（600284）、葛洲坝（600068）
个股情报
新股：每日互动
可转债申购：浙商转债
可转债上市：暂无
晚间私募传闻：
众合科技：已承接杭州地铁信号系统和自动售检票系统建设
数码科技：有体感、AR/VR相关技术储备
中颖电子：家电主控单芯片销售近年来市占率逐步提高
宜通世纪：与中国联通在资本等多方面展开合作
定增&重组
业绩与分红
新奥股份：2018年净利同比增109% 拟10派2.10元
江河集团：2018年净利同比增30% 拟10派3元
浦东建设：2018年净利同比增22% 拟10派1.5元
金徽酒：2018年净利略增2% 拟10派2.42元
鲁亿通：2018年度净利润同比增逾15倍 拟10转7派2.28元
卫星石化：一季度净利润预增103%-192%
集友股份：2018年净利增长16% 拟10转3股派2元
塔牌集团：2018年度净利润同比增长139% 拟10派4.3元
九洲药业：2018年净利增长6% 拟10派2元
联美控股：2018年净利增长26% 拟10送3派1.5元
东港股份：2018年度净利润同比增长11% 拟10送5派7元
增持&减持
振东制药：控股股东拟减持不超6%股份 网宿科技：持股5%以上股东及董事、高管拟减持股份 广电电气：股东高云涛拟减持不超4%股份 新五丰：股东高新财富拟减持不超15.96%股份 富瀚微：股东何辉拟减持不超2%股份 中环环保：股东海通兴泰拟减持不超2.5%股份 腾龙股份：股东鑫盛富茂拟减持不超1.47%股份 南洋股份：控股股东累计减持5%股份 太安堂控：股股东拟减持不超5%股份 科蓝软件：股东杭州太一拟减持不超1.01%股份 岱勒新材：股东广东启程拟减持不超2.37%股份
妖股延续调整 新热点助力创业板再创新高
【盘面要点回顾】 1、三大指数全天大幅上涨，沪指涨1.92%，重回3000点上方，创业板指大涨4.43%，再创反弹新高。 2、板块全线上涨，电力物联网、养鸡、充电桩、知识产权、自贸港等板块领涨。电力板块掀涨停潮，两市超250只个股涨停，赚钱效应极好，个股普涨，成交量较前一日有所缩窄。 3、近期各路资金均有加大A股配置的潜力或者已经呈现明显的资金流入，短期的波折过后，市场有望转为更为稳健的上行趋势。但随着结构性因素逐渐占据主导，后续行情或更多受政策驱动影响，外资定价和科创板定价仍是市场主线。 【今日头条回顾】 事件：据央行官网，中国2月份新增人民币贷款8858亿元人民币；预估9500亿；中国2月份社会融资规模增量7030亿元人民币，预估约1.3万亿。
观点：
2月新增信贷超预期回落，只是在1月强劲增长后以更大幅度回归常态，综合1,2月整体数据看仍超过去年同期值，社融持续下滑态势得到初步遏制。 具体来看，受监管因素影响，此前火热的票据市场在2月有所降温（下降3100亿元），表外非标融资整体再度萎缩，也是本次社融大幅下滑的主要原因。根据媒体报道，央行在2月份开展的票据套利合规检查“挤水分”，要求银行和非银金融机构加强对票据业务的审查并控制其扩张步伐，以降温运用利差套利活动。 从货币量的结构性来看，可以看出货币资金脱实向虚的影子，这与近期股市情绪的过度高涨不无关系，而受政策对票据融资的压缩，2月实体融资小幅回落。 综合来看，2月社融数据的回落，说明货币政策确实没有大水漫灌。展望后市，政府工作报告强调要灵活运用货币政策工具，缓解实体融资问题。目前经济下行压力并未消除，依然需要稳增长政策持续发力，预计后续实体融资改善的趋势不会发生改变。 货币政策方面，预计仍会从疏通政策传导效果方面有更多结构性政策出台，考虑到1月央行已密集推出了降准等宽松政策，其效果还需要一段时间的观察，短期内降准降息的概率均较小。 落脚到A股市场来看，未来政策性刺激将对股市形成一定的支撑。
【复盘总结】
观点：指数震荡修复格局不变
1.创业板延续风格强势
2.新热点完成接力
3.积极寻找补涨机会
题材方向：边缘计算、超清视频、商业百货
【涨停分析】
2019年3月11日，两市共258只个股成功封涨停（含ST），较上个交易日增加188只。两市全线大涨，沪指重会3000点上方，创业板指强势大涨超4%，再创反弹新高。以下为部分精选涨停个股分析：
价值掘金
1-2月产销两旺，还没涨的科技股就是它了！
【题材前瞻】 锂电池 政策评估：★★★★☆ 中汽协数据显示，1-2月，新能源汽车产销分别同比增长83.5%和98.9%，新能源车产业链维持高景气。目前全球动力电池龙头规划产能（动力电池+储能）至2022年将增加至542Gwh，未来四年增幅将达4倍以上。中国设备商已具备全球竞争力，将受益于本轮全球龙头扩产。 市场评估：★★★☆☆ 板块涨幅不大，行业景气度确定，后市或受资金聚焦。 强势龙头：科恒股份（300340） 公司通过先后收购三家锂电设备公司完成了锂电设备业务的布局。其中，浩能科技的涂布机设备、誉辰的后段设备已成功进入宁德时代供应链。公司锂电池正极材料实现研发突破，高端三元材料出货量大幅提升，2019年产能将达到1.7万吨，毛利率水平预计将显著提高。 操作策略：22.3-22.6元区间逢低关注，反弹逐步落袋为安。 风险提示：锂电扩产进度不及预期；行业竞争加剧。
【金股池】
产业纵横
接棒边缘计算，泛在电力物联网指引新方向！
3月 8日，国网公司召开工作会议，对建设泛在电力物联网作出全面部署安排，加快推进“三型两网、世界一流”战略落地实施。泛在电力物联网建设规划分两阶段，到 2024 年全面建成泛在电力物联网。 安信证券认为，三类企业有望受益泛在电力物联网投资大潮。首先受益的当属具备泛在电力物联网整体解决方案综合实力的国网系信通产业单元；其次为在电力信息化相关领域深耕多年的电力二次设备企业和相关软件企业；再次为传感监测类及相关应用类的企业。 投资观点： （1）基于现代信息技术，构建泛在电力物联网（安信证券） 泛在电力物联网，就是围绕电力系统各环节，充分应用“大云物移智”（大数据、云计算、物联网、移动互联网、人工智能）等现代信息技术和先进通信技术，实现电力系统各环节万物互联、人机交互，具有状态全面感知、信息高效处理、应用便捷灵活特征的智慧服务系统。 在传统电网领域，泛在电力物联网的应用场景总体上可分为控制和采集两大类。未来在泛在电力物联网应用场景下，控制领域将从当前的星型集中连接模式向点到点分布式连接切换，主站系统将逐步下沉，出现更多的本地就近控制和边缘计算。 （2）两步走战略推进，泛在电力物联网投资有望加速（安信证券） 国网计划到2021年初步建成泛在电力物联网。到2024年建成泛在电力物联网，全面形成共建共治共享的能源互联网生态圈。 到2018年底，国网公司建成全球规模最大的电力专用通信网。考虑到泛在电力特联网全面建设即将展开，预计未来几年电网智能化投资金额与占比有望同时快速提升。 （3）泛在电力物联网带来投资新机遇（安信证券） 泛在电力物联网包含感知层、网络层、平台层、应用层4层结构。电类感知层设备在过云去10多年智能电网建设中已经逐步进行了铺设，未来网络层与平台层的实施可能将成为国网泛在电力物联网建设的重点。2018年9月，国家电网已经获得6.25MHz频率增补，目前拥有230MHz频段的7.25MHz用于电力无线专网建设。 首先受益的当属具备泛在电力物联网整体解决方案综合实力的国网系信通产业单元，如国网信通产业集团和国电南瑞；其次为在电力信息化相关领域深耕多年的电力二次设备企业和相关软件企业，如许继电气、金智科技、新联电子、恒华科技、朗新科技等；再次为传感监测类及相关应用类的企业，如炬华科技、红相股份、远光软件等。
猪肉逆势反弹 猪价反转影响评估
农业农村部近期举行了非洲猪瘟专题发布会。专家表示，从各个防控的历程来说，非洲猪瘟一旦传到某一个国家以后，很难在短期内根除或者消灭掉。受非洲猪瘟疫情影响，猪肉产能出清加速，也使得相关板块成为当下市场持续性最强、最抗跌的板块之一。 投资观点： 1、猪价或在二季度初完成二次探底后反转（新时代证券） 生猪自繁自养与外购仔猪利润差额从2018年8月开始转负，意味着产能开始出清，目前亏损8个月，从上一轮周期来看，仔猪亏损12个月后，猪周期才真正启动。但本轮猪周期可能提前到来，且反弹力度更大。从过去两轮猪周期来看，生猪价格一般经过二次探底后开始反转，两次探底时间间隔在11-13个月，生猪价格可能在2019年二季度初探底，探底持续时间可能在1-2个月左右。生猪价格同比增速可能从3月开始进入同比转正并回升的阶段。 2、猪价反转对CPI的影响（新时代证券） 猪价对CPI增速的压力测试。基准与极端情形显示CPI同比增速在2019年四季度将快速上升，极端情形下，12月CPI同比增速接近3%。此外，蔬菜价格会受到极端气候因素影响，原油价格受到地缘政治因素影响，这些因素自身存在不确定性，难以准确计量，例如，由于2018年四季度油价暴跌，形成一个极低的基数，若2019年四季度油价暴涨，同比增速将显著抬升，则会推动CPI同比增速突破3%。如果发生像2018年夏季一样的极端气候，也会导致CPI同比增速显著上升。如果这些因素共振，则会打破温和通胀格局，通胀压力阶段性上升。 3、猪价反转对货币政策的影响（新时代证券） 猪价反转引起的通胀阶段性突破3%不足以引发货币政策的转变： 其一，货币政策的目标不仅仅是控制通胀，2019年稳增长的优先级最高。 其二，猪周期引发通胀的本质是供给收缩，货币政策是需求管理政策，对供给曲线的调节作用较小。 其三，《2019年政府工作报告》提到“降低实际利率水平”，从全年角度来看，2019年通胀中枢可能不会显著高于2018年（2.1%），温和通胀也有利于降低实际利率。 中长期来看，为防控疫情生猪调运受限，流通领域的主导权将向屠宰场倾斜，猪肉供应的跨省调运将向冷链物流转变。短期来看，猪周期拐点提前的预期正在催化生猪养殖及销售企业估值修复。 相关概念股包括：正邦科技、益生股份、牧原股份、天邦股份、唐人神。 注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
获批设立梁平血浆站，采浆量有望稳定增长！
战略方向：公司业务包括血液制品业务和疫苗制品业务。公司浆站数及采浆量，血制品品种数目及研发技术实力均属行业领先，是国内血制品龙头。血制品为公司主要业务收入来源，占总收入的94.04%。 国内血液制品行业处于高景气度状态。2015 年国内血液制品市场规模由2011年109亿元增加至165亿元，近五年年均复合增长率为 17.8%，远高于全球与国内医药行业整体增速。受下游需求旺盛、原料血浆紧缺、浆站及采浆量逐年提升等因素推动，预计 2015-2019 年血制品行业的年均复合增长率为27.8%，到2019年市场规模有望增长至557亿元。 投资要点： （1）提升重庆子公司采浆量（安信证券） 重庆公司目前 14 家（含 6 家单采血浆站分 站）在采，其中 7 家浆站为老浆站，云阳站和 6 个分站为 2016 年开 始采浆。梁平区 2016 年常驻人口 66 万左右，与老浆站所在地潼县和 忠县人口相当。根据公司以往获批浆站到拿到采浆许可证的时间段， 梁平站有望在 2019 年底或 2020 年初开始采浆，重庆浆站成熟的单个 采浆量在 30~40 吨左右，预计梁平站成熟后采浆量有望达到 30~40 吨，进一步提升重庆公司采浆量。 （2）血制品稳定增长（天风证券） 血制品库存改善明显，目前公司白蛋白库存已经 大幅下降，静丙企业库存消化有望加速，预计 2019 年公司静丙也将 恢复增长。结合目前终端需求和公司采浆量增长情况，预计公司未来 2-3 年血制品增速有望维持 15%左右增长，销售费用率也将趋于稳定。 （3）疫苗快速增长有望持续（安信证券） 根据中检院数据，2018 年华兰生物四价流 感加三价流感疫苗市场份额合计约 53%,位居行业首位。根据 CDE 数 据，目前武汉所四价流感疫苗上市申请正处于申报阶段，预计 2019 年上半年的生产季无法投产，2019 年公司四价疫苗仍为独家。同时， 公司的狂犬病疫苗以及四价苗儿童型也有望将于今年获批生产。 核心逻辑（安信证券）：我们预计公司 2018 年-2020 年的收入 增速分别为 35.8%、18.9%、16.2%，净利润增速分别为 39.2%、21.6%、 18.7%， 6 个月目标价为 47.5 元，相当于 2019 年 32 的动态市盈率。维持“买入”评级。
热点聚焦
科创板基金密集受理，影子股获主力青睐
※外围市场 1、港交所周一与明晟公司签订协议，将推出MSCI中国A股指数期货。 评估：MSCI中国A股指数期货推出后，投资者可以通过这一衍生品工具，对冲A股投资风险。早在2006年，新加坡交易所率先推出了富时A50指数期货，该产品目前已经成为海外市场著名的管理A股风险的衍生品工具，在客观上满足了QFII对冲A股市场风险的需求。
※政策风向 1、两会期间，上海代表团开放团组上发言表示，建议政府尽快研究制定2020年以后的新能源汽车政策，建议免征新能源汽车购置税延续至2025年以后，加大对充电桩等基础设施建设的支持力度。 评估：2018年电动汽车产销两旺，同比增长大超预期。由于电动汽车销量的大幅增长，充电桩的建设增速大幅落后，目前充电桩缺口已达150万个。随着锂电池产能在建或现有产能扩增，充电设施运营覆盖面广的企业受益更加明显。中期来看，在充电桩“补短板”的背景下，未来两年充电桩的爆发力度将超过电动汽车。 2、据证券时报，近期科创板基金进入集中受理期，目前获受理的科创板基金已经达到31只，上报的科创板基金也已达到45只，这意味着近七成科创板基金已获受理。 评估：考虑到科创板的受关注程度以及当下A股市场的热度，首发的科创板基金募集规模可期。市场影响上，创投业务在营收中占比大的企业以及拥有领先核心技术即市场所谓“硬实力”的科技型企业将持续受益于国家对高新产业的支持，并且其映射到A股上的影子股也会被市场青睐。 3、据新华社，国家电网日前召开“泛在电力物联网”建设工作部署电视电话会议，董事长寇伟指出，当前公司最紧迫、最重要的任务就是加快推进泛在电力物联网建设。 评估：按照国家电网的规划，未来三年将是泛在电力物联网建设的攻关期。细分领域来看，国网系信通产业单元、电力软件企业、传感监测类及相关应用类的企业将率先受益。短期来看，电力板块整体处于历史底部，有望借助舆情反弹修复。
※关联市场 1、周一，创业板大涨4%反包上影线，电力物联网板块强势崛起。 评估：虽然当前市场反弹修复的趋势依旧向好，不过随着指数重心的抬升以及多空分歧的加剧，预计后市大盘的高位波动会愈加频繁，期间个股的分化也在所难免。鉴于未来一个半月将是上市公司密集披露年报以及一季报的时间窗口，预计绩优成长以及高分红标的将成为市场新的关注点。策略上，重点留意电力物联网、科技股（软件、芯片）、军工、基建、海南等。 2、据路透社，沙特能源部长称OPEC+不会在6月前改变产出政策。 评估：目前油价上涨动力主要是OPEC 和其他石油国的持续减产行动以及美国对委内瑞拉、伊朗的制裁。但供给端美国原油产量创纪录、商业燃料库存的增加，原油累库风险渐长。需求方面，全球经济增长放缓，或导致燃料需求停滞，油价承压，短期或高位盘整。
备注:
以上评估仅为信息参考，不作为投资依据。市场有风险，投资需谨慎！
机密爆料
两市机构资金合计净流出22.00亿元
3月11日，截止收盘，两市机构资金合计净流出21.9986亿元，61个行业中有32个行业呈现净流入状态。
其中，机构重点增持：输配电气（21.6亿）、酿酒行业（9.01亿）、化工行业（7.70亿）、医药制造（6.33亿）、文化传媒（5.48亿）；
机构重点抛售：软件服务（-27.0亿）、券商信托（-26.4亿）、电子元件（-15.3亿）、电子信息（-10.4亿）、有色金属（-3.90亿）；
个股方面，3月11日机构净流入前五的股票分别为：西安银行（7.63亿）、张江高科（3.89亿）、五粮液（3.83亿）、中兴通讯（3.53亿）、隆基股份（3.29亿）；
机构净流出前五的股票分别为：深天马A（-6.36亿）、网宿科技（-4.33亿）、浪潮软件（-4.11亿）、长电科技（-4.02亿）、财通证券（-3.79亿）。
露天煤业预计2019年度煤价上调增利5.3亿元左右
机构评级：一周最具上涨潜力20股 据博览财经大行研报平台统计，近一周有913只股被机构给予买入评级，其中65股被给予明确上涨上升空间。其中梦网集团目标涨幅最大，预计目标价18.6元，涨幅62.87%；冀东水泥紧随其后，预计目标价24.4元，涨幅58.44%。
投资日历
3月12日投资日历
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发表于 2019-3-12 08:38:21
