个股精研2017.12.11

《复盘：次新继续嗨，中阴需要防》周五，市场终于迎来了一次像样的普涨。比较确定的机会就是次新（药石科技的三连板）+复牌的移为通信（因为暴风影音的一字板，大幅低开真的是大机会了，预期很明显，如下图）。在上证50为首的权重拉抬下向上反弹后，震荡回落再探3260点附近后，震荡向上反弹，收盘缩量、低开中阳线于五日线下方处；而创业板强势向上，在冲击1800点受阻回落，仍收在10日线上方，不过午后尾盘还是跟50指数呈现出了明显的跷跷板效应。走势上看，本周初仍会向上去尝试回补前天所余缺口。

《东华软件：携手腾讯云平台，助力智慧医疗发展》12 月 7 日,东华软件发布公告称,公司与腾讯签署战略合作协议, 双方将在医疗、金融、智慧城市、公安、水利、气象、广电、电力等领域的多个层面展开深入合作。公司表示, 双方将通过紧密合作、资源共享,在信息使用、技术支持及服务等方面优势互补、广泛合作,建立更紧密、长远的合作关系。

《交易—进场，设置止损，订立赢利目标，离场》新手想赚快钱，然而严肃的投资者是从衡量风险开始的。如果你起步时做的很少，但注重质量，你会成为一个不错的交易者。当你明白了交易是——寻找，进场，设置止损，订立赢利目标，离场——你就可以适当增加你的仓位，并赢得有意义的利润。

情报前沿




周一情报精选

【重组＆定增】

亿阳信通：发行股份购买资产可能面临终止的风险

南宁糖业：停牌筹划非公开发行

金智科技：拟终止2015年度非公开发行事项

平潭发展：拟逾6亿元向关联方跨界收购多个光伏项目

【重大事项】

当代东方：筹划与珠影集团签战略合作协议

*ST烯碳：实控人变更为黄远成

*ST川化：12月18日起恢复上市 拟申请撤销退市风险警示

永辉超市：正与相关投资主体商洽投资事宜 预计12日公告并复牌

巴士在线：法定代表人、总经理失联 终止重大事项

东方雨虹：拟成立雄安地区子公司拓展市场

【投资经营】

比亚迪：未来将分拆电池部分业务 搭建独立平台

京东方：投资百亿硅晶圆项目落户西安

华海药业：制剂产品获得美国FDA批文

海源机械：与吉利新能源战略合作

星网锐捷：1.65亿元转让四创软件22%股权

至纯科技：拟3000万元参与投资半导体产业基金

珠江控股：与江苏新沂窑湾镇政府战略合作

凯伦股份：与邛崃市政府签订协议     

大通燃气：控股股东收购雄安地区LNG终端销售业务

香雪制药：拟16亿向控股股东转让协和精准医疗100%股权

泰禾集团：作价18亿元出售泰禾长安中心部分房产

恺英网络：主力手游《全民奇迹》授权许可获延续一年

长城影视：拟1.58亿向控股股东收购淄博长城股权

新光圆成：拟转让千岛湖皇冠度假村项目

天域生态：所属联合体预中标工程PPP项目

大禹节水：预中标邹城市农村供水PPP项目

铁汉生态：联合预中标9亿元河道治理PPP项目

东珠景观：签订约50亿元战略合作框架协议

青龙管业：预中标引黄工程PCCP管采购项目

联化科技：拟5亿元投建危废填埋场

大众公用：向大众交通出让闵行小贷50%股权

荣盛发展：签订保定涞源县康体运动休闲小镇项目

供销大集：拟5.71亿元向关联方收购商铺地产

锡业股份：拟收购云锡红河资源100%股权

北京文化：拟不超9500万元追加投资电影《一代妖精》

【增持&减持】

文一科技：紫光集团及其一致人增持5.53%股份 持股达20.54%

四环生物：股东创业控股拟协议转让不超6000万股

清水源：股东新华联公司已累计减持5%股份

江特电机：控股股东的主要股东及相关人员增持900万股

奥特佳：实控人增持210万股

神州高铁：董事长拟增持1亿至10亿元

键桥通讯：实控人完成增持计划 拟再增持不低于3亿元

*ST云网：副董事长累计增持500万股

太极集团：控股股东拟增持8000万元至1亿元

祥龙电业：中科汇通减持逾200万股 拟继续减持

兆日科技：持股5%以上股东减持510万股

济川药业：控股股东的一致人拟减持不超2.65%股份

星网锐捷：股东新疆维实减持633万股

麦迪科技：两股东拟合计减持不超21.27%股份

东华能源：两名股东减持1245万股 持股降至4.979%

二三四五：股东孙毅减持1%股份

富瑞特装：董事长减持400万股

科士达：董事副总减持200万股

九 芝 堂：股东股改限售股减持达1%

【其他事项】

美 欣 达：拟更名为“旺能环境”

易华录：获认定为综合交通运输大数据行业研发中心

海鸥卫浴：拟更名“海鸥住工”

兴业矿业：第二大股东终止转让1.5亿股

【周一停牌】南宁糖业、当代东方

【周一复牌】长方集团、易事特

市场追踪




复盘：次新继续嗨，中阴需要防

【盘面回顾与展望】

8日，盘面属性：活跃。活跃度>7日（极活跃>活跃>无趣>萎靡>极萎靡）

早盘：复牌板（涨停：移为通信）=>次新股概念（涨停：金鸿顺）=>5G概念（涨停：纵横通信）=>百货板块（涨停：永辉超市）

午盘：百货板块（涨停：宏辉果蔬）=>5G概念（涨停：广哈通信）

涨停家数：40家

放量涨停：31家

跌停家数：4家

涨幅大于5%的个股：105家

跌幅大于5%的个股：6家

点评：周五，市场终于迎来了一次像样的普涨。比较确定的机会就是次新（药石科技的三连板）+复牌的移为通信（因为暴风影音的一字板，大幅低开真的是大机会了，预期很明显，如下图）。在上证50为首的权重拉抬下向上反弹后，震荡回落再探3260点附近后，震荡向上反弹，收盘缩量、低开中阳线于五日线下方处；而创业板强势向上，在冲击1800点受阻回落，仍收在10日线上方，不过午后尾盘还是跟50指数呈现出了明显的跷跷板效应。走势上看，本周初仍会向上去尝试回补前天所余缺口。

首先要谈的还是次新股：本来在上上周五，在次新股的一次集体大幅“降价”之后，价位获得了市场的一些认可，中农立华的二连板也总算是趁机打出了一点人气。但周末政策坑人，“降价”敌不过“物价局”的无聊政策啊：新闻联播高谈打击高送转，刚刚燃起的一丝星火偏逢一盆水，高送转重灾区次新股只好选择再度降价。秋官见状并没有过于悲观：指出高送转导致的次新再降价是错杀，赤裸裸的错杀，如果再来一次大减价，性价比会更高，抢购的人和时间会更长。

来看上周下半周，确实在再降价之后，次新重新开始活跃。成为持续萎靡行情下人气端的再一颗星火。周五，药石科技不负我望果然三板，带起了纵横通信，然后带起整个5G板块，同时又带起了阿石创，然后带起了整个芯片板块。最终带起了整个中小板，整个A股的普涨，也就是说周五整个普涨行情的演变是在次新一个基本点下产生的因情绪极度压抑后释放产生的蝴蝶效应。

请注意上面的两个关键词，普涨和蝴蝶效应。两个词共同的尴尬都是主线缺失。再一个旧市情绪集中爆发，这种情况通常来也匆匆去也匆匆，如果药石科技能够在周一出现游资大佬承接，出现换手4板成妖，那么小盘股可能继续嗨一天，如果药石科技直接over，大盘又将重回困境。

我的预期是：鉴于周末两大消息面：

1、IPO金额和家数出现明显的下降，以及再度强调过会审核的标准抬高。次新还会继续表现，也就是说小盘股周一还会出现向好的气氛。

2、政治局会议继续强调了金融去杠杆和强监管，并将去杠杆摆在了首要的位置。从长期的影响来看，博览的观点是这样的：两条线（央行银行表外压缩资金供给，实为斩断金融衍生链，另一条企业、国家、居民降负债，即贷款更难成本更高）加剧股市外围资金供给紧张，提高民间资金需求端成本，与此同时，股市继续承担给企业输血的直接融资，股市供需总量进一步失衡，要么股市中枢下移，要么两极分化再度加剧，炒股赚钱难度进一步加大，二赚八亏导向一赚九亏。我认为，2018年有没有大行情，唯一改变因素就是新股发不出去，直接融资断档！

短期来看，周一对周一的金融板块还是构成直接的利空，可能拖累股指再度大跌，不得不防。

另外，政治局会议还有一个大大“钦点”的关于大数据的重要消息，消息详情以及相关概念股请看：https://mp.weixin.qq.com/s/49lqvYIPf8ye9ViBhfIFQw，不过策略上，还是秉承不追高。存量博弈、资金见肘，过于一致就会导致雄安概念的局面发生。三个建议：1、追高被套，不要割肉，防止反复坐电梯，可以逢低补仓，2、提前潜伏，找偏门。3、等回调再入。

【热点板块分析】

次新股概念

点评：终于二连板，三连板都到齐了，次新股在经历了近一个月的暴跌之旅后终于有了一点起色，但我更倾向于这里的次新反抽的概率更大，而不是趋势性的反弹。论持续性的话，本周可能低位次新轮动反抽的持续性或略好于近段的次新股。近段的主要看点还是300725能走出多大的换手空间，远端暂时来看3602的二连板和前期002895的三板给出了一定的示范效应。

百货板块

点评：百货上周五虽然是个消息刺激，但市场的反应似乎不消息更为强烈，所以午后发酵后直接炒作了整个百货板块，主要还是对于未来新零售的预期。新零售未来的市场前景甚至不亚于人工智能和5G等科技题材，如果本周能够脱离消息成为独立炒作的支线，相信持续性会更好。

【其他涨停个股】

药石科技：次新三连板。下午几乎砸开了一次，这个上周五完全超预期，次新总是屡屡有这类超预期的品种走出来，加上前面机构锁仓的情况来看，后面可能走趋势了。

永辉超市：百货板块。媒体报道腾讯可能入股。

移为通信：复牌板。公司公告终止重大重组复牌。

拓维信息：华为概念。公司公告与华为联手拓展政企“公有云”服务。

四方精创：反抽板，近期美股区块链大热。

海虹控股：复牌板，二连板。前期公告国风投5亿控股。算是近期比较强势的连板了，但没有能继续带动周五的复牌等跟风股走强，看本周在他走出空间后，会不会有复牌股跟进补涨的机会

旋极信息：反抽板。11月底同样位置也有过一次反抽板，15元以下的底部连续放量了，可见做底的概率较大。

润欣科技：芯片概念。这个算是补涨的芯片，不过午后460为首的芯片都纷纷转弱，所以这个估计也没大肉。

鸿特精密：汽配板块。算是今年的大牛股了，有点庄股的味道，尤其是这个涨幅到了高位要谨慎了。

慧眼识金




价值掘金：调入浪潮信息

【今日个股操作】调入：浪潮信息。

【持仓股动向】

【收益曲线】

【历史回顾】

【操作纪律】

1、强制止损：5%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于5个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

4、买入规则：原则上，开盘价即可买入；碰到特殊情况，视情况自行调节。高开幅度大于5%，视为无效调入，不予以操作。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

6、深套之后，解套就卖是第一原则。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%，百元以上标的事先做安排。

深度调研




东华软件：携手腾讯云平台，助力智慧医疗发展

★催化剂： 12 月 7 日,东华软件发布公告称,公司与腾讯签署战略合作协议, 双方将在医疗、金融、智慧城市、公安、水利、气象、广电、电力等领域的多个层面展开深入合作。公司表示, 双方将通过紧密合作、资源共享,在信息使用、技术支持及服务等方面优势互补、广泛合作,建立更紧密、长远的合作关系。

★核心逻辑：

基于腾讯云平台,公司SaaS产品推广可期。 公司深耕行业应用软件多年,致力于提升金融、医疗、电力、政府、通讯、运输物流等20个多行业的信息化水平,积累了丰富的行业经验。在稳步推进传统业务的同时,公司之力拓展新的商业模式,推出基于云平台的面向下游应用场景的增值服务及产品。本次公告中,公司预计将行业应用软件搭建在腾讯云平台上,对接腾讯及关联公司云市场。此举有助于促进腾讯云平台流量变现,同时拓宽公司SaaS产品的网上销售渠道。同时,开展与腾讯的合作有助于利用腾讯云平台的优质大数据资源优化公司相关行业应用软件。 商业模式转型挖掘存量客户市场,新增渠道打开新

增量客户市场,预计此次合作有利于公司SaaS模式产品的稳步转型和推进。新增合作伙伴,智慧医疗领域看点足。 公司是我国在智慧医疗领域领军企业, 业务覆盖数字化医疗、疾病大数据、疾病诊断相关分组(DRGs)等领域,其中数字化医院整体解决方案iMedical已经实现全国500家以上医疗机构覆盖。公司在自身业务逐步推进的同时,也不断拓展智慧医疗领域合作伙伴。 2016年10月,公司与IBM签署《软件许可联合开发协议》,与全球AI+医疗领域领先企业Watson展开深度合作, 共同开展针对精准医学的医学数据分析与转化方面联合开发。 2017年6月,公司与京东签订合作协议,共同打造拓展处方外配、在线诊疗等医药闭环业务,开展互联网医疗布局。 近期科技部确定依托腾讯公司建立的医疗影像人工智能开放创新平台,从国家层面给予腾讯在AI+医疗领域高度认可。 公司与腾讯的合作,有望接入AI+医疗领域人工智能开放创新平台,进一步巩固智慧医疗领域行业领先地位。

★估值分析： 我们谨慎看好公司未来软件云化和智慧医疗发展, 预测2017、 2018、 2019东华软件EPS分别为0.41、 0.41、 0.45元,对应的市盈率PE分别为22、 22、 20倍, 首次覆盖给予“增持”评级。

风险提示：AI+医疗发展不及预期;合作程度不及预期

机密爆料




上市公司大单资金持续流入揭秘

科大讯飞：已为超过200款车型输出语音交互产品

机构评级：一周最具上涨潜力20股

博览财经大行研报平台统计，近一周有114股机构给予买入评级，45股明确上涨上升空间。其中唐德影视目标涨幅最大，预计目标价为32.5元，涨幅71.5%，盛通股份紧随其后，预计目标价为20.08元，涨幅65.27%。

唐德影视（300426）将牵手VR龙头数字王国 ,共建影视制作生态圈 。所属板块：创业板综、文化传媒、浙江板块。

盛通股份（002599） 旗下参股公司与韩国上市公司合并。所属板块：包装材料、北京板块、基金重仓、预盈预增、智能机器。

以下为连续一周各券商机构给予买入评级的个股中最具上涨潜力的20只个股。

交易问道




交易—进场，设置止损，订立赢利目标，离场

新手想赚快钱，然而严肃的投资者是从衡量风险开始的。如果你起步时做的很少，但注重质量，你会成为一个不错的交易者。当你明白了交易是——寻找，进场，设置止损，订立赢利目标，离场——你就可以适当增加你的仓位，并赢得有意义的利润。

拉夫文森在他的伟大着作《图解资金公式》裡，作者介绍了最完美的f——也就是最完美的那部分账户资金，用它去赢取最大的收益。他的书用了很多数学计算，但最终总结为以下几点：每笔交易都有完美的f；如果你赌的少，风险是数字式的减少而利润是几何级的减少；如果你投入的比最完美的f多，你肯定会破产。最完美的f随着交易不同而不同，很难计算。它能带来长期的高额回报，也会给投入资金超过帐户90%的人造成损失。谁愿意使用一个把自己账户从100000变成9000的系统呢？最完美的告诉我们一个道理，如果的仓位太大，我们就会毁了自己的账户。最完美的f是一个地标，你再多走一步就进入了雷区。要远离地雷，在最完美的f之内交易。

以下是合理资金管理的步骤：

月初计算你的账户资金——你的总现金，保证金和仓位。

计算总资金的2%。这是你每次交易的最大损失。

计算总资金的6%。这是你每月可以损失的最大值。如果损失超过了6%，你要清空所有的仓位，当月不再交易。

对于每笔交易，计算好进场点和止损点。用美元说明你每笔或者每分合约的风险数字。

把2%的预计亏损分摊到股票或者期货合约上，看样可以买多少股或者多少份。四捨，不能五入。

把所要买的股票股数和期货合约份数算好，算出从进场点到止损点的价差，把2个数字相乘，得到一个总数。如果总数算出来的风险是4%或者更少，你要加点仓，总风险做到6%。记住，你不必每笔交易风险控制在2%，如果你喜欢，数字可以更小。

当满足以上所有条件时，开始交易。

交易仓位大小是根据你要亏的钱来计算的，不要根据你要赚的钱计算的。遵守2%原则和6%原则。如果某个月你的运气特别好，所有交易都是赢利的，你可以把止损点设置在保本之上，还可以加仓。你甚至可以利用资金槓杆。资金管理的美妙之处就是，当你亏的时候亏得少，赚的时候能开足马力。

月初时，如果你没有仓位，2%和6%的数字好计算。如果你已经有了仓位，计算你的账户资金时——要把所有仓位的市值加上所有的现金和未用的保证金。根据这个来计算2%和6%的可能亏损值。

如果你的仓位已经赢利，而且你在赢利之上设置了止损点，那么你的资金是没有风险的，你可以寻找你的新交易。如果你的仓位止损点不能保证赢利，你要重新计算好风险，数字是6%。一旦你计算好了6%的数字，你就知道要建立多少新仓位。如果你同时交易期货，股票和期权，该如何应用2%原则和6%原则呢？首先，新手要聚焦在一个市场，成功以后再关注多个市场。如果你同时在几个市场交易，开不同的账户，每个账户相对独立。举例说，如果你有60000元投资于股票，40000元投资于期货。为60000元的股票计算一次2%和6%；再为40000元的期货计算一次2%和6%。如果你的账户不止一个，根据仓位合理分配费用。记住，要想在市场取胜，交易系统和资金管理都要优秀才行。(选自高手操盘宝典)

投资日历




中俄印外长第十五次会晤

中俄印外长第十五次会晤将于12月11日在新德里举行。本次外长会晤期间，三国外长将结合当前国际形势，就共同关心的重大国际和地区问题、深化三方务实合作等深入交换意见。

个股饕餮




关注！主力资金连续5日及以上净流入68股

据数据宝统计，截至8日收盘，两市共68只股连续5日或5日以上主力资金净流入。新澳股份连续34日主力资金净流入，排名第一；华仪电气连续19日主力资金净流入，列第二。从主力资金净流入总规模看，海螺水泥主力资金净流入金额最大，连续9天累计净流入17.03亿元，中国银行紧随其后，8天累计净流入7.51亿元。从主力资金净流入占成交额比率看，乐歌股份占比排名居首，该股近6日涨61.05%。

警惕！主力资金连续5日及以上净流出312股

据数据宝统计，截至8日收盘，两市共312只股连续5日或5日以上主力资金净流出。从净流出持续时间看，上海电气等连续20日主力资金净流出，排名第一；浙江众成连续19日主力资金净流出，列第二。从主力资金净流出总规模看，科大讯飞主力资金净流出金额最大，连续5天累计净流出25.64亿元，天业股份紧随其后，8天累计净流出9.52亿元。从主力资金净流出占成交额比率看，和邦生物占比排名居首，该股近9日跌6.94%。