个股精研2017.10.30

《复盘：周一密切关注题材是否否极泰来》柏拉图爱空认为，盘面感觉已经没有像样的题材表现了，早盘300665带动高铁抵抗了一下，全天都烂板封不住，之后2845带动了一下填权和OLED也是无疾而终，自由港因为822停牌了，盘中2401和6018有异动，但板块人气已经下降。其余的就剩下三季报和几个趋势次新各自为战了。

《海天味业：利润增速超预期，龙头风范尽显》今年以来受益于餐饮业复苏及低线市场居民收入改善，调味品行业下游需求明显回暖，海天味业作为行业绝对龙头渠道布局完善且下沉充分，将持续受益于行业回暖并加快实现份额提升，收入端继续保持20%的快速增长。同时公司继续推进品类扩张，分品类来看，主品类酱油收入增速在20%左右，较去年不足15%的增速有所加快；而小品类调味品在去年库存消化充分以后周转回归良性，收入增速均明显恢复，预计三季度蚝油和调味酱增速分别在20%和10%以上。

《最出色的操盘系统：追顶弃底模式》利弗莫尔如是说：“正如市场在适当时机会向你发出正面的入市信号一样，同样肯定，市场也会向你发出负面的出市信号 —— 只要你有足够的耐心等待。罗马不是一天建成的，”没有哪个重大市场运动会在一天或一周内一蹴而就。它需要一定的时间才能逐步完成发生、发展、终结的整个过程。 这就是为何利弗莫尔能成为最伟大的股票作手的原因，因为他知道最肥美的行情在哪。

情报前沿




周一情报精选

【重组＆定增】

中国重工：拟作价219亿收购大船重工与武船重工股权

汇金股份：终止非公开发行 股票复牌

东方网力：终止重大资产重组

金杯电工：非公开发行股票申请获证监会审核通过

当升科技：非公开发行股票申请获证监会审核通过

东易日盛：终止重大战略协议签署

金亚科技：终止重大资产重组

【重大事项】

*ST沈机：拟出售亏损资产 股票复牌

航天发展：停牌筹划资产收购

美达股份：股东君合投资拟转让13%股权 股票复牌

【投资经营】

华昌达：拟收购瑞典机器人服务解决方案公司股权

中广核技：拟收购博繁新材料51%股权

浙大网新：终止转让微创软件股权

新筑股份：拟拓展攀枝花市电动智能空中公交市场

世纪鼎利：拟与四川工业合建“国际学院”

【业绩】

中国平安：前三季净利同比增17% 证金减持1.58亿股

新华保险：前三季净利增5.3% 证金减持近2400万股

招商银行：前三季净利同比增12.78% 证金小幅减持

中国太保：前三季度净利润109亿元 同比增长23.8%

南京银行：前三季净利超74亿 同比增长17%

邮储银行：前三季度净利润404.95亿元 同比增17%

招商证券：前三季净利同比增4.85%

乐视网：前三季亏损16.5亿元 总经理梁军等高管辞职

方大炭素：前三季净利增近25倍

中国核电：前三季净利增9.11% 证金小幅增持

中国神华：前三季净利同比增106% 证金减持1540万股

古井贡酒：前三季净利近8亿元 同比增长37%

沱牌舍得：前三季净利同比增74%

老白干酒：前三季净利1.17亿元 增逾四成

顺网科技：前三季业绩下滑6% 腾讯减持843万股

用友网络：前三季亏损2.6亿元 葛卫东进入前十大股东

金钼股份：前三季业绩扭亏为盈 证金减持2408万股

陕西煤业：前三季净利80亿元 增长686%

五矿稀土：前三季净利增186%

山东钢铁：前三季净利同比增逾40倍

韶钢松山：前三季净利增逾16倍

杭钢股份：前三季净利增125%

南钢股份：前三季净利增近八倍

寒锐钴业：前三季度净利同比增近七倍

中金岭南：前三季净利增逾四倍 证金大幅减持

北方稀土：前三季净利增逾九倍

海螺水泥：前三季净利增64%

一汽轿车：前三季净利增长141%

恒顺醋业：前三季净利增逾两成

一汽轿车：前三季净利增长141%

上海机场：前三季净利增近三成 证金小幅增持

华侨城A：前三季净利增逾六成 前海人寿减持6656万股

千金药业：前三季净利增近五成

康尼机电：前三季净利微增1.48%

华微电子：前三季净利同比增47%

海德股份：前三季净利增34倍

狮头股份：前三季净利倍增

江阴银行：净利润同比增长7.66%

视源股份：拟发行不超9.42亿可转债 前三季净利微增

神雾节能：前三季净利3.05亿 同比翻番

永安行：单车投入增加 固定资产猛增5倍

美晨科技：拟发行不超7亿可转债 前三季净利同比增五成

搜于特：拟不超5亿投建华东区域总部 前三季净利同比增109%

温氏股份：前三季净利同比降63% 证金成第四大流通股东

中际旭创：6.5亿投建光模块项目 前三季净利同比大增逾29倍

比亚迪：前三季净利27.91亿 同比降逾两成

【增持&减持】

同洲电子：小牛龙行约15亿元受让公司控股权

光环新网：股东红杉资本拟减持不超2%股份 前三季净利增逾五成

泰禾集团：出售东兴证券股票 获利4.2亿元

康得新：控股股东增持近4390万股 员工持股计划购买近11.5亿元

常山药业：控股股东股份拟减持不超3.10%股份

炬华科技：股东余钦拟减持不超公司2.874%股份

恩华药业：员工持股计划清仓减持461万股

洛阳钼业：前三季净利同比增175% 遭证金减持

洲明科技：拟发行不超6.99亿可转债 前三季净利同比增近七成

科融环境：三季报披露时间推迟至10月31日

【其他事项】

武汉凡谷：核查工作仍在进行中 继续停牌

乐视网：再次提醒并要求贾跃亭、贾跃芳继续履行借款承诺

【今起停牌】航天发展、东方明珠、*ST嘉陵、掌阅科技

【今起复牌】*ST沈机、美达股份、*ST弘高、东易日盛、星帅尔、宝通科技、汇金股份、百利电气、*ST上普、上海物贸、天鹅股份、物贸B股、*ST沪普B。

市场追踪




复盘：周一密切关注题材是否否极泰来

【盘面回顾与展望】

27日，盘面属性：极萎靡。活跃度<26日（极活跃>活跃>无趣>萎靡>极萎靡）

早盘：三季报概念（涨停：元祖股份）=>股权概念（涨停：同洲电子）

午盘：次新股概念（涨停：深圳新星）

涨停家数：26家

放量涨停：24家

跌停家数：1家

涨幅大于5%的个股：57家

跌幅大于5%的个股：32家

点评：柏拉图爱空认为，盘面感觉已经没有像样的题材表现了，早盘300665带动高铁抵抗了一下，全天都烂板封不住，之后2845带动了一下填权和OLED也是无疾而终，自由港因为822停牌了，盘中2401和6018有异动，但板块人气已经下降。其余的就剩下三季报和几个趋势次新各自为战了。

【热点板块分析】

无

【其他涨停个股】

精研科技：开板次新，这个感觉股价略高，想要持续炒作有点难。

利安隆：也是低位板，感觉是炒作业绩补涨的。

深圳新星：次新股概念。感觉也是炒作三季报证金入股。

东凌国际：反抽板,庄股。

元祖股份：三季报概念。公司公告前三季度盈利1.97亿元，同比增长33.12%。

大参林：三季报概念，次新股概念。公司公告前三季度盈利3.67亿元，同比增长9.49%。

同洲电子：股权概念。公司公告实控人筹划协议转让所持全部公司股份。

慧眼识金




价值掘金：强平迪森股份

【今日个股操作】强平迪森股份。

【持仓股动向】

【收益曲线】

【历史回顾】

【操作纪律】

1、强制止损：5%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于5个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

4、买入规则：原则上，开盘价即可买入；碰到特殊情况，视情况自行调节。高开幅度大于5%，视为无效调入，不予以操作。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

6、深套之后，解套就卖是第一原则。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%，百元以上标的事先做安排。

深度调研




海天味业：利润增速超预期，龙头风范尽显

★催化剂：公司发布三季报。前三年度实现收入108.5亿元，同比增长21.04%；归属于上市公司股东的净利润25.39亿元，同比增长24.49%。三季度实现收入34.08亿元，同比增长22.1%；归属于上市公司股东的净利润7.16亿元，同比增长29.3%。

★核心逻辑：

行业回暖及份额提升助力收入快速增长，主要品类增长均同比提速：今年以来受益于餐饮业复苏及低线市场居民收入改善，调味品行业下游需求明显回暖，海天味业作为行业绝对龙头渠道布局完善且下沉充分，将持续受益于行业回暖并加快实现份额提升，收入端继续保持20%的快速增长。同时公司继续推进品类扩张，分品类来看，主品类酱油收入增速在20%左右，较去年不足15%的增速有所加快；而小品类调味品在去年库存消化充分以后周转回归良性，收入增速均明显恢复，预计三季度蚝油和调味酱增速分别在20%和10%以上。

产品结构升级拉动毛利率提升，广告投放力度减弱增强利润弹性：公司三季度毛利率46.5%，同比、环比分别提升1.63、1.32pct，今年前三季度公司毛利率逐季提升，我们认为产品结构优化对其贡献最为明显，未来随公司主动提升高端产品占比以及规模效应继续扩大，毛利率仍有上升空间；三季度净利率21.02%，同比提升1.19pct。三季度销售费用率15.9%，同比下降1.13pct、环比提升1.73pct，主要系广告费用投放力度同比有所减弱，叠加收入端实现快速增长，费用率有所下降增强利润弹性；管理费用率6.03%，同、环比均有所提升，主要系费用计提时点不同造成的季度波动，全年来看预计仍将保持稳中有降。

行业集中度在加速提升，龙头收割行业份额。长期看酱油产能正趋于饱和、未来竞争加剧。短期环保是催化剂：受环保严查影响上游包材瓦楞纸4月至今涨幅达80%，传导至下游对调味品厂商成本压力巨大。很多小企业甚至资金链断裂退出行业，而存活下来的想依靠涨价转嫁成本上升压力，但由于前期的品牌力和渠道投入无法跟大厂相比，份额被严重侵蚀。反映到商超占比来看，公司今年份额提升较快，从2月33 5%提升至8月35 8%，提升2.3pct，而区域性品牌份额进一步被挤压。整个行业集中度加速非常明显，龙头收割行业份额趋势将一直延续。

★估值分析：我们略上调公司盈利预测，预计公司2017年-18年的收入增速分别为21.8%、19.2%，净利润增速分别为25.6%、21.8%，维持增持-A的投资评级，基于行业回暖、收入增长提速及蓝筹估值溢价，上调6个月目标价至56.35元，对应2018年35倍P/E。

风险提示：下游需求低于预期，食品安全问题。

机密爆料




上市公司大单资金持续流入揭秘

双星新材：光学模组产品已进入国际一流品牌

机构评级：一周最具上涨潜力20股

博览财经大行研报平台统计，近一周有268股机构给予买入评级，其128股明确上涨上升空间。其中宝莱特目标涨幅最大，预计目标价为53.00元，涨幅100.83%，万里扬紧随其后，预计目标价为21.7，涨幅80.23%。

宝莱特（300246）三季报净利润0.56亿，同比增长9.54%。所属板块：广东板块、基金重仓、健康中国、医疗器械、医疗行业。

万里扬（002434）前三季净利增加161.29%。所属板块:基金重仓、军工、汽车行业、深成500、深股通、预盈预增、浙江板块。

以下为连续一周各券商机构给予买入评级的个股中最具上涨潜力的20只个股。

交易问道




最出色的操盘系统：追顶弃底模式

利弗莫尔用了近四十年的时间创建了一套操盘系统。

它的精华可以浓缩为：市场最小阻力线/板块趋势/领涨股/姐妹股/关键点/成交量。

总结：

1、先看大盘，大盘不好，不要买入任何股票，只在大盘趋势向上时才操作。

2、先最强势板块，跟踪观察。

3、在强势板块中选龙头股。

4、做好资金管控，先用小资金试仓，涨时加仓。（一位统帅打伏，他总是要先侦察，并出动小部队试探虚实，确定值不值得打，赢的机率大不大，只有赢面大的时候才会把后续部队压上，精明的统帅总是时常储备有后备军的和军粮的，鲁莽的将军可以赢的无数次战争，但全军压上没留下有后备军，一旦失误一次，也会全军覆没，永远也翻不了身）买之前先确定好止损点。关键点买入。

5、趋势良好，持有不动，走势拐头减仓（或止损上移）。 每一轮上涨，肯定要龙头股带动，在大盘、个股形态、资金推动等方面 提高成功率、收益率。

我们要做的就是耐心等待，只有在胜率最高时才将资金留在场内。不炒新股、不炒垃圾股、不炒ST。

价格总是向阻力最小的方向发展——如此简单 却让无数聪明人苦苦寻觅秘诀，耗费无数宝贵的青春。

决定阻力方向重点在两方:获利方 套牢方

最大的利润来自于叠创新高加速冲顶的那一段肥美的行情，也就是价格阻力最小的方向，可惜很少领悟。

哪种形态的股票最容易牛劲十足，交易的是人，不是股票，不是上市公司的业绩，财务，消息。

在没有出现属于自己的赢利模式之前，你能忍住众多的利润模式从眼前飞过，就是成熟的标志，那些都不属于你的利润。

行情最肥美的一段就在最后的72小时，模形：犹豫-缓和-加强-最强

利弗莫尔如是说：“正如市场在适当时机会向你发出正面的入市信号一样，同样肯定，市场也会向你发出负面的出市信号 —— 只要你有足够的耐心等待。罗马不是一天建成的，”没有哪个重大市场运动会在一天或一周内一蹴而就。它需要一定的时间才能逐步完成发生、发展、终结的整个过程。 这就是为何利弗莫尔能成为最伟大的股票作手的原因，因为他知道最肥美的行情在哪。

交易之前就应该设定，在盘中或灾难之后做决策就已经被情绪所困扰做出的决定明显带着非理性。

用追顶弃底模式已经成功在A股上生存了三轮牛熊。

抄底逃顶模式已经被无数在华尔街炒手用金钱证明了和时间证明了是一个最大的思维误区。

抄底，会越抄越底！逃顶，只会从牛背下摔下来！

杰西80多年前已经说过第一档和最后一档是历史最昂贵的东西，放弃是一种智慧。

但无数聪明人喜欢抓这两档，他们拥用的是小聪明。

最壮阔的行情需要能量，需要等待最小阻力的形成，需要足够的时间酝酿。

解决掉套牢盘并非是阻力最小的时刻，来自多方的叛军（获利方）是也妨碍价格不断上升的阻力。

不仅是股票还是期货，我都是只做这种行情，其它的一切赢利模式都与老丐无关，因为做得最熟，任何意外情况都有相应的策略应对，也避开了很多诱人的陷阱，我不会为任何抄底抢反弹的利润诱惑，也不参与此操作。

一只股票不能不断的创新高形成正常的上升趋势，就永远不要碰它。价格不断上涨，不是卖的再理由！

价格最小阻力已经向下，跌得多也不是买的理由！

要在正确的时机做正确的事！！！

一只股票的最小阻力已经向下，卖掉它是最好理由！ (选自高手操盘宝典)

投资日历




第14届“中国光谷”国际光电子博览会

第14届“中国光谷”国际光电子博览会将于11月1日在武汉举行。本次光博会主题为“光联万物，智引未来”。大会组委会透露，2017年光博会将紧扣光电子科技在智能制造、互联网+、人工智能等信息革命关键产业的融合发展，设立“光智造”、“光智联”、“光智能”三大主题展馆。

个股饕餮




关注！27日48只股站上半年线中线走稳

据数据宝统计，截至27日收盘，两市有48只股价格突破半年线，其中乖离率较大的个股有利安隆、赫美集团、诚意药业等，乖离率分别为7.19%、7.08%、5.10%；科达利、康惠制药、中粮糖业等个股乖离率小，刚刚站上半年线。

警惕！27日19只股短期均线死叉防风险

据数据宝统计，截至27日收盘，两市有19只股的5日线主动下穿10日线，其中昆仑万维、宝钛股份、德宏股份等个股的5日线较10日线距离最大，分别达-1.26%、-0.56%、-0.56%。