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情报精选：决策层上海调研“人工智能处于爆发期”；险资巨头，再出手！七大银行，集体官宣；万科、茅台重磅发布；暴增23878%

1、29日，决策层在上海考察时强调，上海承担着建设国际科技创新中心的历史使命，要抢抓机遇，加快建成具有全球影响力的科技创新高地。他在上海“模速空间”大模型创新生态社区调研时强调，人工智能技术加速迭代，正迎来爆发式发展，上海要总结好以大模型产业生态体系孵化人工智能产业等成功经验，加大探索力度，力争在人工智能发展和治理各方面走在前列，产生示范效应。

3、驻沪中央金融机构支持上海建设国际金融中心座谈会4月29日在上海召开。中央金融委员会办公室主任强调，要冷静分析、沉着应对近期外部形势的发展变化，坚持目标导向、问题导向，在确保金融安全的前提下持续强化上海金融开放枢纽门户功能，增强人民币资产全球配置中心、风险管理中心地位，推动上海国际金融中心建设不断实现新突破新提升。

5、国家发改委、国家能源局印发《全面加快电力现货市场建设工作的通知》。电力现货市场连续运行一年以上，且经第三方评估满足《电力现货市场基本规则（试行）》规定的正式运行启动条件的，可按程序转入正式运行。全面加快电力现货市场建设工作。电力现货市场连续运行的地区适当放宽市场限价。

7、交通运输部召开专题会议。会议指出，今年“五一”假期，预计全社会跨区域人员流动量将再创历史同期新高。

9、据《南华早报》报道，江苏省和浙江省的部分制造商已接到沃尔玛等美国主要零售商的通知，要求其近日恢复发货。据报道，周一宁波一家大型文具和办公用品出口商收到沃尔玛的通知，恢复对美国的正常发货，新进口关税的成本将由美国客户承担。

1、新华保险将与中国人寿拟各出资100亿元，合计200亿认购“国丰兴华鸿鹄志远二期私募证券投资基金”份额。投资范围包括中证A500指数成分股中符合条件的大型上市公司A+H股。新华保险、中国人寿作为“险资长期股票投资试点”的首批试点公司，早前出资500亿元设立鸿鹄志远（上海）私募证券投资基金有限公司，这也是首只险资系私募证券投资基金，重点投向战略性新兴产业领域，如新能源、生物医药、高端装备制造等。

3、人社部披露，截至3月底，全国基本养老保险基金委托投资规模2.4万亿元。下一步，促进基金保值增值。继续开展社保基金管理巩固提升行动，鼓励各地适当扩大企业职工养老保险基金委托投资规模。

5、29日傍晚，工、农、中、建、交五家国有大行和招商银行、华夏银行相继披露，上述银行董事会均通过了修改公司章程并撤销或不再设立监事会的相关议案。在目前国有大行中，目前仅邮储银行仍设有监事长。作为上市银行大概率都会趋于不设置监事会。

7、腾讯对其混元大模型研发体系进行了全面重组，主要围绕算力、算法和数据三大核心板块刷新团队部署，加码研发投入。此次调整，腾讯成立了两个新部门：大语言模型部和多模态模型部，分别负责探索大语言模型和多模态大模型的前沿技术，持续迭代基础模型，提升模型能力。同时进一步加强大模型数据能力和平台底座建设。

9、在数字中国建设峰会期间，蚂蚁数科正式对外发布智能体开发平台Agentar，为金融机构提供智能体开发工具。《科创板日报》获悉，平台正在内测上线国内首个金融MCP服务广场，集合高质量金融信息源、智能投研等超百个核心金融MCP服务。

11、贵州茅台公告，2025年一季度净利润268.47亿元，同比增长11.56%。第一季度主营收入435.57亿元，其中茅台酒收入435.57亿元，系列酒收入70.22亿元；直销收入232.20亿元，批发收入273.59亿元。公司通过“i茅台”数字营销平台实现酒类不含税收入58.70亿元。

1、氢航院新能源四座全复材飞机中试线厂房正式交付。该厂房的交付，标志着延庆区在新能源通航飞机整机生产领域实现阶段性新突破，今年世界首款四座电动飞机将在延庆生产。

3、《北京市促进民营经济健康发展、高质量发展2025年工作要点》提出，北京将支持民营企业建设智算中心，对采购自主可控GPU芯片开展智能算力服务的企业，按照投资额的一定比例给予支持，还将重点支持民营企业参与绿色创新平台建设。

5、乘联会秘书长崔东树发文称，2025年3月的世界汽车销量达到875万台，同比增5%；1-3月销量2264万台，同比增长5%。中国2025年1-3月达到世界汽车的33%的份额，中国车企年初较低是春节因素的正常体现。随着政策刺激效果显现，3月开始中国车市走强。

1、据《科创板日报》消息，4月29日，我国成功将卫星互联网低轨03组卫星发射升空，而我国卫星互联网建设正迎来密集推进。

点评：“节能减排”行动大概率将推动“粗钢减产”。在此背景下，钢铁行业将加速分化，拥有技术豁免权的头部企业可通过提升废钢比（当前23%）、氢冶金等低碳技术巩固优势，而中小钢企在150元/吨碳成本压力下面临出清风险，关注技术和成本领先的龙头钢企。

公司

远兴能源：阿拉善天然碱项目二期建设工作 正按照计划有序推进

华阳集团：搭载多款芯驰芯片的座舱域控产品已规模化量产

万通智控：美国进口关税增加会提高公司客户成本

兆易创新: 在模拟领域有长远战略规划

龙佰集团：美国加征关税对公司业绩影响较小

重组&再融资

华宏科技：以2000万元债权转股权对全资子公司北京华宏增资

通裕重工：控股股东筹划控制权变更 公司股票及可转债停牌

广合科技：拟发行H股股票并在香港联交所主板上市

重大投资&合同

新华保险：拟与中国人寿合计出资200亿元认购私募基金份额 投资于中证A500指数成分股中符合条件的大型上市公司A+H股

恒顺醋业：年产4.5万吨原酿酱油醋智能化产线项目部分投产

长源电力：湖北钟祥抽水蓄能电站项目获得核准 总投资17.9亿元

上海建工：一季度净亏损1.79亿元

中国东航：第一季度净亏损9.95亿元

乐山电力：第一季度净亏损120.38万元

拓荆科技：一季度净利润亏损1.47亿元

南方航空：第一季度净亏损7.47亿元

江淮汽车：一季度净亏损2.23亿元

建设银行：第一季度净利润833.5亿元 同比下降4%

华夏银行：一季度净利润50.63亿元 同比下降14.04%

航发动力：一季度净利润751.14万元 同比下降95.15%

王府井：一季度净利润5564.12万元 同比下降72.43%

尖峰集团：第一季度净利润同比增长23879%

方正证券：一季度净利润同比增长52.37%

极米科技：一季度净利润同比增长337.45%

华润微：第一季度净利润同比增长151%

红塔证券：2025年第一季度净利润同比增长147.24%

粤传媒：2025年第一季度净利润同比增长373.24%

新黄浦：第一季度净利润同比增长2123%

中国中车：一季度净利润30.53亿元 同比增长203%

北方稀土：一季度净利润同比增长727%

九号公司：一季度净利润为4.56亿元 同比增长236%

豫能控股：第一季度净利润同比增长623%

能特科技：一季度净利润同比增长287.20%

天康生物：一季度净利润同比增长174.02%

中国船舶：第一季度净利润同比增长181%

中国石油：第一季度IFRS净利润468.1亿元 同比增长2.3%

中国银河：一季度净利润30.16亿元 同比增长84.86%

邮储银行：一季度中收同比增长8.76% 净息差1.71%

东方证券：一季度净利润同比增长62%

中信银行：一季度净利润同比增长1.66%

山金国际：拟1亿元-2亿元回购公司股份用于注销

科汇股份：拟900万元-1600万元回购公司股份用于股权激励

德冠新材：拟2000万元-4000万元回购公司股份

纽泰格：拟3000万元-6000万元回购公司股份

中泰证券：拟3亿元-5亿元回购股份 用于减少注册资本

安徽建工：控股股东计划增持1%-2%公司股份

海南高速：控股股东拟增持4000万元-4500万元公司股份

星华新材：特定股东牛江拟减持不超3%公司股份

大位科技：股东高大鹏拟减持不超过3%公司股份

美迪西：股东陈建煌拟减持不超过2.23%公司股份

每日复盘




指数缩量震荡微跌，市场或将转向科技风格！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：五一假期之前仅剩下最后一个交易日，考虑到假期的不确定性，市场大概率以缩量观望为主；同时，银行&电力等蓝筹调整之后，市场风格或进一步转向科技赛道。

【消息】据新浪财经，4月29日，离岸人民币兑美元即期涨141点至7.2689元，创4月4日以来新高。

外部方面，美元指数的波动对人民币汇率产生重要影响。特朗普的“对等关税”政策及市场对美联储货币政策的重新评估，美元指数持续走弱（月内低调跌破98关口），为人民币升值提供了空间。另外，全球贸易格局的变化，特别是中国与新兴市场国家贸易的增加（贸易结算中人民币使用上升），提升了人民币的国际地位。

展望后市，人民币汇率短期回升，但中期不确定性仍不容忽视。即使我国二季度抢出口概率较大，同时特朗普关税表态边际缓和，但考虑到美国仍执着于对我国产业链实施围堵，特朗普政府政策存在强反复性，加上我国出口的潜在压力，人民币汇率或不具备持续升值基础。

具体到A股市场，人民币汇率走高通常会吸引外资流入，为大盘带来增量资金，外资重仓方向或受益。从板块来看，进口型企业所在板块受益，如航空业，因外债较多，人民币升值使其外债汇兑损失减少；造纸业依赖进口纸浆，人民币升值降低原材料进口成本，提升企业盈利能力。

三大指数微幅下跌 两市共74只个股涨停

题材前瞻




总书记在上海考察“人工智能产品体验店”

AI眼镜概念

4月29日上午，总书记来到位于徐汇区的上海“模速空间”大模型创新生态社区调研。“模速空间”是上海市打造的人工智能大模型专业孵化和加速平台，已入驻企业100余家。总书记走进人工智能产品体验店，柜台上，智能眼镜、智能儿童玩具、智能乐器等创新产品琳琅满目，详细了解产品功能和市场行情，还饶有兴致地戴上智能眼镜亲身体验。

IDC预测，2025年全球智能眼镜市场预计出货1205万台，同比增长18.3%；其中不具备显示功能的音频眼镜及音频拍摄眼镜预计出货547万台，同比增长101.9%。同时，各家厂商近期也纷纷推出与升级AI眼镜产品，目前正处于快速推广与普及阶段。

公司前瞻布局AI眼镜，推出AI、AI+AR、AR三种智能眼镜产品——AURA智能眼镜Al探索版、AI+AR版和AR轻享版。AI探索版搭载高通AR1 Gen1芯片和1080P防抖摄像头，能够轻松捕捉清晰稳定的画面，内置AI大模型，让智能生活近在咫尺；AI+AR版运用全彩阵列式光波导技术，为用户实时推送信息，打造沉浸式增强现实体验；AR轻享版具备150英寸巨幕投屏，致力于为用户营造极致沉浸的视听盛宴。。

风险提示：1）消费电子复苏不及预期风险。2）汇率波动的风险。3）市场竞争加剧风险。

价值掘金




雷神科技（872190）：重磅考察来了，AI眼镜概念直接受益！

概念		关注区间		名称	机构	雷神科技	AI眼镜	AI眼镜目前正处于快速推广与普及阶段，2025年全球智能眼镜市场预计出货1205万台，同比增长18.3%	20250430
301479	华安证券《电子行业周报：影石创新新品热销引发市场关注，历经十载反超GoPro问鼎全球-250428》	华金证券《弘景光电（301479）：新股覆盖研究-250222》一文中暂未给予评级	中芯国际		国产芯片	我国强调加快实施“人工智能+”行动，有助于我国在人工智能领域抢占制高点，在新一轮科技革命和产业变革中掌握主动权	20250428
300451	浙商证券-计算机行业深度报告：AI+医疗，大模型重塑医疗生态-250309	国金证券《创业慧康（300451）：HI~HIS持续打磨，AI产品加速推广-250415》一文中给予“买入”评级	双林股份	人形机器人	特斯拉、宇树、智元等均规划了2025年千台至万台级别的人形机器人出货量，行业进入量产阶段，技术路线趋于清晰	20250424

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




已在人形机器人上批量应用！需求规模及利润爆发在即

近日，PEEK材料概念的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦PEEK材料概念，看多逻辑如下：（1）庞大的机器人蓝海市场对PEEK材料需求快速提升；（2）PEEK材料人体相容性较好，在医疗领域也空间广阔；（3）中国PEEK产能及市场规模正高速增长。

人形机器人需求爆发下，可关注布局PEEK材料产能和领先的上市公司。

1、庞大的机器人蓝海市场对PEEK材料需求快速提升。

PEEK材料在拥有较高刚性的同时也具有较高的韧性，同时兼具耐热性、耐腐蚀性、耐磨性等优异的特性。

同时，纯PEEK树脂密度仅约为1.3g/cm3，甚至低于碳纤维材料密度，也是一种极佳的轻量化材料。

PEEK材料凭借生物相容性、疲劳强度、抗磨损、抗腐蚀等自身独特的特性在众多医用材料中脱颖而出，作为一种新型植入材料得到了众多外科医生和医疗器械企业的认可。

相应地，预计到2027年我国PEEK类颅骨修补及固定产品的需求量为47.89吨，对应市场规模约为2.08亿元。

据中商产业研究院预测，2024年中国PEEK市场规模约为19亿元，2025年有望达21亿元，2024年中国PEEK材料产能约9000吨，2025年产能有望突破万吨。

从盈利情况来看，以国内头部公司中研股份纯树脂颗粒的PEEK产品为例，该公司是继英国威格斯、比利时索尔维和德国赢创之后全球第四家PEEK年产能达到千吨级的企业。2019-2024H1的毛利率基本维持在35%-50%之间。可见PEEK材料的利润空间也比较乐观。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

光大证券赵乃迪《石化化工交运行业日报第55期：看好国产PEEK材料在医疗和机器人领域的广阔发展空间-250423》

光大证券赵乃迪《石化化工交运行业日报第36期：比亚迪发布“兆瓦闪充”技术，看好PI、PEEK材料应用空间-250318》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入9.07亿

平治信息（300571）

1.盘面异动：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%。

3.榜史概况：此次是平治信息今年第2次上榜。

5.盘面趋势：平治信息为算力概念的龙头之一，逆市20CM涨停，榜单显示，买一为知名游资“量化打板”的席位，净买入2261.16万元；买二、买四、买五、卖一、卖二、卖三均为机构席位，合计净买入869.85万元；卖四和卖五分别为知名游资“量化基金”、“温州帮”的席位，分别净卖出579.62万元、504.6万元。整体来看，多个机构席位的参与表明对其基本面的认可，后续走势可能受市场情绪和资金流动影响，投资者需注意大幅波动的风险。

大中矿业：4月29日公司在大宗交易平台以8.18元／股的价格成交1203.45万股，占公司流通股本的0.90%。

唯科科技(301196)

PEEK材料

湖北等多省区近期发文支持人形机器人产业加速发展。今年国内人形机器人量产规模有望达数万台。近期已有人形机器人企业应用PEEK轻量化材料，PEEK材料在人形机器人领域的批量应用即将爆发。

PEEK（聚醚醚酮）材料强度是铝合金的8倍、密度仅为铝合金的1/2，凭借轻量化、高强度、耐高温、自润滑等特性，成为人形机器人关节、齿轮、轴承等核心部件的理想选择。

同时，低空经济领域的无人机、eVTOL等设备对轻量化材料的需求也在快速增长，使用轻量化材料可减轻机身重量、增加有效荷载、延长飞行距离和续航时间、提高飞行的安全性，PEEK在无人机螺旋桨、框架等部件的应用可减重40%以上，提升续航能力30%。

公司深耕电子皮肤研发，撬动机器人行业蓝海

【风险提示】宏观经济下行、原材料价格波动、海外拓展不及预期等。

华鑫证券任春阳《公司事件点评报告：现金流增速亮眼，海外产能可期-250424》