个股精研2017.12.06

《复盘：已无力吐槽》跌停板比周二略少，但总体跌幅和下跌家数都更甚，市场尤其是小盘股已经陷入了一种恶性循环，暴跌俨然成为近期的日常作业。而指数方面则是牢牢守住3300纹丝不动，周四看小盘股能否在早盘就直接爆量出现崩溃性反弹，如继续弱势抵抗的话，到午后恐怕又是一地鸡毛。

《新华保险：顺势而为谋转型，回归保障重价值》新华保险注重资产配置多元化,收缩定期存款投资,转向债券型、股权型投资,其中非标资产配置提升到了投资总额的33.7%,有利于稳定收益。2017 年上半年投资收益率4.9%,高于国寿和太保,与平安持平。

《纪律，让我苟活于资本市场！》宁可错过，不可做错。环境不明不做；行情不懂不做；时机不到不做。永远只做最简单、最容易搞清楚的那一段行情的交易.胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。先为不可胜，以待敌之可胜。在心理上预测行情就行了，但一定不要轻举妄动，要等待，直到你从市场上得到证实你的判断是正确的信号，只有到了那个时候，你才能用你的钱去进行交易。优秀的投机家们总是在等待，总是有耐心，等待着市场证实他们的判断。要记住，在市场本身的表现证实你的看法之前，不要完全相信你的判断。

情报前沿




周三主题精选　

【新股申购】

振静股份：发行价5.58元，申购上限2.4万股，生产用于家具 、汽车 、鞋面的天然皮革。  

【重组＆定增】

珠海港：拟非公开发行募资14.8亿升级港口设备

光环新网：重组拟收购控股股东旗下IDC领域企业

安泰科技：拟置换注入控股股东旗下稀土永磁业务 股票复牌

博汇纸业：停牌筹划非公开发行

【重大事项】

凯发电气：实控人承诺6个月内不减持

天宝食品：控股股东持股被强平 停牌筹划重大事项

天海防务：拟7.8亿元收购造船企业 实控人拟增持

万华化学：控股股东拟进行公司分立及整体上市相关工作

融钰集团：重大事项停牌

海泰发展：重大事项停牌

*ST天成：停牌筹划重大事项

正平股份：拟收购贵州水利51%股权 股票复牌

国民技术：拟不超20亿元收购新能源行业资产 继续停牌

【投资经营】

比亚迪：拟参设62.5亿元基金 投资云轨项目建设

三安光电：拟333亿元投建化合物半导体、集成电路及相关产业项目

厦门港务：子公司拟斥资1.27亿新建仓库

诺普信：子公司拟7.5亿增资其下属公司诺农资

鸿路钢构：签订20亿元项目

金龙汽车：与国网电动汽车公司签订战略协议

赣锋锂业：投资2.5亿建设第一代固态锂电池研发中试生产线

美欣达：子公司签署生活垃圾焚烧发电BOO项目特许经营协议

龙元建设：预中标逾13亿元PPP项目

机器人：中标沈阳地铁售检票系统项目金额1.25亿元

蒙草生态：中标9.1亿元PPP项目

棕榈股份：中标近4.5亿元EPC项目

音飞储存：转让合肥井松股份

东方日升：拟合作投建80亿元光伏产品制造基地

祥源文化：拟投资设立互联网阅读公司

聚灿光电：近7000万美元采购设备

【增持&减持】

九鼎新材：控股股东出让两成股份 引入世界500强下属企业战略投资

华闻传媒：控股股东继续增持176万股

联创光电：实控人增持434万股 拟继续增持

华讯方舟：获实控人增持 并拟继续增持不超2%股份

科陆电子：控股股东号召员工增持 并承诺兜底

天晟新材：控股股东增持1%股份

长久物流：控股股东拟增持5000万元至1亿元

游族网络：拟3亿至5亿元回购公司股份

海王生物：完成购买2017年第一期员工持股计划股票

广誉远：员工持股计划完成股票购买

健友股份：控股股东拟增持5000万元至2亿元

明家联合：股东李佳宇减持2.156%股份

云煤能源：股东云天化集团拟减持不超2%股份

红相电力：股东长江资本拟减持不超3.27%股份

龙宇燃油：股东德邦基金减持 持股比例降至5%以下

常山药业：股东拟减持不超1%股份

沪电股份：高管拟减持不超30.23万股

【其他事项】

上海家化：控股股东要约收购公司股份完成交割

*ST金宇：实控人变更为北京市国资委和南充市国资委

中光防雷：获武器装备科研生产三级保密资格

乐视网：乐视致新已更名为新乐视智家 贾跃亭不再任法人

华大基因：全资子公司产品取得欧盟CE认证

华昌达：实控人夫妻离婚 实控人变更为颜华

欢瑞世纪：控股股东暂无被平仓风险

【今起停牌】博汇纸业、天宝食品、融钰集团、海泰发展、*ST天成、万华化

【今起复牌】珠海港、安泰科技、天海防务、大连电瓷、正平股份

市场追踪




复盘：已无力吐槽

【盘面回顾与展望】

5日，盘面属性：极萎靡。活跃度<4日（极活跃>活跃>无趣>萎靡>极萎靡）

早盘：军工板块（涨停：林州重机）=>化工板块（涨停：川恒股份）

午盘：次新股概念（涨停：中环环保）

涨停家数：12家

放量涨停：71家

跌停家数：26家

涨幅大于5%的个股：22家

跌幅大于5%的个股：564家

点评：柏拉图爱空认为，跌停板比周二略少，但总体跌幅和下跌家数都更甚，市场尤其是小盘股已经陷入了一种恶性循环，暴跌俨然成为近期的日常作业。而指数方面则是牢牢守住3300纹丝不动，周四看小盘股能否在早盘就直接爆量出现崩溃性反弹，如继续弱势抵抗的话，到午后恐怕又是一地鸡毛。

【热点板块分析】

无

【其他涨停个股】

林州重机：复牌板。公司公告收购成都天科55%股权拓展军民融合领域。刚好周二国务院发军民融合的消息。

九鼎投资：增持概念。公司公告间接控股股东九鼎集团及其一致行动人计划通过二级市场购买公司部分股票。

新劲刚：军工板块。受国务院军民融合消息刺激的炒作。

川恒股份：化工板块。应该也是炒涨价的预期，因为上周五有一个板，算另类的N字板吧。

中环环保：次新股概念，环保概念。感觉还是打超跌的次新，午后2302以及后面的次新603970有联动，但无奈市场是在太坑了。

慧眼识金




价值掘金：继续空仓以待！

【今日个股操作】无。

【持仓股动向】空仓。

【收益曲线】

【历史回顾】

【操作纪律】

1、强制止损：5%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于5个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

4、买入规则：原则上，开盘价即可买入；碰到特殊情况，视情况自行调节。高开幅度大于5%，视为无效调入，不予以操作。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

6、深套之后，解套就卖是第一原则。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%，百元以上标的事先做安排。

深度调研




新华保险：顺势而为谋转型，回归保障重价值

★催化剂：公司前三季度归母净利润50.42 亿元,同比增长5.3%。2017 年上半年,健康险保费166 亿元,同比增长43.9%;期交业务保费同比增加了22.6%,趸交保费则迅速减少了88.9%,十年期交保费规模创下新高,同比增加了41.0%,占到了首年保费的56.7%。渠道结构上,大幅压缩银保渠道,银保渠道保费占个险总保费的比值下降至仅为19.52%。保险代理人建设上,聚焦“三高”,打造高举绩效,高产能,高留存率的销售队伍,2017 年上半年人均产能达到7032 元,较2016 年底的5798 元大幅增长。业务品质也逐渐改善,续保率趋势化提升,退保率趋降低。转型以来,价值明显提升,2017 年上半年新业务价值同比去年增长28.8%,内含价值较2016 年年末增长9.8%。

★核心逻辑：保费增速的掣肘逐渐消除,较快且高质增长值得期待。2018 年起是新华的收获期与重要发展期,将形成续期拉动发展的模式,着重发展长期期交业务,加大业务结构调整。同时,我们判断新华保险的代理人规模将提速,从而带动价值增速。2017 年上半年,新华代理人增长2%,远低于上市同行,原因既有转型的阵痛,也有财务预算的掣肘,但随着转型基本完成、制约因素消除,较快且高质的发展值得期待。

资产配置优化,投资收益率稳定。新华保险注重资产配置多元化,收缩定期存款投资,转向债券型、股权型投资,其中非标资产配置提升到了投资总额的33.7%,有利于稳定收益。2017 年上半年投资收益率4.9%,高于国寿和太保,与平安持平。

市场多方利好,助力新华长远发展。1)监管趋严与消费升级共振,我国保险行业从偏理财迈向偏保障新阶段; 2)利率上行且维持相对高位,坐实内含价值假设基础,同时迎来准备金折现率拐点,会计利润进入释放期;3)偿二代政策的实施利好以保障型业务为主的大型险企,偿付能力不断提升。

★估值分析：新华保险成功转型后将步入发展新阶段,我们看好公司在保费增速掣肘逐渐消失后的价值增长表现,预计2017-2019 年的内含价值增速为17%、18%和16%,对应P/EV 倍数分别为1.39、1.18 和1.02;预计17、18 年公司EPS1.89、2.28 元,维持买入评级。

风险提示：利率市场波动超出预期,新华保险转型未达到预期

机密爆料




上市公司大单资金持续流入揭秘

机构评级：一周最具上涨潜力20股

博览财经大行研报平台统计，近一周有212股机构给予买入评级，其85股明确上涨上升空间。其中ST常林目标涨幅最大，预计目标价为12元，涨幅74.67%，盛通股份紧随其后，预计目标价为20.08元，涨幅63.65%。

ST常林（600710）三季报净利大增近116倍。所属板块：ST概念、长江三角、江苏板块、 专用设备。

盛通股份（002599）旗下参股公司与韩国上市公司合并。所属板块：包装材料、北京板块、基金重仓、预盈预增、 智能机器。

以下为连续一周各券商机构给予买入评级的个股中最具上涨潜力的20只个股。

科陆电子：充分受益电改高速成长可期

交易问道




纪律，让我苟活于资本市场！

无止损，不博弈，止损，能在关键时刻让我们活下去，能够有机会继续这场概率的游戏；专注，能够让我们拥有股市导航系统，行动上，多一份成熟、多一份淡定；相信常识，认识自我，才会胜不骄、败不馁。

何为纪律？三分止损，三分专注，三分常识。

纪律，让我苟活于资本市场。

交易纪律：

1、顺势而为：永远不抄底，永远不摸顶。（1）市场要开始上涨的最好证据是，它已经在上涨了；市场要开始下跌的最好证据是，它已经在下跌了。（2）只顺着中期趋势的方向开仓，均线多头排列时只做多或者空仓观望，均线空头排列时只做空或者空仓观望。市场绝不会涨到不能买进的地步，也不会跌到不能卖出的地步。

2、品种：（1）只参与成交量大、流动性好的品种，做多就做最强的（不要觉得它的价格已经涨得很高而选补涨的），做空就选最弱的（柿子要挑软的捏）。（2）同时持仓品种不超过3个。（3）不要有品种偏好，任何品种只是一个符号。获利潜力是品种选择的唯一标准。

3、时机：只在已经启动的市场上交易，等到趋势出现后再进场。如果市场暂时不动，为什么要进场呢？现在要做的事情是什么也不做。何不等到它明显启动之后再进入。

4、时间：确定时间框架，时间决定空间，时间产生盈亏。任何一单交易，时间框架必须是唯一的，在整个交易过程中不可以改变。不可看长做短，也不可短线长做。（目前主要做30分钟K线和日线）

5、资金管理：（1）首次开仓所占资金不超过总资金的10%。看对行情而没有赚到钱是常有的事，其中一个原因就是仓位过重，心里压力大，经不起行情的轻微震荡而被清洗出局，另一个原因是介入的时机点位不佳。（2）在市场连战皆捷后（赢利超过50%），将利润的40%提取出来，以备急时之需。亏损超过5%，首次开仓资金降低一半。

6、止损：每笔交易入市前设定止损点位和止损资金额，每笔交易亏损不得高于资金总额的1%。时间止损不犹豫；空间止损防意外；单单止损不侥幸。

7、加仓：永远只在赢利的头寸上加码。加码时要找到关键点位，严格执行金字塔式增仓，增仓头寸一定要设立止损。

8、平仓：（1）只持有正确的仓位。每日收盘前凡是感觉可疑的，不自信的，有浮亏的单子，一律清除。只持有有浮动赢利的仓位。任何头寸如果在规定的时间内没有产生预期变化（没被证明正确的），都应该出局。（一般的投机者持仓不是因为价格变化确认了他的交易，而是因为价格没有“确认”他的止损信号。在他建仓后，如果价格横盘或略微下滑，但没有触及到他的止损点，他会仍然持仓，然后开始期望市场朝他们持仓的方向走。墨菲法则告诉我们，市场大多数时候会向相反的方向走。）（2）振荡不停留，意外快离场。（3）永不让所持仓转盈为亏，有了可观的赢利之后要及时将止损点移到盈亏平衡点之上。

9、身心调节：（1）一天连续亏损2单后必须中止交易，检查交易计划和执行过程。交易亏损不可报复下单，后一单交易至少间隔前亏损单1个小时。每日交易不超过3次。（2）资金回撤10%，强制休息一周。　如果亏损超过20%，停止交易一个月。（3）当身体不舒服、心情不好、或有其它什么事情干扰的时候，绝对不要做交易。（4）赢利超过50%，休息2周以上。

10、观望、等待与放弃：宁可错过，不可做错。环境不明不做；行情不懂不做；时机不到不做。永远只做最简单、最容易搞清楚的那一段行情的交易.胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。先为不可胜，以待敌之可胜。在心理上预测行情就行了，但一定不要轻举妄动，要等待，直到你从市场上得到证实你的判断是正确的信号，只有到了那个时候，你才能用你的钱去进行交易。优秀的投机家们总是在等待，总是有耐心，等待着市场证实他们的判断。要记住，在市场本身的表现证实你的看法之前，不要完全相信你的判断。（选自高手操盘宝典）

投资日历




2017世界智能制造大会

2017世界智能制造大会将于12月6日在南京举行。本次会议工信部将发布“中国智能制造绿皮书”和“第一批智能制造系统解决方案供应商目录”。另外，中国科协将发布世界智能制造技术与工程十大最新进展和中国智能制造技术与工程十大最新进展。

个股饕餮




关注！5日113只股突破五日线短线走稳

据数据宝统计，截至5日收盘，两市有113只股价格突破五日均线，其中乖离率较大的个股有海虹控股、信邦制药、林州重机等，乖离率分别为6.96%、6.19%、5.61%；冀凯股份、清水源、誉衡药业等个股乖离率小，刚刚站上五日均线。

警惕！5日266只股短期均线死叉防风险

据数据宝统计，截至5日收盘，两市有266只股的5日均线主动下穿10日均线，其中理工光科、同济科技、汇金股份等个股的5日均线较10日均线距离最大，分别达-1.81%、-1.47%、-1.17%。